- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 January 2015 15:55
- Hits: 2067
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อ ปัจจัยภายนอกดีขึ้น
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นต่อแต่จะผันผวนมากขึ้น จิตวิทยาต่างประเทศดีขึ้นแล้ว (ตามคาด) หลังสหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงานเอกชน ธ.ค. 57 +2.41 แสนคน (ตลาดคาด +2.23 แสนคน) และรายงานประชุมเฟดครั้ง ธ.ค. 57 บ่งชี้ว่าเฟดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ยก่อนเดือน เม.ย. 58 ส่วนนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยไตรมาส 3/58 ส่วนฝั่งยุโรป ความกังวลเรื่องกรีซลดลง หลังเยอรมันให้ข่าวว่าพร้อมเจรจากับรัฐบาลใหม่ของกรีซเพื่อแก้ปํญหาหนี้สินภาครัฐฯ เป็นสัญญาณว่าเยอรมันเองก็ไม่ต้องการให้กรีซออกจากยูโรโซนซึ่งอาจสร้างวิกฤตลุกลามได้ ด้านความคาดหวังต่อมาตรการ QE ของยุโรปเพิ่มขึ้นอีก หลังเงินเฟ้อยูโรโซน ธ.ค. -0.2% YoY (เงินฝืด) กลยุทธ์สั้น แนะนำถือหุ้น หรือเก็งกำไรเร็วต่อ รอupdate จุดขายล็อกกำไรอีกครั้งหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร DCON, WORK
DCON (เป้าสูงสุด Consensus 22.25 บาท) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ 1) คาดกำไรไตรมาส 4/57 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ ±160 - 170 ล้านบาท (มีกำไรจากการขายที่ดิน และกำไรจากการขายคอนโดฯ ในไตรมาส 4/57) 2) คาดจ่ายปันผลสูง > 1.5 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield > 8.2% 3) วางแผนลงทุน 1 พันล้านบาทในปี 2558 แบ่งเป็น i) โครงการคอนโดมิเนียมแห่งใหม่ มูลค่าโครงการ 1.5 พันล้านบาท งบลงทุน 600 ล้านบาท ii) ลงทุนธุรกิจพลังงานทดแทน (โรงไฟฟ้าชีวมวล) งบลงทุน 200 ล้านบาท และ iii) ร่วมลงทุนโรงงานผลิตผนังสำเร็จรูป งบลงทุน 200 ล้านบาท 4) เตรียมพร้อมปรับสายการผลิตรองรับงานเสาเข็ม สำหรับรถไฟรางคู่ ซึ่งเป็น Upside risk 5) รูปแบบราคารอการ Breakout แนวต้าน 18.3 บาท หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านดังกล่าวมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ 20 บาท
WORK (เป้า Consensus 60 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น หลัง Breakout กรอบแนวต้าน sideway ที่ 43.5 บาทไปได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±52 บาท (แนวรับ 43.5 บาท) + MACD ตัด Signal line ขึ้นในแดนบวก สนับสนุน 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมทีวีดิจิตอล เริ่มมีพัฒนาการที่ดีขึ้น หลังการแจกคูปองทีวีดิจิตอลไปแล้ว 7 ล้านครัวเรือน และปีนี้จะครบ 14 ครัวเรือน (เพิ่มจำนวนผู้ชม) เป็นบวกต่ออัตราค่าโฆษณา 3) มีการดึงรายการที่ WORK ผลิตเองมาลงช่องทีวีดิจิตอลของตัวเอง (เดิมออกอากาศในช่อง 5 และช่อง 9) ... ล่าสุดผลสำรวจเรทติ้งของ AGB Nielsen ช่อง Workpoint TV ขึ้นมาอยู่ที่อันดับที่ 3 (อันดับ 1 และ 2 ยังเป็นช่อง 7 และ ช่อง 3)
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) 1) ราคาหุ้นรีบาวด์จากภาวะ Oversold ตามคาด สำหรับนักเก็งกำไรสั้นที่ซื้อตามที่เราแนะนำวานนี้ อาจหาจังหวะขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 22.7 บาท สำหรับนักลงทุนระยะยาว 3 – 6 เดือน แนะนำ “ซื้อสะสม” 2) PBV ปี 2558 ที่ต่ำเพียง1.24 เท่า เทียบกับ ROE เฉลี่ย 16-17% ใน 1 – 2 ปีข้างหน้า
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) เราแนะนำ “ซื้อสะสม” วานนี้ราคาหุ้น Break แนวต้านกรอบ Sideway ที่ 12.7 บาท ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 14.0 บาท 1) รอแผนลงทุนโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา ซึ่งจะเป็น Catalyst สำคัญต่อ Upside risk ในการปรับประมาณการฯ (ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเหมาะสมจะเพิ่มขึ้น ±5 บาท/หุ้น) 2) Catalyst ที่มีผลต่อราคาหุ้นคือการขึ้น XR เพิ่มทุน 9:1 ที่ราคา 4 บาท/หุ้น วันที่ 16 ม.ค.58 และมีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น
