- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 January 2015 16:09
- Hits: 1638
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
น่าจะฟื้นตัวได้
KGI มอง SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ คาดแรงขายบ่ายวานนี้ไม่น่ากังวล (ตัวเลขขายจากฝั่งพอร์ต บล.) และมองหุ้นสหรัฐฯ ที่ลงแรงเมื่อคืนมีผลกระทบน้อยต่อ SET ทั้งนี้ปัจจัยลบเมื่อวานได้แก่ตัวเลขค้าปลีกสหรัฐฯ ธ.ค. 2557 ต่ำคาดมาก โดยลดลง 0.9% ขณะที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 0.1% และธนาคารโลกลดประมาณการ GDP โลกปี 2558 จาก 3.4% สู่ 3.0% แต่มีปัจจัยบวกที่เราให้น้ำหนักมากกว่า ได้แก่ความเห็นเบื้องต้นของศาลยุโรปซึ่งชี้ว่ามาตรการซื้อพันธบัตร OMT เมื่อสองปีก่อน เป็นไปตามกฎหมายแล้ว เปิดทางให้ ธ.กลางยุโรปออกมาตรการ QE เต็มรูปแบบได้ เร็วสุดก็จะเป็นในการประชุม 22 ม.ค. นี้ แนะนำเก็งกำไรต่อ และคงเป้า SET ในรอบรีบาวด์นี้ที่ 1,565 จุด (PE band 17 เท่า)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร VGI*, DEMCO*
VGI* (เป้าสูงสุดใน Consensus 15.1 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 12.7 บาท (หาก Break ผ่านได้ จะเป็นการปรับเทรน เป็นขาขึ้น) 2) แนวโน้มอุตสาหกรรมสื่อโฆษณามีแนวโน้มฟื้นตัวตามภาวะการบริโภคในประเทศ + ต้นทุนการผลิตที่ลดลง มีโอกาสที่กลุ่มลูกค้า (ผู้ผลิตสินค้าอุปโภค - บริโภค) จะอัดงบโฆษณาเพิ่มในปีนี้กระตุ้นยอดขาย
DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) ประเด็นการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH (DEMCO ถือหุ้นอยู่ และเป็นลูกค้าสำคัญ) เริ่มมีการเจรจากันแล้วตามคาด ผู้บริหาร DEMCO* ประเมินจะได้ข้อสรุปภายใน 3 เดือน ซึ่งเราประเมินว่าเป็น Overhang ที่กดดันราคาหุ้น เป็นสาเหตุหลักให้ราคาหุ้น Laggard 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ได้อานิสงค์งานก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม (ต้อง COD ภายในปีนี้) และวินด์ฟาร์มจำนวนมาก (ล่าสุดเป็นพันธมิตรกับ IFEC) 3) วันนี้ นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว เตรียมรับงานก่อสร้างสาธารณูปโภคในแขวงหลวงพระบาง ประเทศลาว (สัมปทานน้ำประปา และรับรู้รายได้ตลอดอายุสัมปทาน) 4) วานนี้ยังสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญฯ 14.8 บาท ได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นไปปิดแก๊บที่ 16.3 บาท
... AIE (เป้า Consensus 4.30 บาท) ปัญหาราคาน้ำมันปาล์มในไทยตึงตัว ราคาปรับขึ้นต่อเนื่อง จากสิ้นเดือน ก.ย.57 ที่ 25 บาท/กิโลกรัม เป็น 31 บาท/กิโลกรัม ในสิ้นเดือน ธ.ค. ส่งผลให้แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 ของ AIE มีโอกาสพลิกเป็นกำไร (หลังมีผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันก่อนหน้า) อย่างไรก็ดี มีข่าวลบเรื่องกระทรวงพาณิชย์อาจขอปรับลดสูตรการผสมไบโอดีเซล จาก บี 7 เป็น บี 3 ชั่วคราว ... แนะนำเพียงซื้อ “เก็งกำไรระยะสั้น” เรื่องงบไตรมาส 4/57
... NDR (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) วันนี้เข้าเทรด IPO วันแรก ราคาจอง IPO 2.7 บาท (คิดเป็น PE ต่ำเพียง 7 เท่า) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มอัตรากำไรเด่นจากแนวโน้มราคายางที่ตกต่ำ ตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก + ภาวะ Oversupply 2) เตรียมขยายกำลังการผลิต 50% เพื่อรองรับการส่งออกยางรถจักรยานยนต์ไปต่างประเทศ (อินเดีย) ... บล เคจีไอ เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุน NDR
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) เราแนะนำ “ซื้อสะสม” พรุ่งนี้ขึ้นเครื่องหมาย XR เพิ่มทุน 9:1 ที่ราคา 4 บาท/หุ้น ในเชิงพื้นฐาน และสตอรี่ ยังคงเด่น 1) รอแผนลงทุนโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา รวม 100MW (แบ่งเป็น 2 เฟส) ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเหมาะสมจะเพิ่มขึ้น ±5 บาท/หุ้น + การลงทุนโครงการวินด์ฟาร์มที่ประเทศเกาหลีใต้กำลังการผลิตไฟ 33 MW เป็น Upside risk ยังไม่รวมในประมาณการฯ … มีโอกาสประกาศจ่ายปันผลเป็นหุ้น (Stock dividend) ในเดือน ก.พ. เนื่องจากบริษัทฯยังต้องเก็บเงินสดไว้ลงทุนโครงการอีกมาก
