- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 January 2015 16:00
- Hits: 2032
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +259.70, NASDAQ +82.98, S&P +31.03, FTSE +68.59, CAC +67.98 และ DAX +136.39 ภายใต้ปัจจัยหนุนจาก (1) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ครั้งใหญ่ ด้วยการใช้วงเงินซื้อพันธบัตร 60,000 ล้านยูโร/เดือน จนถึงกย.’59 ซึ่งจะเริ่มตั้งแต่มีค. นี้เป็นต้นไป ซึ่งวงเงินดังกล่าวสูงกว่าที่มีการคาดหมายก่อนหน้านี้ที่ 50,000 ล้านยูโร/เดือน โดย ECB จะซื้อพันธบัตรดังกล่าวจากทั้งภาครัฐและภาคเอกชน ซึ่งรวมถึงกรีซ แต่อยู่ภายใต้เงื่อนไขเพิ่มเติม เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ใกล้ระดับ 2% ในระยะกลาง ขณะที่ ECB ยังคงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.05% และตรึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนสำหรับธนาคารพาณิชย์ที่ -0.20% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนที่ 0.30% และ (2) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ล่าสุดลดลง 10,000 ราย อยู่ที่ 307,000 ราย นับเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกันที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่สูงกว่าระดับ 300,000 ราย ภายใต้ปัจจัยลบจาก (1)
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มีค. -US$1.47 อยู่ที่ US$46.31 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยกดดันจาก (1) สต็อกน้ำมันดิบ ล่าสุดเพิ่มขึ้นสูงถึง 10.1 ล้านบาร์เรล อยู่ที่ 397.9 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6 ล้านบาร์เล และ (2) เงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 11 ปี เมื่อเทียบกับยูโร หลัง ECB ประกาศใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ข้างต้น
......ราคาทองคำส่งมอบเดือน ก.พ. +US$7.0 อยู่ที่ US$1,300.7 ต่อออนซ์ ภายใต้ปัจจัยหนุนจากประกาศใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ของ ECB ข้างต้น อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างติดตามผลการเลือกตั้งของกรีซ (25/1/58) โดยผลการสำรวจส่วนใหญ่ระบุว่า พรรคไซรีซา ซึ่งเป็นพรรคฝ่ายค้านและต่อต้านมาตรการรัดเข็มขัด ยังคงมีคะแนนนำเหนือพรรคนิวเดโมเครซี (ND) ซึ่งเป็นพรรครัฐบาล
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +1,389 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -17,033 ล้านบาท (ปี ’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? คาดมีโอกาสปรับขึ้นตามตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะประเด็นหนุนจากการประกาศใช้วงเงิน QE ของ ECB ที่สูงกว่าความคาดหมายของตลาด แต่อย่างไรก็ตามคาดหลังจากนี้ไปอาจมีการขายทำกำไร – Sell on Fact หลังในช่วงที่ผ่านมาตลาดฯ มีการรับรู้ในประเด็นนี้ไปบ้างแล้ว ขณะที่ราคาน้ำมันยังมีความผันผวน ล่าสุดปรับลดลง ซึ่งคาดกลับมากดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะในระยะกลางที่คาดยังมีความกังวลต่อผลการดำเนินงานจาก Stock Loss ที่คาดอาจต่อเนื่องถึง 1Q/58 แต่เราคาดยังเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนในช่วงราคาอ่อนตัวในหุ้น PTT และกลุ่มโรงกลั่นทั้ง TOP, PTTGC, IRPC และ ESSO ที่คาดหลังจากนี้ไปมีปัจจัยบวกจากประเด็นการปรับราคาก๊าซ LPG หน้าโรงแยกก๊าซ และโรงกลั่น ซึ่งคาดส่งผลดีต่อแนวโน้มการทำกำไรในอนาคต
.....ส่วนประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังมีน้ำหนักที่เป็นบวกจาก Fund Flow ภายใต้แรงซื้อสุทธิของต่างชาติล่าสุดอีกเกือบ 1,400 ล้านบาท และยังแนะติดตามการเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณของหน่วยงานต่างๆ เพื่อใช้กระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงประเด็น (1) การเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q/57 ในกลุ่ม Real Sector หลังกลุ่มธนาคารประกาศไปแล้ว และ (2) การปรับโครงสร้างการบริหารในหน่วยงาน กสทช. จากการยุบหน่วยงาน กทค.และ กสท. โดยอำนาจจะไปอยู่ที่บอร์ด กสทช. ชุดเดียว ที่อาจส่งผลกระทบต่อการประมูลคลื่น 4G ของ กสทช. ให้ทันภายในเดือนสค. 58 ทั้งคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะหมดอายุสัมปทานในเดือน กย. 58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.04 อยู่ที่ 1.90% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -2.45 อยู่ที่ 16.40
หุ้นแนะนำ : KTC
ประเด็นที่ต้องติดตาม (23 ม.ค.’58)
23/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - ธค. (2) ยอดขายบ้านมือสอง - ธค. (3) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - ธค.
27/1/58 : ประชุมเฟด (วันแรก)
28/1/58 : ประชุม กนง.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
