WORLD7

smed PIONEER 720x100ใจฟู720x100pxgpf 720x100 66

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

 

รอบด้านตลาดหุ้น 16 มกราคม 2558
ผันผวน (Flight to save haven)
      เมื่อวานตลาดการเงินโลกผันผวนสูง หลังจากธนาคารกลางสวิสฯ ประกาศยกเลิกเพดานขั้นต่ำของค่าเงิน CHF (Swiss franc) ที่ผูกไว้ที่ EUR/CHF1.20 ที่ใช้มากว่า 3 ปี พร้อมทั้งปรับดอกเบี้ยลงเป็น -0.75% จาก -0.25% (ส่งผลให้เมื่อวาน ทองพุ่งกว่า US$30, ตลาดหุ้นสวิสฯลงแรงพร้อมตลาดหุ้นยุโรปช่วงเปิดตลาด ก่อนที่ตลาดยุโรปปิดบวก จากตลาดคาด EU ได้ประโยชน์จากการแข็งค่าของค่าเงิน CHF, แต่หุ้นสหรัฐฯลง จาก CHF แข็ง-USD อ่อนค่า เกิดแรงขายสินทรัพย์เสี่ยง และตลาดพันธบัตรแรลรี่ เมื่อวาน)
วันนี้คาดดัชนีฯ ผันผวน โดยคาดปรับลงทดสอบแนวรับ 1,507/1,510 จุด แล้วเด้ง แนวต้าน 1,525 +/-3จุด
คงคาดความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดการเงินโลก และ แนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด (World bank ปรับลด GDP โลกลง 0.4% เหลือ 3% แย่กว่าตลาดคาดที่ 3.5%) จะกดดันหุ้นโลก และหุ้นไทย ในระยะ 1 เดือนข้างหน้า
แนวต้านหลัก (รายเดือน) คงไว้ที่บริเวณ +/-1,550 จุด แนะ ขึ้นทดสอบเป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต
หุ้นแนะนำ ยืมหุ้น Short PTTEP / ถือ-สะสม DEMCO คาดมีข่าวคืบหน้าการปรับโครงสร้าง WEH สัปดาห์หน้า
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+/-) Small cap play book หุ้นในกลุ่มมูลค่าตลาด ขนาดกลาง-เล็ก ที่เราศึกษา แนะนำ ซื้อ IFEC (ปัจจัยหนุนจะมาจากการซื้อกิจการพลังงานทดแทนในต่างประเทศเพิ่ม) SF (คาดแผนการขาย/เซ้ง ทิ่ดิน Mega bangna เห็นความชัดเจนเร็วๆนี้/เปิดคอมมิวนิตี้มอลล์เพิ่มหนุนกำไรปกติเติบโตอีกปีละ 100 ล้านบาท) SST (ประกาศสัญญาขายแฟรนไชน์ไปต่างประเทศ)
ส่วนหุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม (ICHI, SAPPE) ยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอและขาดปัจจัยหนุน เรามองว่ายังไม่ใช่เวลาที่ดีในการเข้าซื้อหุ้น และมีแนวโน้มปรับลดประมาณการกำไรและคำแนะนำ สำหรับ DCON ราคาขึ้นมาเต็มมูลค่าตามคำแนะนำซื้อก่อนหน้า ปรับลดคำแนะนำลงเป็น ถือ (จากเดิม ซื้อ)
(+) MONO เราปรับคำแนะนำขึ้น เป็น ซื้อ จาก ถือ We feel more positive and upbeat on MONO’s fundamentals following the visit thanks to the MVAS business recovery, the more upbeat digital TV business on the potentially digital ad rate increases and its new business platform change to the “media and entertainment” from “MVAS and Internet”.

หุ้นมีข่าว
(-) ค่าเงิน CHF แข็งค่าหลังยกเลิกเพดานขั้นต่ำที่ผูกกับค่าเงินยูโรที่ 1.20 ส่งผล CHF แข็งค่าต่อเนื่อง ส่วน USD EUR อ่อนค่า และ JPY แข็งค่า (ส่งผลตลาดหุ้นญี่ปุ่น และ เกาหลีใต้ลงแรง เพราะกระทบหุ้นส่งออก) ส่วนหุ้นไทย คาดกระทบหุ้น ส่งออก ท่องเที่ยว (เศรษฐกิจยุโรป สหรัฐฯ ชะลอ และ ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่า)
(-) กลุ่มค้าปลีก CPN BIGC ROBINS CPALL ฯลฯ กระแสข่าวการขึ้น VAT อีก 1% เป็น 8% ในเดือน ตค. 2015
(+) DEMCO ปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH เดือนนี้ (คาดประชุมผู้ถือหุ้นรอบนี้ มีการเปลี่ยนแปลงเชิงบวก)
(+) วัสดุก่อสร้าง (DCON SCP GEL) รถไฟรางคู่ไทย-จีน รมว.คมนาคมเผยมูลค่าก่อสร้างเบื้องต้น 3.5 แสนล้านบาท แบ่งเป็น 4 ช่วง หนองคายโคราช-แก่งคอย-ท่าเรือมาบตาพุด-กรุงเทพ-แก่งคอย รวมระยะทาง 873 กม. คาดเริ่มสร้าง กย.ปีนี้ เสร็จ มค.ปี 2561
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) The Swiss National Bank unexpectedly removed its three-year-old minimum exchange rate of CHF 1.20 per euro today and lowered its deposit rate to -0.75% from -0.25%.
(-) โกลด์แมนแซค ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปี 2015 ลง เหลือ $47.15 จากเดิมคาด $73.75 ส่วนปี 2016 ปรับลงเหลือ $65 จาก $80 และ คาด 1Q15 ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ $46 จากเดิมคาด $75 ส่วน BRT คาดอยู่ที่ $47 จากเดิมคาด $85
(+) การนำ รัสเซีย-ยูเครน 15 มค. กลับขึ้นสู่โต๊ะเจรจา
(-) กรีซจัดเลือกตั้งฉุกเฉิน 25 มค. รอบใหม่ โพลคาดพรรคสนับสนุนการยกเลิกมาตรการรัดเข็มขัดชนะ ส่งผลกรีซเสี่ยงออกจากกลุ่มยูโรโซน
(+) ตลาดคาดหวัง ECB เร่งอัดฉีด เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ในการประชุม 22 มค.นี้
(+) ศุกร์ US consumer price (ธค.) คาด-0.4% จาก -0.3% US Core CPI คาด +0.1% ไม่เปลี่ยนแปลง US industrial production (ธค.) คาด 0% จาก +1.3%, EU เงินเฟ้อ HICP (ธค.) -0.2% จาก -0.2%, ธนาคารกลาง เกาหลีใต้คาด ลดดอกเบี้ย เหลือ 1.75% จาก 2%


วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ธปท.ชี้ Q1 เอ็นพีแอลส่อเพิ่มตั้งเป้าสินเชื่อปีนี้โตเฉลี่ย 7%
     นางทองอุไร ลิ้มปิติ รองผู้ว่าการด้านเสถียรภาพสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า จากการสำรวจพบว่าปีนี้การขยายตัวของการปล่อยสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์โดยรวมโตเฉลี่ย 7% โดยธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กตั้งเป้าขยายตัว 10% ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ตั้งเป้าขยายตัว 5-9% โดยขยายตัวจากกลุ่มธุรกิจก่อสร้าง กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ กลุ่มสาธารณูปโภค และดิจิตอล แบงกิ้ง เซอร์วิส มากขึ้น (หนังสือพิมพ์มติชน)

หั่นดัชนีสิ้นปีเหลือ 1,670 จุด กำไรพลังงาน-ปิโตรหาย 4 หมื่นล้านบาท
     โพลนักวิเคราะห์ชี้น้ำมันดิ่งกดกำไรพลังงาน-ปิโตรเคมี หาย 4 หมื่นล้าน บจ.รวมยังโตได้ 15% นางภรณี ทองเย็น รองกรรมการ ผู้อำนวยการสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส (ASP) และในฐานะอุปนายกสมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน เปิดเผยถึงผลสำรวจความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ในเดือน ม.ค. ว่า ราคาน้ำมันที่ปรับตัว ลดลง 50% มาอยู่ที่ระดับ 45 เหรียญสหรัฐ ส่วนราคาเฉลี่ยปีนี้น่าจะอยู่ที่ 66.1 เหรียญสหรัฐ กระทบต่อกำไรกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี หายไป 43,663 ล้านบาท แม้มีหลายกลุ่มได้ประโยชน์ แต่ไม่สามารถชดเชยของสองกลุ่มนี้ที่มีสัดส่วน 30% ของกำไรสุทธิ และมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดรวม (มาร์เก็ตแคป) ของทั้งตลาด (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

กองทุนบัวหลวงแนะจัดพอร์ตรับมือหุ้นผันผวน
    กองทุนบัวหลวง แนะนักลงทุนกำหนดเป้าหมาย จัดพอร์ตกระจายการลงทุนรับมือตลาดหุ้นผันผวน นายวศิน วัฒนวรกิจกุล กรรมการผู้จัดการ กลุ่มธุรกิจกองทุนรวม บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) บัวหลวง เปิดเผยว่า แนวโน้มการลงทุนในปี 2558 จะเป็นอีกปีที่มีความผันผวน จึงแนะนำให้นักลงทุนควรกำหนดเป้าหมายและแบ่งเงินสำหรับใช้ในการลงทุน โดยเน้นลงทุนในระยะยาวมากกว่าซื้อขายระยะสั้นๆ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

หนี้ครัวเรือนพุ่งปรี๊ด กสิกรไทยทำนายปีนี้ขึ้นไปแตะ 89% ของจีดีพี
    ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เปิดเผยสถานการณ์หนี้ครัวเรือนของไทยในปีนี้ว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว โดยไตรมาส 3 ของปี 2557 สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) เพิ่มขึ้นเป็น 84.7% จากไตรมาส 2 อยู่ที่ระดับ 83.5% คาดว่าในปีนี้หนี้ครัวเรือนทั้งระบบจะแตะ 88-89% ได้ หากเศรษฐกิจมีแรงส่งให้ขยายตัวดี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

เคาะงบรถไฟ ไทย-จีน 4 แสนล. คาดเริ่มก่อสร้างก.ย.นี้ เปิดบริการเฟสแรกปลายปี 60
     "ประจิน" เดินหน้ารถไฟทางคู่ไทย-จีน ตีกรอบงบ 4 แสนล้าน ใช้เวลาก่อสร้าง 2 ปีครึ่ง คาดเริ่มก่อสร้างเฟสแรกเดือน ก.ย. ปีนี้ เปิดบริการได้ปลายปี 2560 ด้านบัวแก้วชี้ เป็นการยืนยันไทยเป็นศูนย์กลางขนส่งอาเซียนขณะนักวิชาการชี้หวั่นงบบานปลาย หากเลี่ยงประมูล แนะเปิดรายละเอียดสัญญาลงทุน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน 

apm

 

 

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!