- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 04 February 2015 17:17
- Hits: 1591
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +19.84 จุด แรงซื้อหุ้นใหญ่ดันดัชนีขึ้นทะลุ 1600
SET เปิดกระโดดขึ้นและแกว่งตัวแดนบวกตลอดทั้งวัน ในกรอบ 1591-1604 ได้แรงหนุนจากหุ้นในเครือ PTT หลังราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อเนื่อง และมีแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มแบงก์-สื่อสาร คลายกังวลกรีซออกจากยูโรโซน หลังฝรั่งเศสส่งสัญญาณพร้อมเจรจาเพื่อเลื่อนเวลาชำระหนี้-ลดหนี้ให้แก่กรีซ ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 2.27 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้ : ขึ้นต่อ มองนิวไฮเกือบ 2 ปี น้ำมันขึ้น-เงินนอกเข้ารอบใหม่
หุ้นโลกเมื่อคืน (3 ก.พ.) ขึ้นแรงยกแผง หลังราคาน้ำมัน WTI +7% เป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน มาปิดเหนือระดับ 53$/bbl ครั้งแรกในรอบ 1 เดือน จากการเก็งว่า การปรับลดงบลงทุน (CAPEX) ของบรรดาบริษัทน้ำมันในโลก จะส่งผลให้การผลิตน้ำมันในอนาคตลดลง ล่าสุด BP คาดจะตัดงบลงทุนลงเป็น 2 หมื่นล้าน$ ในปีนี้ จากเดิมที่ตั้งงบลงทุนไว้ที่ 2.4-2.6 หมื่นล้าน$ นอกจากนี้ รมว.คลังกรีซยังระบุ แนวทางการเจรจาปรับเงื่อนไขชำระหนี้จะให้เชื่อมโยงกับการขยายตัวทางศก. ไม่ได้ต้องการขอลดหนี้ เพราะอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อนลท.ที่เป็นภาคเอกชน ข่าวนี้ทำให้ตลาดหุ้นกรีซพุ่งถึง 11% มอง SET ขึ้นต่อ จากแรงผลักดันหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-โภคภัณฑ์ ตามราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวแรงต่อเนื่อง รวมทั้งกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้ารอบใหม่ แนวรับ 1590-92 แนวต้าน 1625+/-
กลยุทธ์การลงทุน : ทะลุ 1615 Follow Buy / ถือ Let Profits Run
มอง SET มีแนวโน้มแกว่งขึ้นใน ก.พ. – มี.ค. โดยมีเป้าหมาย 1650 เป็นอย่างน้อย จาก (1) แรงผลักดันด้านสภาพคล่องโลก หลัง ECB ออก Public QE และ (2) ผลกระทบเชิงสถิติที่หุ้นไทยปรับขึ้นทุกปีใน ก.พ. และ มี.ค. เฉลี่ย +4.4% และ +4.7% ตามลำดับ ตลอดช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2010-2014) อย่างไรก็ดี การขึ้นรอบนี้จะไม่ราบรื่น จาก (1) ความไม่แน่นอนของอนาคตกรีซ (2) แรงขายทริกเกอร์ฟันด์ทยอยปิดกองสูงถึง 24 กอง มูลค่ารวมมากกว่า 1.3 หมื่นลบ.ในช่วง SET ระหว่าง 1600-1700 (3) แนวโน้มการปรับประมาณการลงอีก หลังเผยงบปี 2014 ในแง่กลยุทธ์ เรายังแนะนำหาจังหวะสะสมหุ้นเพิ่ม โดยหาก SET ปิดเหนือ 1615 สำเร็จ น่าซื้อตามน้ำ (Follow Buy) ส่วนใครที่ถือครองหุ้นอยู่แล้ว ถือ Let Profits Run ต่อ รอทยอยขายที่ SET ตั้งแต่ 1650 ขึ้นไป กรณีผิดคาด ขายตัดขาดทุนหาก SET ไหลลงลงมาต่ำกว่าระดับ 1570
หุ้นเทรดดิ้งสั้น น้ำมันฟื้นตัว – PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, SUSCO, STA หุ้นเป้าซื้อของต่างชาติ และราคายังขึ้นน้อย - KBANK, SCB, KTB, TCAP, ADVANC, INTUCH, DTAC, GLOW, CPN, LOXLEY
หุ้นเด่น Weekly Guru สัปดาห์นี้ (2-6 ก.พ.) คือ DTAC, GUNKUL, MAJOR, SST ส่วน S ถือต่อ และ INTUCH, KBANK, RS, SCC, STEC ขายทำกำไร ผลโหวตกูรูมอง SET 6 ก.พ. ต่ำกว่า 1570 มีโอกาส 37%
หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.พ. คือ AP, BGH, CK, INTUCH, KGI, SIRI, SST, STPI, TCAP
หุ้นลงทุนหวังผลช่วง Q1 แนะนำ AMATA, BBL, BGH, CPN, DTAC, HMPRO, INTUCH, KBANK, KTB, SPALI หุ้นปันผลดีที่กำลังจะจ่ายงวดนี้ (ช่วงต้น ก.พ. - กลาง พ.ค.) แนะนำ STPI, SRICHA, BJCHI, KTB, ASP, SITHAI, SIRI, AP, PYLON, QH
หุ้นเด่นรายวัน : PTTEP
PTTEP – แม้เราปรับประมาณการกำไรหุ้น PTTEP ลงในช่วงปลายเดือน ม.ค. ที่ผ่านมา แต่มองราคาหุ้นถึงจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่แนวโน้มราคาน้ำมันล่าสุดที่เริ่มฟื้นตัว และการประมูลสัมปทานครั้งที่ 21 จะเป็นปัจจัยบวกที่ทำให้เราอาจปรับประมาณการขึ้นในอนาคต มูลค่าเหมาะสม 132 บ. (SOTP)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
4 ก.พ. JP ตัวเลข PMI ภาคบริการและรวม (Markit) ของญี่ปุ่นใน ม.ค.
EU ตัวเลข PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคของสหภาพยุโรปใน ม.ค., ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปใน ธ.ค.
US การจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ (ADP Employment Chg.) และ ISM ภาคบริการใน ม.ค.
4-5 ก.พ. UK ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
5 ก.พ. TH ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยในเดือน ม.ค.
US ตัวเลขดุลการค้าสหรัฐฯ ใน ธ.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ สิ้นสุด 31 ม.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
