- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 January 2015 15:27
- Hits: 2013
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook : Trading Range: 1,500-1,540
SNB ยกเลิกเพดานอัตราแลกเปลี่ยค่าเงินฟรังก์กดดันตลาดหุ้นโลก: SET ฟื้นตัวจำกัดในช่วงระหว่างวัน ทำจุดสูงสุดที่ 1,535 จุด ก่อนที่จะปิดตลาดลดช่วงบวกเหลือ 1,523.38 จุด เนื่องจากประเด็น SNB ยกเลิกเพดานอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินฟรังก์สวิสเทียบกับยูโร หรือ +0.01% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.86 หมื่นล้าน นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 3,156 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดถูกกดดันจากการปรับลดลงของตลาดหุ้นโลก หลัง 1) การประกาศยกเลิกเพดานอัตราแลกเปลี่ยนฟรังก์สวิสเทียบกับยูโรที่ 1.2 ส่งผลให้กระแสเงินทุนผันผวน ล่าสุดค่าเงิน CHF แข็งค่าขึ้นกว่า 20% เทียบกับ EUR เมื่อคืนนี้ 2) ผลการดำเนินงาน Citigroup และ Bank of America อ่อนแอกว่าตลาดคาด ประเมินแนวรับ 1,520 จุด หรือถัดไปที่ 1,500 +/- จุด (ปิด Gap ทางเทคนิค + ค่าเฉลี่ย 200 วัน)
“ซื้อ” SAWAD และ TUF: กลยุทธ์ “Selective” ยังเป็นกลยุทธ์หลักสำหรับการลงทุนช่วงนี้ เนื่องจาก SET ผันผวนตามราคาน้ำมัน โดยกลุ่มหุ้นหลักได้แก่ AOT BGH RS SAMART SAWAD (กำไร 4Q14 เติบโต 52% y-y และมีโอกาสจ่าย Stock Dividend เป้าหมายพื้นฐาน 33 บาท) SEAFCO รวมไปถึง TUF ที่มีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ทางเทคนิค (ดู Tactical Portfolio)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SAPPE, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” TUF…มีการเข้าซื้อกิจการเป็น Upside ระยะยาว ขณะที่ระยะสั้นมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” เป้าหมาย 22.8/23.7 บาท: แนะนำ “ซื้อ” TUF ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 29.25 บาท จาก 1) กำไร 4Q14 เติบโตต่อเนื่อง จากธุรกิจทูน่าที่แข็งแกร่ง ธุรกิจกุ้งและอาหารสัตว์ฟื้นตัว 2) การเข้าซื้อกิจการอย่างต่อเนื่องอย่าง King Oscar, Mer Alliance และล่าสุด Bumble Bee ที่เป็นผู้ผลิตปลาทูน่าอันดับ 2 ในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหนุการเติบโตกำไรระยะกลาง-ยาว โดยเราคาดการณ์กำไร TUF เติบโต 16.7% ปี 2015 และ 30.4% ในปี 2016 ซึ่งผลจากการออกหุ้นเพิ่มทุน และดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิด Earnings Dilution ในปี 2015 เพียงปีเดียวเท่านั้น และ 4) เมื่อพิจารณาทางเทคนิคมีจังหวะ “ฟื้นตัว” หลังทะลุแนวต้าน Downtrend Line ระยะสั้น และมีสัญญาณ “ซื้อ” ในสัญญาณ MACD มีจังหวะปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 22.8/23.7 บาท (ดูกราฟหน้า Tactical Portfolio)
Technical : Technical SET range: 1,518-1,532
ลงวันนี้เป็นสัญญาณขายตาม : SET ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 1550 จุด ซึ่งเป็นแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เมื่อวานฟื้นตัวไม่ดีนัก ปิดตลาดดัชนีลงมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 7 วันที่ 1523 จุด และเกิดรูปแบบแท่งเทียนขาย Dark Cloud Cover ในกราฟรายวัน วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในทิศทางลงในกรอบระหว่าง 1518 - 1532 จุด มีแนวโน้มลงระยะสั้นไปทดสอบ 1508-10 จุด ซึ่งเป็นระดับเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ถ้าหลุดต่ำกว่าแนวนี้จะยืนยันสัญญาณขายหุ้นออกระยะสั้น
หุ้นซื้อระยะสั้น : TFI แกว่งตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เกิดสัญญาณซื้อทั้งจากการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย MACD และ DI มีโอกาสขึ้นไปปิด Gap ด้านบน แนวต้านแรก 1.65 บาท ถัดไปที่ 1.70 บาท RCL ฟื้นตัวเบรคทะลุผ่านเส้น Downtrend Line เกิดสัญญาณซื้อจากการเรียงตัวตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน และ MACD ที่พลิกกลับมาเป็นบวก เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตาม แนวต้านแรก 10.50 บาท และมี Gap เปิดไว้บริเวณ 11.00 บาท เป้าหมายสำคัญที่ 11.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา S50H15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 992 จุด หรือถัดไปที่ 970 จุด (SET ทดสอบแนวรับ 1,500 จุด) โดยการปรับลดลงของตลาดหุ้นโลกเป็นปัจจัยกดดัน SET วันนี้ หลังธนาคารกลางสวิสประกาศยกเลิกเพดานอัตราแลกเปลี่ยนฟรังก์สวิส กับยูโร ที่ 1.2
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFG15 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสัปดาห์ที่ 19,700 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,300 บาท ล่าสุดมีโอกาสที่ธนาคารกลางสวิสจะเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำมากขึ้น
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ลุ้นการปรับสูงขึ้นไปที่ 1,800 ระยะสั้น อย่างไรก็ตามด้วยราคาน้ำมันที่ผันผวน ทำให้ควรกำหนด Trailing Stop ที่ 1560
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
