- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 January 2015 15:29
- Hits: 2042
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งหรือลบ แนะรอซื้อเก็งกำไร
KGI ประเมิน SET วันจันทร์เปิดปรับลง แนะรอซื้อกลับเพื่อเทรดดิ้ง ปัจจัยลบระยะสั้นคือ i) SET ขึ้นเร็วจน current PE band อยู่ที่ 18.5 เท่า (เท่ากับ PE สูงสุดช่วงสหรัฐฯ ใช้ QE3) หลังยุโรปประกาศมาตรการ QE ใหญ่กว่าคาดเมื่อวันพฤหัสฯ ที่แล้ว ii) ผลเลือกตั้งกรีซพบว่าฝ่ายค้านน่าจะชนะเลือกตั้ง (ยังนับไม่เสร็จ) เพิ่มความเสี่ยงต่อการออกจากยูโรโซนหากเจรจากับเจ้าหนี้ไม่สำเร็จ อย่างไรก็ดีคาดความเสี่ยงเรื่องนี้ไม่มาก หลังหัวหน้าพรรคฝ่ายค้านกรีซแถลงเช้านี้ (เวลาไทย) ว่าจะไม่นำกรีซออกจากยูโรโซน และภาพใหญ่ยังมีปัจจัยบวกจากสภาพคล่องล้นตลาดโลก และฝั่งสหรัฐฯ ยังไม่น่าจะมีประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยในเวลาอันใกล้นี้ ส่งผลให้ SET น่าจะประคองตัวที่ PE สูงได้อีกระยะ แนะซื้อเล่นสั้นช่วงอ่อนตัว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร KTB*, TASCO*, ADVANC*
KTB* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) 1) รูปแบบราคา Break กรอบ Sideway ได้ตามคาด ขณะที่เริ่มมีสัญญาณซื้อจาก DI+ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านจุดสูงสุดเดิมที่ 24.5 บาท แนวรับ 22.5 บาท 2) คาดเป็น 1 ในแบงก์ใหญ่ที่ได้ Sentiment สูงสุดจากนโยบายลงทุนภาครัฐฯ (ล่าสุดกระทรวงการคลัง เตรียมอัดฉีดงบ 4 หมื่นล้านในโครงการซ่อมแซมถนนทั่วประเทศ + คณะกรรมการกำหนดนโยบายและบริหารจัดการทรัพยากรน้ำ ได้อนุมัติวงเงิน 2.4 แสนล้านบาท เพื่อลงทุนจัดการทรัพยากรน้ำระยะเร่งด่วนปี 2558-2559) 3) ในเชิง Valuation ถือเป็นหุ้นถูก ด้วย PBV 1.2 – 1.3 เท่า เทียบกับ ROE เฉลี่ย 16 – 17% ในปี 2558 –59
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 80.5 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 4/57 270 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/56) ... มีโอกาสสูงกว่าคาด ... เนื่องจากต้นทุนน้ำมันปรับลง ขณะที่ราคายางมะตอยทรงตัวสูง 2) รูปแบบราคาเตรียม Breakout กรอบ Sideway แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (กำหนดจุด stop loss 73 บาท)
ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 274 บาท) 1) เรายังคงแนะนำ “สะสม” ต่อ โดยรูปแบบราคายังเป็นแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง มีสัญญาณซื้อจากทั้ง DI+ และ MACD สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า อาจพิจารณา “ขายทำกำไร” บริเวณแนวต้าน 260 บาท อย่างไรก็ดี สำหรับนักลงทุนระยะยาว แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินแนวรับ 250 บาท
… CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) 1) เราประเมินเป็นหุ้นที่จะได้อานิสงค์สูงสุดจากสตอรี่ i) ควบรวมกิจการของ BMCL* และ BECL* + ii) การลงทุนซื้อหุ้นไซยะบุรี และการเพิ่มทุนของ CKP (CK ถือ BECL 15%, ถือ BMCL 30%, ถือ CKP 31.8%) 2) รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway อย่างไรก็ดี ราคาหุ้น Overbought ระยะสั้น ยังลอยจากกรอบ Bollinger band แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรแนวรับ” 28 บาท หรือถ้าราคาหุ้นดีดพ้น ±29 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรตาม” Stop loss ถ้าหลุด 26 บาท ... อ่านรายละเอียดดีล BMCL&BECL ในบทวิเคระห์ปัจจัยพื้นฐานวานนี้เพิ่มเติม
… PTT* (เป้า Consensus 380 บาท) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “ขายชอร์ต” ที่แนวต้าน 350 บาท (กำหนดจุด Stop loss 360 บาท) จาก 1) ราคาน้ำมันยังเป็นเทรนขาลง 2) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 อ่อนแอกว่าที่ Consensus คาด (มีโอกาสพลิกคาดทุน แต่ Consensus คาดกำไร > 1 หมื่นล้านบาท)
… DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) ประเด็นการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH (DEMCO ถือหุ้นอยู่ และเป็นลูกค้าสำคัญ) ผู้บริหาร DEMCO คาดได้ข้อสรุปไม่เกินไตรมาส 1/58 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ได้อานิสงค์งานก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม (ต้อง COD ภายในปีนี้) และวินด์ฟาร์มจำนวนมาก 3) เตรียมรับงานก่อสร้างสาธารณูปโภคในแขวงหลวงพระบาง ประเทศลาว (สัมปทานน้ำประปา และ รับรู้รายได้ตลอดอายุสัมปทาน)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.40 บาท ... Best case 27 บาท) แนะนำ “สะสม” ต่อ รูปแบบราคาทำ All time high ต่อเนื่อง ประเมินมีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2557 (ต้องเก็บเงินไว้ลงทุน) Upside risk อีก 9.5 บาท ในกรณี Best case มาจากโครงการลงทุนวินด์ฟาร์มที่ประเทศเกาหลีใต้ (ซื้อ 33MW + ลงทุนสร้างอีก 100MW) และโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศกัมพูชาเฟส 2 อีก 80MW
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): ECF แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” กลับมาเกาะเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้อีกครั้ง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*)
ขาย: CSS (ตัดขาดทุนหากราคาหลุดแนวรับ 7.15 บาท), WORK* (ขายทำกำไร ราคาหุ้นดีดไม่พ้นแนวต้านสำคัญ 52 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* เริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 51.5 บาท แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 เป็นบวก จาก Utilization rate ของดาวเทียม THCOM6 ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ THCOM7 คาดจะเริ่มรับรู้รายได้ใน 2H58
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CSS จ่อสอยงานใหม่ 500ล. โซลาร์ฟาร์มหนุนรวยอื้อซ่า (ทันหุ้น) CSS เตรียมสอยงานใหญ่มูลค่า 400-500 ล้านบาท ภายในสิ้นเดือนนี้ พร้อมลุ้นรายได้โทรคมนาคมตุงกระเป๋า รับอานิสงส์ค่ายมือถือเร่งลงทุนโครงข่าย 3จี และ 4จี มั่นใจรายได้รวมปีนี้แตะระดับ 5,000 ล้านบาทเป็นอย่างต่ำ วางแผนลุยโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่นต่อเนื่อง ด้านโบรกเทคนิคส่องราคาหุ้น CSS เริ่มปรับฐาน
(+) SOLAR ปลดล็อกแคชบาลานซ์ฟันธง Q4 งบพีค-ลุ้นปันผล 5สต. (ทันหุ้น) SOLAR พ้นบ่วงเทรดเงินสดวันนี้ ด้านโบรกเกอร์ แนะ "ซื้อ" เป้าไกล 19.50 บาท ฟันธงกำไร Q4/2557 เด่นสุดในรอบปี หลังงานบุ๊กอื้อซ่า แถมส่อแววปันผลหุ้นละ 0.05 บาท ฟากบิ๊ก "ปัทมา วงษ์ถ้วยทอง" ปักธงปี 2558 รายได้โต 30% จากปีก่อน อานิสงส์นโยบายรัฐ หนุนโปรเจ็กต์เรียงคิวเพียบ พร้อมเปิดไลน์ผลิตใหม่ 120 เมกะวัตต์ช่วง Q2 นี้
(+) MTLS ปลื้มสินเชื่อปี 2557 เกินเป้า เดินหน้าขอไลเซนส์ลุยนาโนไฟแนนซ์ (ข่าวหุ้น) เมืองไทยลีสซิ่ง (MTLS) ดี๊ด๊า หลังยอดปล่อยสินเชื่อปี 2557 ทะลุ 1.2 หมื่นล้านบาท คาดปี 2558 แตะ 1.65 หมื่นล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นกว่า 30% เหตุราคาสินค้าเกษตรตกต่ำ และค่าครองชีพพุ่งงชาวบ้านแห่ขอกู้ ประกาศเดินหน้าขยายสาขาเพิ่มอีก 170 แห่ง คาดไตรมาส 1/58 เปิดได้ครบ ระบุพร้อมขอไลเซนส์ "นาโนไฟแนนซ์" ทันทีหลังธปท.ไฟเขียว
(+) TFI เนื้อหอมฝรั่งรุมซื้อ PP คิดใหญ่รุกโรงไฟฟ้า 100MW (ทันหุ้น) TFI ซุ่มทำดีลใหญ่ ลั่นภาครัฐเปิดฉากพลังงานทดแทน ก.พ.-มี.ค.นี้ พร้อมมีเอี่ยวขอใบอนุญาตผุดโรงไฟฟ้า หลังตั้งบริษัทย่อยแล้วแถมศึกษาธุรกิจยาวนานกว่า 2 ปี งัดวิธีขายหุ้นเพิ่มทุน PP 800 ล้านหุ้นให้ฝรั่ง โกยเงิน 2-3 พันล้านบาท ปูทางโรงไฟฟ้า ส่วนปี 2558 ลุ้นพลิกกำไรอัพเกรดแผ่นฟิล์ม ฮุบฐานญี่ปุ่น ยุโรปวงการชี้อาจเห็น 100 เมกะวัตต์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1600 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1600 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นสู่แนวต้าน 1630 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1600 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1555 จุด…
แนวรับวันนี้: 1585/1575/1565 แนวต้านวันนี้: 1600/1615/1630
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
