- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 28 January 2015 23:38
- Hits: 1648
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -291.49, NASDAQ -90.27, S&P -27.54, FTSE -40.79, CAC -50.92 และ DAX -169.75 ภายใต้ปัจจัยกดดัน (1) ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เช่น ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน – ธค. ลดลง 3.4% สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งเป็นผลจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก รวมทั้งเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น และภาวะซบเซาในอุตสาหกรรมพลังงาน ส่งผลให้ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนชะลอตัวลงใน 2H/57 นอกจากนี้ดัชนีราคาบ้านใน 20 เมือง – พย. เพิ่มขึ้น 4.3%yoy โดยเป็นการเพิ่มขึ้นต่ำสุดนับแต่ตค.’55 และ (2) ผลประกอบการที่อ่อนแอของภาคเอกชน เช่น บริษัทแคทเทอร์ พิลลาร์ เปิดเผยรายได้และกำไรสุทธิ – 4Q/57 ลดลง yoy อย่างไรก็ตามยังมีปัจจัยบวกจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - มค. อยู่ที่ 102.9 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 7 ปี จากมุมมองที่ดีขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงานและเศรษฐกิจโดยรวม และยอดขายบ้านใหม่ – ธค. เพิ่มขึ้น 11.6%MoM อยู่ที่ 481,000 ยูนิต ในเดือนธ.ค. ขณะที่อยู่ระหว่างรอผลการประชุมของเฟด (เช้าพฤ ตามเวลาในไทย) โดยล่าสุด S&P คาดว่า เฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย - มิย.นี้
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ภายใต้ปัจจัยกดดันสถานการณ์ในกรีซ หลังการเลือกตั้งเมื่อ 25/1/158 พรรคไซรีซาที่มีจุดยืนคัดค้านมาตรการรัดเข็มขัด ชนะการเลือกตั้งนั้น ถือเป็นปัจจัยลบ
ต่ออันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มีค. +US$1.08 อยู่ที่ US$46.23 ต่อบาร์เรล ส่วนหนึ่งจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง และปัจจัยหนุนหลังจากเลขาฯ กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ระบุราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นแตะระดับ 200 USD/บาร์เรลในวันข้างหน้า
......ราคาทองคำส่งมอบเดือน ก.พ. +US$12.3 อยู่ที่ US$1,291.7 ต่อออนซ์ จากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง และตัวเลขเศรษฐกิจที่ซบเซา ส่งผลให้เข้าซื้อสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +3,361 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -8,065 ล้านบาท (ปี ’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยส่งออก – ธค.’57 เพิ่มขึ้น 1.90%yoy ขณะที่ทั้งปี’57 ลดลง 0.41%
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ผันผวน? คาดมีโอกาสเคลื่อนไหวในแดนลบตามตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างรอผลการประชุมเฟด (เช้าพฤ ตามเวลาในไทย) คาดยังคงไม่มีการส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ ขณะที่แนะติดตามสถานการณ์การเมืองในกรีซ ภายใต้ความกังวลมาตรการความช่วยเหลือทางการเงินของสหภาพยุโรป (EU) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ต่อกรีซที่จะครบกำหนด 28/2/57 มูลค่า 240,000 ล้านยูโร (270,000 ล้านUSD) ขณะที่ผู้นำคนใหม่ของกรีซเตรียมเจรจาครั้งใหม่เกี่ยวกับเงื่อนไขการชำระหนี้ของกรีซ โดยหวังให้มีการลดหนี้ และยุติมาตรการรัดเข็มขัด และคาดอาจเป็นปัจจัยกดดันหลังจากนี้ไป
....ทางด้านราคาน้ำมัน คาดมีสัญญาณที่ดีหลังจะมีการเจรจาร่วมระหว่างประเทศผู้ผลิตน้ำมัน (กลุ่มโอเปคและกลุ่มนอกโอเปค) คาดทำให้ราคาน้ำมันมีโอกาสฟื้นตัว แต่คาดอาจเป็นเพียงในระยะสั้นและอาจทำให้เกิดแรงเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามคาดในระยะกลางยังมีความกังวลต่อผลการดำเนินงานจาก Stock Loss ที่คาดอาจต่อเนื่องถึง 1Q/58 แต่เราคาดยังเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนในช่วงราคาอ่อนตัวในหุ้น PTT และกลุ่มโรงกลั่นทั้ง TOP, PTTGC, IRPC และ ESSO ที่คาดหลังจากนี้ไปมีปัจจัยบวกจากประเด็นการปรับราคาก๊าซ LPG หน้าโรงแยกก๊าซ และโรงกลั่น ซึ่งคาดส่งผลดีต่อแนวโน้มการทำกำไรในอนาคต
.....ส่วนประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังมีน้ำหนักที่เป็นบวกจาก Fund Flow ภายใต้แรงซื้อสุทธิของต่างชาติต่อเนื่องอีกเกือบ 3,400 ล้านบาท แนะติดตามการเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณของหน่วยงานต่างๆ เพื่อใช้กระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงประเด็น (1) การเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q/57 ในกลุ่ม Real Sector หลังกลุ่มธนาคารประกาศไปแล้ว และ (2) การปรับโครงสร้างการบริหารในหน่วยงาน กสทช. จากการยุบหน่วยงาน กทค.และ กสท. โดยอำนาจจะไปอยู่ที่บอร์ด กสทช. ชุดเดียว ที่อาจส่งผลกระทบต่อการประมูลคลื่น 4G ของ กสทช. ให้ทันภายในเดือนสค. 58 ทั้งคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะหมดอายุสัมปทานในเดือน กย. 58 ขณะที่การประชุม กนง. (28/1/58) คาดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0%
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 1.83% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.70 อยู่ที่ 17.22
หุ้นแนะนำ : PTT
ประเด็นที่ต้องติดตาม (28 - 30 ม.ค.’58)
28/1/58 : ประชุม กนง. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0%)
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) สต็อกน้ำมัน (2) เฟดประกาศมติการประชุมกำหนดนโยบายการเงิน
29/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) - ธค.
30/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขประมาณการครั้งแรกของ GDP – 4Q/57 (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - มค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
