- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 03 February 2015 15:23
- Hits: 1771
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Outlook
กลุ่มพลังงานหนุนการฟื้นตัวของ SET…กรอบ 1,580-1,600 จุด: แม้แรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร วัสดุก่อสร้าง และท่องเที่ยวกดดัน SET เกือบตลอดวัน แต่แรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน และการลดช่วงบวกของหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวหนุน SET ปิดตลาด +0.09% ที่ 1,582.70 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 350 ล้านบาท...การปรับสูงขึ้นของราคาน้ำมันดิบต่อเนื่อง US$1.76/bbl หนุนการฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนที่ผ่านมาแม้ตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอกว่าคาด และคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของกลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP BANPU TOP PTTGC) และ SET วันนี้ ด้วยแนวต้านย่อยที่ 1,592 จุด ขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไป ม.ค. -0.41% y-y (เงินเฟ้อพื้นฐาน +1.64%)
“ซื้อ” กลุ่มพลังงานและ SPGC: แนะนำ “Selective” กลุ่มหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ AOT BLA CK RS SAMART SAWAD SEAFCO ที่มีแนวโน้ม Outperform ตลาดระยะกลาง-ยาว และ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน อย่าง PTT (ปรับ NVG ขึ้น) TOP PTTGC (เหตุ Strike โรงกลั่นในสหรัฐฯ) BANPU (ถ่านหินดีดตัว US$+4.95/ตัน w-w) รวมไปถึง SPCG ที่ Valuation ต่ำที่ PE 11.2x ปีนี้ เทียบกับกลุ่มที่ 26x
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
BGH…”ซื้อ” คาดกำไร 4Q14 แข็งแกร่ง +25% y-y: แนะนำ “ซื้อ” BGH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 22.30 บาท และเป้าหมายระยะสั้นที่ 19.20 บาท คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q14 เติบโตแข็งแกร่ง +25% y-y และ -0.9% q-q ที่ 1.75 พันล้านบาท สนับสนุนโดยจำนวนผู้ป่วยในประเทศ (OPD +9% และ IPD +17% y-y) และต่างประเทศ (OPD +5% และ IPD +6% y-y) ที่ขยายตัวต่อเนื่อง รวมไปถึงค่ารักษาภยาบาลต่อใบเสร็จเฉลี่ยของแต่ละโรงพยาบาลเพิมขึ้น 6-8%...สำหรับรายได้ในช่วงเดือน ม.ค. เพิ่มขึ้น ~10% y-y
BLA…”ซื้อ” กำไร 4Q14 อาจออกมาดีกว่าคาดการณ์: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 57.50 บาท และระยะสั้นลุ้นทะลุแนวต้าน 52 บาท ไปที่ 56.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q14 ไปแล้ว และคาดการณ์กลับมามีกำไร ~500 ล้านบาทใน 4Q14 ซึ่งมีแนวโน้มที่กำไรจะออกมาดีกว่าคาด 2) ภาระตั้งสำรองที่ลดลงส่งผลให้ BLA จะกลับมาทำกำไรได้ 5.3 พันล้านบาทปีนี้ หรือ +415% y-y และ 3) ด้วย ROE ที่กลับมาขยายตัวเป็น 17-21% ในปี 2015-16...(อ่านต่อหน้า Tactical Portfolio)
Technical
จังหวะซื้อหุ้นพลังงาน : SET ปรับตัวลงเสียอาการในช่วงการซื้อขายระหว่างวันลงลึกไปถึง 1572 จุด แม้ว่าจะได้แรงซื้อหุ้นพลังงาน แต่ก็ยังไม่เพียงพอหนุนดัชนี SET ปิดยืนเหนือระดับ 1585 จุดได้ ยังคงเป็นลักษณะพักตัวอยู่ในกรอบสามเหลี่ยมแคบ มีโอกาสทะลุผ่าน 1590 จุด พ้นช่วงการดังกล่าวเป็นสัญญาณซื้อตามแนวโน้มขาขึ้นผ่าน 1600 จุด จะยืนยันสัญญาณบวกและมีเป้าหมายขึ้นไปที่ระดับ 1650 จุด เป็นแนวต้านสำคัญ และมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 1550 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1575-1587 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: BANPU รอจังหวะทะลุผ่านเส้น Downtrend Line สามารถปิดได้ในระดับสูงสุดของวันด้วยแท่งเทียนรูปแบบ Hammer มีแนวต้านแรกที่บริเวณ 25.00 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ 26.00 บาทEE ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนและทำราคาปิดที่จุดสูงสุดของวัน แท่งเทียนทำรูปแบบ White Closing Marubozu มีสัญญาณซื้อจากเครื่องมือ DI แนวต้านระยะสั้นที่ 1.43 บาท ถัดไปที่ 1.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา S50H15 อีกครั้ง หลังสามารถกลับมายืนได้เหนือแนวต้านย่อยบริเวณ 1,050 จุด ได้เมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่แนวต้านย่อยบริเวณ 1,058 จุด และถัดไปที่ 1,072 จุดที่เป็นเป้าหมายเดิม ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,048 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,600-19,900 บาท สัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลงเล็กน้อย US$2.3/ออนซ์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ต่อเนื่อง เป้าหมาย 1,780 หรือ 2,000 เป็นเป้าหมายถัดไป ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent +US$1.76/bbl ขณะที่กำหนด Trailing Stop หรือ “จุดจำกัดขาดทุน” ที่ 1640
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
