- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 January 2015 15:50
- Hits: 2117
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
Short-Term Rebound หลังปรับลดลงแรง ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 1,490 จุด: แรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน และธนาคาร กดดัน SET ต่อเนื่อง ทำจุดต่ำสุดที่ 1,459 จุด ระหว่างวัน ก่อนที่จะ Rebound ช่วงท้ายตลาดปิดที่ 1,477.58 จุด หรือ –0.38% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 3,965 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาด Technical Rebound หลังปรับลดลงจากระดับ 1,530 จุดในเดือน ธ.ค.โดยมีเป้าหมายการ Rebound ที่ 1,490 จุด ขณะที่รายงานการประชุม Fed เมื่อคืนนี้บ่งชี้ว่า Fed ยังคงดอกเบี้ยที่ระดับต่ำไปอีกอย่างน้อยใน 1Q15 และราคาน้ำมันที่ปรับลดลง ยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานต่อไป
“ซื้อ” SAWAD…กลยุทธ์หลักยังเน้น “Selective” ต่อไป: กลยุทธ์หลักแนะนำ “Selective” หรือ “เลือกซื้อ” ต่อเนื่อง โดยแม้ภาพ SET จะดู “ผันผวน” ตามราคาน้ำมัน และการปรับพอร์ตของ LTF อย่างไรก็ตามกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการขยายตัวเศรษฐกิจในประเทศ และได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงคาดว่าจะ Outperform ตลาดในระยะสัปดาห์อยู่ดี แนะนำ “ซื้อ” SAWAD (ดูรายงาน SAWAD วันนี้), AOT BGH RS SAMART SEAFCO รวมไปถึง “เก็งกำไร” AAV (ต้าน 4.7/4.9) NOK (ต้าน 13.8)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่องจากปีก่อน
SAWAD…“ซื้อ” กำไรเติบโตสูง แรงกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติจำกัด: การปรับ
ลดลงของหุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ เนื่องจากการปรับพอร์ตของกองทุน LTF จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ต่อเนื่องในระยะสั้น ขณะที่ SAWAD มีแรงกดดันจากแรงขายหุ้นจากองทุน LTF รวมไปถึงแรงขายของนักลงทุนต่างชาติจำกัด เนื่องจากมีจำนวนนักลงทุนต่างชาติถือหุ้นใน SAWAD ต่ำมาก โดยเราแนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 33.0 บาท ด้วยปัจจัยหนุนจาก 1) ผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่ง 40% ต่อปีในช่วง 3-4 ปีข้างหน้า 2) ROE สูงระดับ 40% เทียบกับธนาคารขนาดใหญ่ที่ 15.2-15.7% เท่านั้น 3) ฐานทุนแข็งแกร่ง สามารถขยายฐานเงินสินทรัพย์ได้อีก 5 เท่า โดยไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคราคาหุ้นปรับลดลงใกล้แนวรับ 20 วัน บริเวณ 24.4 บาท และเริ่มฟื้นตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายระยะสั้นที่ 25.50 บาท เป็นเป้าหมายแรก และถัดไปที่ 26.75 บาท
Technical
จังหวะบวกระยะสั้น : มีแรงซื้อหุ้นธนาคาร และพลังงานกลับเข้ามาที่บริเวณ 1460 จุด ดัชนี SET ปิดเหนือ 1475 จุด มีโอกาสกลับตัวขึ้นไปเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1475-1510/20 จุด คาดว่า
จะยังไม่สามารถผ่าน 1520 จุดได้ และตลาดยังแกว่งตัวในแนวโน้มระยะกลางขาลงต่อไป สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะอยู่ระหว่าง 1475-1500 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น : AKR แกว่งขึ้นต่อเป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตาม มีแนวต้านแรกที่ 2.96 บาท เป็นเป้าหมายย่อย หากผ่านไปได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 3.20 บาท BTC ฟื้นตัวผ่านกรอบสามเหลี่ยมพร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น เป็นจังหวะซื้อคาดว่าจะทดสอบแนวต้านแรกที่ 1.70 บาท หากผ่านขึ้นไปได้จะมีเป้าหมายตามรูปแบบกรอบสามเหลี่ยมที่ 2.00 บาท PTTGC บวกกลับด้วยแท่งเทียน Bullish Engulfing เป็นสัญญาณกลับตัวขึ้น คาดว่าจะขึ้นต่อทดสอบ 54.50 บาท และมีเป้าหมายระยะสั้น 55.50-56.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short สัญญา S50H15 ไปก่อน (เปิดสถานะ Short หลังหลุด 980 จุดวานนี้) และรอยืนยันการเปิดสถานะ Long อีกครั้งเมื่อปรับสูงขึ้นเหนือ 986 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFG15 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 19,200 บาท เป็นเป้าหมายแรก และเป้าหมายถัดไปที่ 19,500 บาท ที่เป็นเป้าหมายระยะสัปดาห์ ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,800 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRZ14 ต่อเนื่องในรูปแบบ Let the Profit Run โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,800 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$2.01/bbl
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