… BA (เป้า Consensus 27.1 บาท) ราคาน้ำมันรีบาวด์ขึ้นมาวคืนวานนี้ อาจทำให้วันนี้หุ้นกลุ่มสายการบินถูกขายทำกำไรระยะสั้น อย่างไรก็ดีเรายังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดยกำหนดจุด Stop loss หากหลุดแนวรับสำคัญ 19.3 บาท เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง High season คาดจะฟื้นตัวเด่น ขณะที่ราคาหุ้น BA Laggard ทั้ง AAV* และ NOK*
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, SAMTEL) จากประเด็นเรื่องนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล + การประมูล 4G แนะนำ “ซื้อสะสม” ADVANC* และเก็งกำไร SAMTEL ... ราคาหุ้น SAMTEL วานนี้ทำจุดสูงสุดใหม่ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 28 บาท
… EPG (เป้า Consensus 7 บาท ... ราคา IPO 5.80 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานได้หลัง IPO วันที่ 24 ธ.ค. 57 (กำหนดจุด Stop loss 6.2 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน Consensus ประเมิน EPS ปี 2558 ในกรอบ 0.50 – 0.55 บาท หากใช้ PE กลุ่มวัสดุก่อสร้างเฉลี่ยที่ 15 เท่า (ข้อมูล Bloomberg consensus) จะได้ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 7.5 – 8.3 บาท
… หุ้นอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) CPN* (เป้า Consensus 58.75 บาท) แนะนำ “ถือ” หากราคาหลุดแนวรับสำคัญ 43.75 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” ไปก่อน 2) PACE (เป้า Consensus 4.44 บาท ... ไม่รวม Dean&Deluca) แนะนำ “สะสม” รอ Catalyst เรื่องการเปิดตัวโครงการคอนโดฯใหม่ที่หลังสวน และการรับรู้รายได้จาก Dean&Deluca 3) AOT* (เป้าสูงสุดใน Consensus 340 บาท) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเด่น + คาดสุวรรณภูมิเฟส 2 จะประมูลงานจบก่อนเปลี่ยนรัฐบาล
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ECF ประเมินรูปแบบราคา Sideway รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนที่ประเทศญี่ปุ่น / CSS มีข่าวซื้อกิจการผลิตสายส่งไฟฟ้า (ยังไม่อยู่ในประมาณการฯ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BBL* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 240 บาท เราคาดกำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 9.9 พันล้านบาท (+4% QoQ และ 29% YoY)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
PTT* กำไรเพิ่ม4พันล้าน ปรับขึ้น LPG หน้าโรงแยก เริ่มมีผลบังคับ 2 ก.พ. 2558 กระตุ้นกำไรปีนี้แสนล้าน (ข่าวหุ้น) ปตท.เฮรับผลบวกมติกบง.ไฟเขียวปรับขึ้นราคา LPG เพื่อสะท้อนต้นทุน 488 ดอลลาร์ต่อตัน เริ่มมีผลตั้งแต่ 2 ก.พ.นี้ ผลักดันตัวเลขกำไร PTT เพิ่มขึ้นทันที เฉลี่ยปีละไม่ต่ำกว่า 4,000 ล้านบาท ส่งผลแนวโน้มตัวเลขกำไรปี 2558 มีโอกาสทะลุ 100,000 ล้านบาท
บางปะอิน-โคราชจ่อคิว คมนาคมเล็งชง ครม. ปลายเดือน ม.ค. นี้ (ข่าวหุ้น) คมนาคมเตรียมชง ครม.ปลายเดือนนี้ ขออนุมัติเดินหน้าโครงการก่อสร้างมอเตอร์เวย์ บางปะอิน-สระบุรี-นครราชสีมา 8.4 หมื่นล้านบาท เบื้องต้นคาดใช้วิธีให้เอกชนลงทุนก่อนแล้วรัฐผ่อนจ่ายภายหลังเหมาะสมสุด
CGD ผนึกกำลังโฟร์ซีซั่นส์ ทำเจ้าพระยาเอสเตท มูลค่า3.2หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) CGD จับมือ “โฟร์ซีซั่นส์ โฮเทลส์ แอนด์ รีสอร์ทส์” ผุดโครงการมูลค่า 3.2 หมื่นล้านบาท เปิดตัวภายในมกราคมนี้ ก่อสร้างปลายปี 61 ชูจุดเด่นไพรเวท เรสซิเด้นซ์ ริมน้ำแห่งแรกในเอเชีย
CHO ปีนี้เติบโตเกิน10% ลุ้นงานทัพเรือพันล้าน (ข่าวหุ้น) CHO เตรียมเซ็นงานทัพเรือไตรมาส 2/58 มูลค่า 1,000 ล้านบาท ด้านผู้ถือหุ้นพร้อมใจใช้สิทธิแปลงสภาพ CHO-W1 45 ล้านหน่วย ผู้บริหารยันครั้งต่อไปไม่ใช้สิทธิหวั่นไดลูชั่น กางแผนปี 2558 ตั้งเป้าเติบโต 10% หลังตุนงาน 600 ล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่ต้าน 1506 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1506 จุดได้นั้น อาจผลักราคาทางขึ้นในกรอบ 1506-1526 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1494 จุดนั้น อาจกดทางลงในกรอบ 1494-1462 จุด…
แนวรับวันนี้: 1494/1487/1477 แนวต้านวันนี้: 1502/1519
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
