- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 January 2015 16:12
- Hits: 1632
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -186.59, NASDAQ -22.18, S&P -11.76, FTSE -153.74, CAC -67.04 และ DAX -123.92 ภายใต้ความกังวล (1) แนวโน้มเศรษฐกิจโลก หลังธนาคารโลกปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในปี’58 ลงสู่ระดับ 3% ซึ่งลดลง 0.4% จากที่คาดการณ์ไว้เมื่อมิย. ปีที่ผ่านมา ภายใต้ความเสี่ยงตลาดเงินทั่วโลกมีความผันผวน และยูโรโซนอาจจะเผชิญภาวะเงินฝืด (2) ผลประกอบการของภาคธนาคารสหรัฐฯ หลังเจพี มอร์แกน เชส แอนด์ โค ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯเปิดเผยกำไรสุทธิใน 4Q/57 ลดลง 6.6% และต่ำกว่าคาด และ (3) ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ โดยเฉพาะยอดค้าปลีก - ธค. ลดลง 0.9% ซึ่งเป็นการลดลงมากสุดนับแต่มค.ปีที่ผ่านมา และสวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4%
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.พ. +US$2.59 อยู่ที่ US$48.48 ต่อบาร์เรล
จากการเข้าซื้อเก็งกำไร หลังสัญญาน้ำมันดิบลดลงต่อเนื่องในช่วง 3 วันก่อนหน้า อย่างไรก็ตามยังมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด ขณะที่ล่าสุดสหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบ เพิ่มขึ้นสูงถึง 5.4 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.42 ล้านบาร์เรล
..... ขณะที่ราคาทองคำส่งมอบเดือน ก.พ. +US$0.1 อยู่ที่ US$1,234.5 ต่อออนซ์ จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก รวมทั้งตัวเลขยอดค้าปลีกที่ซบเซา และการร่วงลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ช่วยหนุนแรงซื้อสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -37 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -12,523 ล้านบาท (ปี ’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ผันผวน? คาดมีโอกาสปรับขึ้น โดยเฉพาะจากกลุ่มพลังงานที่ในวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นกว่า 2USD
อย่างไรก็ตามระดับราคาน้ำมันดังกล่าวยังทรงตัวในระดับต่ำ และคาดภาพรวมในระยะกลางยังกดดันหุ้นกลุ่มดังกล่าว โดยเฉพาะความกังวลต่อ
ผลประกอบการที่คาดอาจะได้รับผลกระทบต่อเนื่องถึง 1Q/58 อย่างไรก็ตามคาดเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนโดยเฉพาะในช่วงราคาอ่อนตัวในหุ้น PTT และกลุ่มโรงกลั่นทั้ง TOP, PTTGC, IRPC และ ESSO ที่คาดหลังจากนี้ไปมีปัจจัยบวกจากประเด็นการปรับราคาก๊าซ LPG หน้าโรงแยกก๊าซ และโรงกลั่น ซึ่งคาดส่งผลดีต่อแนวโน้มการทำกำไรในอนาคต ขณะที่ยังแนะติดตามการประชุม ECB (22/1/58) ว่าจะมีมาตรการ QE ออกมาเพิ่มเติม? ที่คาดน่าจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้ในระดับหนึ่ง
.....ส่วนประเด็นในประเทศ คาดน้ำหนักจาก Fund Flow เป็นบวก หลังแรงขายสุทธิต่างชาติลดลงเหลือเพียง 37 ล้านบาท และแนะติดตามการเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณของหน่วยงานต่างๆ เพื่อใช้กระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงประเด็น (1) การเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q/57 ที่เริ่มจากกลุ่มธนาคาร และ (2) การปรับโครงสร้างการบริหารในหน่วยงาน กสทช. จากการยุบหน่วยงาน กทค.และ กสท. โดยอำนาจจะไปอยู่ที่บอร์ด กสทช. ชุดเดียว ที่อาจส่งผลกระทบต่อการประมูลคลื่น 4G ของ กสทช. ให้ทันภายในเดือนสค. 58 ทั้งคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะหมดอายุสัมปทานในเดือน กย. 58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.05 อยู่ที่ 1.84% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.92 อยู่ที่ 21.48
หุ้นแนะนำ : PTT
ประเด็นที่ต้องติดตาม (15 - 16 ม.ค.’58)
15/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีการผลิต (Empire State Index) - มค. (2) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) - ธค. (3) ดัชนีกิจกรรมการผลิต - มค. (4) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
16/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) - ธค. (2) ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังผลิต - ธค. (3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น - มค. (4) เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐของต่างชาติ - พย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