... กลุ่มสายการบิน (BA, AAV*, NOK*) เรายังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” กลุ่มสายการบิน โดยเราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง High season คาดจะฟื้นตัวเด่น + รับอานิสงค์ราคาน้ำมันลง
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, SAMTEL) จากประเด็นเรื่องนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล + การประมูล 4G แนะนำ “ซื้อสะสม” ADVANC* สำหรับ SAMTEL แนะนำ “ขายทำกำไร” หลังหลุดจุด Trailing stop ที่ 25 บาท
... หุ้นอื่นๆที่เคยแนะนำ i) WORK* (เป้าสูงสุด Consensus 60 บาท) แนะนำ “ถือ” ประเมินรูปแบบราคายังเป็น Uptrend (กรณี Worse case ตัดขาดทุนหากหลุด 44 บาท) ii) DCON (เป้าสูงสุด Consensus 22.25 บาท) แนะนำ “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” คาดปันผลปีนี้ >7.5% + รอข่าวลงทุนโครงการอสังหาฯ, โรงไฟฟ้าชีวมวล, โรงงานผลิตผนังสำเร็จรูป iii) RICHY (เป้าพื้นฐาน 4.7 – 5.1 บาท) แนะนำ “สะสม” วานนี้ยืนเหนือ 3.12 บาท ไม่ได้ ยังไม่สามารถ Break เทรนขาลงได้ อย่างไรก็ดี แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 เด่น + มีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2557
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): ECF วานนี้หลุดจุด Trailing stop ที่ 5.5 บาท แนะนำ “ขายทำกำไร” … ราคาหุ้นวานนี้ทำถึงเป้าพื้นฐานของเราที่ 6.20 บาท แล้ว / CSS มีข่าวซื้อกิจการผลิตสายส่งไฟฟ้า (ยังไม่อยู่ในประมาณการฯ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KBANK* แนะนำ “ซื้อ” (Reinitiate) เป้าพื้นฐาน 270 บาท ฝ่ายวิจัยฯกลับมาแนะนำ “ซื้อ” KBANK* โดยประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวในปี 2558
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+ กลุ่มวัสดุ รับเหมา) ญี่ปุ่นสนร่วมลงทุนแผนยุทธศาสตร์ โครงสร้างพื้นฐานของไทย เคาะปลายเดือนนี้ (ข่าวหุ้น) ญี่ปุ่นเล็งร่วมลงทุนแผนยุทธศาสตร์โครงสร้างพื้นฐานฯ ของไทย ส่งตัวแทนคุยปลัดคมนาคม ขอเวลาเลือกโครงการ ปลายเดือนนี้ให้คำตอบ ฟากร.ฟ.ท.จ่อล้มดีลสีแดง สัญญา 3 ขีดเส้น 10 ก.พ.นี้ ไม่ตอบรับราคา จะเปิดประมูลใหม่
(+) TRC ลุ้นคว้างานซ่อมท่อก๊าซปตท.-สร้างถนน (ข่าวหุ้น) "TRC" จ่อเซ็นงานซ่อมท่อก๊าซเส้นที่ 1 มูลค่ากว่า 4 พันล้านบาทของ PTT* รู้ผลม.ค.นี้ ลุ้นคว้างานสร้างถนน 1.2 พันล้านบาท มีโอกาสรับงานเหมืองโปแตช 2 หมื่นล้านบาท รอครม.ไฟเขียวไตรมาส 2/58
(+) SAMART* ลุยแผนพลังงาน คว้าโปรเจ็กต์กฟผ. 483ล้าน (ทันหุ้น) SAMART เดินแผนลุยธุรกิจพลังงาน ประกาศสอยโปรเจ็กต์ปรับปรุงสถานีไฟฟ้าสุราษฎร์ธานี มูลค่า 483.95 ล้านบาท
(+) SPCG* ผลิตแผงโซลาร์โกยเงินรับทรัพย์โรงไฟฟ้า260MW (ทันหุ้น) SPCG เล็งทุ่มงบราว 300-500 ล้านบาท ผุดโรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์ ขยายช่องปั๊มเงินพร้อมตั้งเป้าปี 2558 รายได้แตะ 5 พันล้านบาท อานิสงส์ได้กำลังผลิตใหม่เสริม แถมโปรเจ็กต์รูฟท็อปหนุน
(+) LH* จ่อฮุบตึกสูงต่างแดน รายได้ปีแพะไม่ต่ำกว่า 3 หมื่นล. (ทันหุ้น) LH ทุ่มงบ 1.2 หมื่นล้านบาท ซื้อที่ดิน-อสังหาริมทรัพย์เพื่อการให้เช่าทั้งในและต่างประเทศ ดันรายได้ปี 2558 โตไม่ต่ำกว่า 3 หมื่นล้านบาท เล็งเปิด 17 โครงการใหม่ 3.7 หมื่นล้านบาท สร้างยอดขายไม่ต่ำกว่า 3.4 หมื่นล้านบาท แย้มเจรจาซื้ออพาร์ตเมนต์ "ประเทศสหรัฐอเมริกา มูลค่าการลงทุนกว่า 2,000 ล้านบาท "อดิศร ธนนันท์นราพูล" ส่งซิกกำไรปี 2557 นิวไฮ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้านสั้น 1529 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1529 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นสู่ต้าน 1559 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1529 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1502 จุด
แนวรับวันนี้: 1521/1514/1508 แนวต้านวันนี้: 1529/1538/1548
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
