- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 February 2015 15:19
- Hits: 1725
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> PTTEP, SCB, TPCH, TRC
Stock S R Comment
PTTEP 114.00 120.00 ราคาน้ำมันดิบยืนเหนือระดับ 50 เหรียญฯต่อบาร์เรล
SCB 180.00 187.00 ROE สูง พื้นฐานแกร่ง เป็นเป้าหมายที่ดีของ Fund Flow
TPCH 21.60 22.50 ตัวจริงโรงไฟฟ้าชีวมวล
TRC 9.00 10.00 ยอดขายหมื่นล้านภายใน 5 ปี พร้อมพัฒนาจาก Contractor สู่ Investor
TPCH - King of South
TPCH : ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 27 บาท แนะนำ "ซื้อ" จากการเปลี่ยนสมมติฐาน 1) ระบบรับซื้อไฟฟ้าโครงการ MGP และ TSG ขนาดรวม 17.2 MW จากระบบ Adder เป็นระบบ FiT ซึ่งมีอัตรารับซื้อไฟฟ้าที่สูงกว่าราว 1.07 บาทต่อหน่วย และ 2) รวมโครงการ PTG ขนาด 42 MW ซึ่งคาดว่าจะได้รับหนังสือตอบรับในระยะ 2 เดือนข้างหน้า ด้วยเหตุนี้ทำให้เรามีการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 58 และปี 59 เพิ่มจากเดิมเฉลี่ยปีละ 13% นอกจากนั้นยังมี upside อีก 50 MW จากเป้าหมาย 150 MW ในระยะ 3 ปี ข้างหน้า เลือกเป็น Top pick ในกลุ่มพลังงานทางเลือกเนื่องจากเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มแล้วพบว่า 1) Forward PE ปี 2559 อยู่ในระดับต่ำกว่า 2) ROE ปี 2559 อยู่สูงกว่า และ 3) Market Cap per MW อยู่เพียง 60 ล้านบาท ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 80-100 ล้านบาท
Greece : มองว่าประเด็นเรื่องกรีซจะเป็น Noise อยู่คู่กับตลาดทุนทั่วโลกต่อไปอีกสักระยะ หลังการเจรจาเมื่อวานนี้ระหว่างนาย Wolfgang Schaeuble รมว.คลังเยอรมนีกับนาย Yanis Varoufakis รมว.คลังกรีซไม่มีบทสรุปตามที่หลายฝ่ายคาดไว้ ซึ่งนับตั้งแต่นี้หากกรีซประสบกับปัญหาสภาพคล่อง จะต้องมีการอาศัยช่องทางกู้ฉุกเฉิน (Emergency Liquidity Assistance: ELA) จากธนาคารกลางกรีซไปก่อน
โดยในช่วงนี้รมว.คลังกรีซพยายามเดินหน้าขอร้องให้มีการจัดตั้งโครงการ Bridging program ไปจนกระทั่งถึงเดือนพฤษภาคมเพื่อให้กรีซมีเวลาในการเจรจาต่อรองแผนปฏิรูปประเทศฉบับใหม่ โดยโครงการ Bridging program นี้จำเป็นต้องได้รับมติเห็นชอบจากทุกสมาชิกประเทศในยูโรโซน ซึ่งจะมีการประชุมในวันที่ 16 กุมภาพันธ์นี้หรืออาจเกิดขึ้นอย่างเร็วในวันที่ 11 กุมภาพันธ์นี้เลย มองเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด
กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET Index วันนี้ปรับตัว Sideways โดยถึงแม้จะได้แรงหนุนจากการปรับตัว Rebound ของราคาน้ำมัน แต่สัญญาณเตือนเมื่อวานนี้ได้แก่การ Short สุทธิของนักลงทุนต่างชาติกว่า 5 พันสัญญา ซึ่งเป็นการเปิดสถานะใหม่แทบทั้งหมด สำหรับผู้ที่มีหุ้นอยู่แล้วแนะนำถือเพื่อ Let profit run ต่อไป ส่วนผู้ที่หาจังหวะลงทุนเพิ่มแนะนำให้ใช้บริเวณแนวรับที่ 1560-1580 จุดเช่นเดิม
แนวรับ 1,589 แนวต้าน 1,620
บทวิเคราะห์วันนี้ :
TPCH (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27 บาท) King of Biomass....ปรับเป้าหมายเป็น 27 บาท พร้อม upside อีก 50 MW
ADVANC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 322 บาท) ผลประกอบการทั้งปีทรงตัว Change-> Digital Life Service Provider
Stock Comment : TRC: จาก Contractor สู่ Investor เพื่อสร้าง Sustainable Growth
Today's Event :
TWZ XR 87:10 @ 0.45 บาท
DCON ลูกหุ้นเข้า 2,956,000 หุ้น
AEC ลูกหุ้นเข้า 100,000,000 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
