- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 January 2015 15:47
- Hits: 2044
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +3.66, NASDAQ +20.46, S&P +3.13, FTSE +34.57, CAC +50.109 และ DAX +14.78 ภายใต้การซื้อขายที่เป็นไปอย่างซบเซา ภายใต้ (1) ความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจโลก หลังกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกในปี’58 ลง 0.3%จากก่อนหน้านี้ คาดอยู่ที่ 3.5% และคาดเป็น 3.7%ในปี’59 ขณะที่ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ 0.5% คาดอยู่ที่ 3.6%ในปี’58 และคาดจะขยายตัว 3.3% ในปี’59 เพิ่มจากเดิม 0.3% (2) ตัวเลข GDP ของจีนปี’57 ขยายตัว 7.4% ซึ่งเป็นอัตราการขยายตัวต่ำสุดในรอบ 24 ปี
.....ทางด้านตลาดยุโรป ยังคงได้รับปัจจัยบวกจากการคาดการณว่า ECB อีซีบีจะประกาศใช้มาตรการ QE ครั้งใหญ่ ในการประชุมพรุ่งนี้ (22/1/58) โดยคาดวงเงินซื้อพันธบัตรอาจสูงถึง 5.50 แสนล้านยูโร (6.35 แสนล้านดอลลาร์) เพื่อผลักดันให้ยูโรโซนหลุดพ้นจากภาวะเงินฝืด ขณะที่อยู่ระหว่างรอผลการเลือกตั้งของกรีซ (25/1/58) โดยผลการสำรวจส่วนใหญ่ระบุว่า พรรคไซรีซา ซึ่งเป็นพรรคฝ่ายค้านและต่อต้านมาตรการรัดเข็มขัด ยังคงมีคะแนนนำเหนือพรรคนิวเดโมเครซี (ND) ซึ่งเป็นพรรครัฐบาล
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.พ. -US$2.30 อยู่ที่ US$46.39 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยกดดันจากประเด็นข้างต้น ที่ทำให้เกิดความกังว่าความต้องการพลังงานลดลง
......ราคาทองคำส่งมอบเดือน ก.พ. +US$17.3 อยู่ที่ US$1,294.2 ต่อออนซ์ ภายใต้ปัจจัยจากประเด็นข้างต้น และการคาดการณ์ว่า ECB ประกาศใช้มาตรการ QE ทำให้หลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยการเข้าซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -819 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -19,236 ล้านบาท (ปี ’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ผันผวน? ภายใต้ประเด็นต่างประเทศ (+) ความคาดหวังในเชิงบวกต่อการประชุม ECB ที่จะมีขึ้นในวันที่ 22/1/58 โดยคาดอาจมีการประกาศโครงการซื้อพันธบัตร เพื่อสกัดภาวะเงินฝืด ซึ่งคาดวงเงินอาจสูงถึง 5.50 แสนล้านยูโร หรือ 6.35 แสนล้านUSD (-) ราคาน้ำมัน ล่าสุดที่ยังลดลงต่อเนื่อง คาดกลับมากดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะต่อผลการดำเนินงานจาก Stock Loss ที่คาดอาจต่อเนื่องถึง 1Q/58 แต่เราคาดเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนโดยเฉพาะในช่วงราคาอ่อนตัวในหุ้น PTT และกลุ่มโรงกลั่นทั้ง TOP, PTTGC, IRPC และ ESSO ที่คาดหลังจากนี้ไปมีปัจจัยบวกจากประเด็นการปรับราคาก๊าซ LPG หน้าโรงแยกก๊าซ และโรงกลั่น ซึ่งคาดส่งผลดีต่อแนวโน้มการทำกำไรในอนาคต
.....ส่วนประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ โดยคาดยังถูกกดดันจาก Fund Flow หลังต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่อง และทำให้ YTD เป็นยอดขายสุทธิเกือบ 20,000 ล้านบาท ขณะที่ยังแนะติดตามการเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณของหน่วยงานต่างๆ เพื่อใช้กระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงประเด็น (1) การเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q/57 ที่เริ่มจากกลุ่มธนาคาร และ (2) การปรับโครงสร้างการบริหารในหน่วยงาน กสทช. จากการยุบหน่วยงาน กทค.และ กสท. โดยอำนาจจะไปอยู่ที่บอร์ด กสทช. ชุดเดียว ที่อาจส่งผลกระทบต่อการประมูลคลื่น 4G ของ กสทช. ให้ทันภายในเดือนสค. 58 ทั้งคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะหมดอายุสัมปทานในเดือน กย. 58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.01 อยู่ที่ 1.81% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -1.06 อยู่ที่ 19.89
หุ้นแนะนำ : TICON
ประเด็นที่ต้องติดตาม (21 - 23 ม.ค.’58)
21/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - ธค. (2) สต็อกน้ำมัน
22/1/58 : ประชุม ECB
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต - มค. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
23/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - ธค. (2) ยอดขายบ้านมือสอง - ธค. (3) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - ธค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
