- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 January 2015 15:52
- Hits: 2131
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET ยังไม่สามารถทำลายแนวต้านที่ 1,540 จุด...ลุ้นประชุม ECB BOJ วันที่ 22 ม.ค.นี้: SET พยายามปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,540 จุดอีกครั้งวานนี้ แต่ยังไม่สามารถยืนได้เหนือระดับดังกล่าว ขณะที่แรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่อย่าง SCB KBANK กดดัน SET ปิดตลาดที่ 1,535.09 จุด หรือ -0.02% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 819 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,528-1,540 จุด โดยหุ้นกลุ่มพลังงานมีแนวโน้มกลับมากดดันตลาดอีกครั้งหลังราคาน้ำมันปรับลดลง ขณะที่ระยะสัปดาห์ยังลุ้นปรับสูงขึ้นทะลุ 1,540 จุด ไปที่ 1,600 จุด จากแนวโน้มสภาพคล่องตลาดเงิน-ทุนโลกที่อยู่ในระดับสูงจากมาตรการ QE ของ BOJ ECB
“ซื้อ” SAWAD และ “เก็งกำไร” TRUE: กลยุทธ์หลักแนะนำ “Selective” SEAFCO SAWAD (ธุรกิจ Nano-Finance เป็น Upside ในอนาคต) AOT SAMART RS ขณะที่แนะนำ “เก็งกำไร” TRUE (ต้าน 13.1) จาก 1) กำไร 4Q14 แข็งแกร่งจากดอกเบี้ยจ่ายลด และรายได้พิเศษโอนเสาให้ TRUEIF 2) การขายสินทรัพย์อีก 1.2 หมื่นล้านใน 2Q15 รอบรับการขยายธุรกิจ 4G และ 3) TRUE จะกลับมาทำกำไรปกติได้ปีแรกในปี 2015 ที่ 2.6 พันล้าน
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SAPPE, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SAWAD…Nano Finance เป็น Upside ในอนาคต: แนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 33 บาท และระยะสั้นที่ 30.5 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ธุรกิจ Micro Finance ของ SAWAD มีแนวโน้มขยายตัวสูงส่งผลให้อัตราการขยายตัวสินเชื่อแข็งแกร่ง 30% ต่อปีในช่วง 2014-15 และคาดการณ์กำไรขยายตัวสูงถึง 40% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า 2) การออกหุ้นกู้ 2,000 ล้านบาท เป็นการลดต้นทุนทางการเงิน และคาดว่าจะส่งผลให้ NIM ขยายตัวจาก 23% ในปี 2013 เป็น 24%, 25.8% และ 26.3% ในปี 2014-16 3) SAWAD มีโอกาสในการขยายฐานรายได้ค่าธรรมเนียมอีกมาก ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจติดตามหนี้ ธุรกิจขายประกัน รวมไปถึงธุรกิจ Nano-Finance ที่ล่าสุด ครม.เห็นชอบการจัดตั้ง Nano-Finance ปล่อยกู้รายย่อยวงเงินไม่เกินรายละ 1 แสนบาท อัตราดอกเบี้ยไม่เกิน 36% ต่อปี 4) การขายหุ้น 35 ล้านหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ไม่ส่งผลต่อการบริหาร และผู้ซื้อเป็นกองทุนสถาบันขนาดใหญ่ และ 5) ราคาหุ้นพักฐานในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา มีจังหวะฟื้นตัวด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 30.50 บาท
Technical
ตลาดเคลื่อนไหวแคบ : SET ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นระยะสั้น โดยทำระดับสูงสุดวันต่อวันเพิ่มขึ้นมาที่ 1542 จุด แม้ว่าจะปิดต่ำลงกว่าวันก่อนหน้านี้เล็กน้อยก็ตาม สำหรับวันนี้คาดว่า SET จะแกว่งขึ้นในกรอบ 1530-1542 จุด และมีโอกาสขึ้นทดสอบ 1548-50 จุด ติดแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เป็นแนวต้านกดตลาดไว้ และเป็นจังหวะขายออก ทำให้ตลาดลงมาเคลื่อนไหวในกรอบ 1515-1550 จุดเช่นเดิม ยังไม่มีสัญญาณการเปลี่ยนทิศทางเป็นแนวโน้มขาขึ้น
หุ้นซื้อระยะสั้น: BCP ฟื้นตัวขึ้นปิดในระดับสูงสุดของวันเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน เกิดสัญญาณซื้อจากเครื่องมือ MACD ที่ตัด Signal ขึ้น มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบเส้น Downtrend Line ที่ 32.75 บาท เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีเป้าหมายที่ 34.00 บาท ถัดไปที่ 35.00 บาทAKR มีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่เหนือ 3.08 บาท เกิดการเรียงตัวและตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยยืนยันแนวโน้มขาขึ้น มีสัญญาณบวกจาก MACD และ DI มีแนวต้านแรกที่ 3.30 บาท ถัดไปที่ 3.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50H15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้น
ที่ 1,020-1,025 จุด โดยมีปัจจัยหนุนจากการใช้นโยบาย QE ของ ECB และ BOJ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจวันที่ 22 ม.ค.นี้
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFG15 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 20,250 บาท ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ขึ้นมาที่ 19,800 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับสูงขึ้นต่อเนื่องใกล้ US$1300/ออนซ์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามควรกำหนด Trailing Stop หรือ “จุดจำกัดขาดทุน” ที่ 1,560 เนื่องจากราคาน้ำมันล่าสุดปรับลดลงต่อเนื่อง ซึ่งถือว่าอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
