- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 January 2015 16:43
- Hits: 1736
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
ตลาดหุ้นโลก และราคาน้ำมันที่ปรับลดลงเป็นปัจจัยกดดัน SET ด้วยแนวรับ 1,468 จุด: SET ปรับสูงขึ้นในช่วงเปิดตลาดทำจุดสูงสุดที่ 1,502 จุด และด้วยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน และธนาคารตลอดวัน ส่งผลให้ SET ปิดตลาดที่จุดต่ำสุดของวันที่ 1,483.25 จุด หรือ -0.96% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติ และสถาบัน ขายหุ้นสุทธิ 1,847 และ 2,515 ล้านบาทตามลำดับ...นอกจาก 1) แรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันปรับลดลงต่อเนื่อง US$3.31/bbl เมื่อคืนนี้ 2) การปรับพอร์ตของกองทุน LTF ที่ถูกไถ่ถอน ความกังวลจาก 3) เสถียรภาพการเมืองในกรีซ และโอกาสที่กรีซต้องออกจากกลุ่มประเทศยูโร และ 4) เศรษฐกิจของประเทศกลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน เป็นอีก
ปัจจัยที่กดดันตลาดหุ้นโลกช่วงนี้
“ปรับพอร์ต” ไปแล้วตั้งแต่ปลายปีก่อน...ถือหุ้น 70% และเน้นกลยุทธ์ “Selective” ต่อไป: TNS แนะนำ “ปรับพอร์ต” โดยลดน้ำหนักลงทุนหุ้นเหลือ 70% ไปตั้งแต่ปลายปีก่อน และคงแนะนำถือหุ้นในสัดส่วน 70% ของพอร์ตต่อไป โดยเน้นกลยุทธ์ “Selective” ในกลุ่มหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันลง พื้นฐานแข็งแกร่ง ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศอย่าง AOT BGH CK RS SAMART SAWAD SEAFCO SPALI
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่องจากปีก่อน
RS…”ซื้อ” มีแนวโน้ม Outperform ตลาดระยะ 12 เดือนข้างหน้า: แนะนำ “ซื้อ” RS คาดราคาหุ้น Outperform ตลาดระยะ 12 เดือนข้างหน้า ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 25 บาท จาก 1) เศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัวหนุนการฟื้นตัวของเม็ดเงินโฆษณา 2) เป็นผู้ประกอบการที่ได้ Market Share เพิ่มขึ้นจากการเข้าสู่ยุค Digital TV ทำให้สามารถปรับค่าโฆษณาขึ้นเป็น 45,000 บาท/นาทีในปี 2015 จากปีก่อนที่ 15,000 บาท/นาที ซึ่งส่งผลให้กำไรเติบโต 100% ต่อปีในปี 2015-16 3) นอกจากผลการดำเนินงานที่เติบโตแข็งแก่ง RS ยังมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยสัดส่วนเงินสดสุทธิ และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเพิ่มสูงขึ้นเป็น 3.4-7.0% ในปี 2015-16 และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค ราคาหุ้นฟื้นตัวแกร่งเมื่อวานนี้ เกิดสัญญาณ “ซื้อ” ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 18.20 บาท และถัดไปที่ 19.10 บาท
Technical
ตลาดเผชิญแรงขาย : SET เจอแรงขายกดจนปิดในระดับต่ำสุดของวัน ทางเทคนิคในทางลบมากขึ้น เนื่องจากการฟื้นตัวขึ้นยังไม่สามารถทะลุผ่านแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน และไม่สามารถยืนเหนือ 1500 จุดได้ ล่าสุดแท่งเทียนทำรูปแบบ Bearish Engulfing เป็นสัญญาณลบ คาดว่าวันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1475-1500 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : BMCL รูปแบบสามเหลี่ยมชายธง เกิดสัญญาณซื้อในระยะกลาง คาดว่าจะทะลุกรอบขึ้นไปได้ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตาม มีแนวต้านสำคัญที่ 2.10 บาท GEL ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 21 วัน ฟื้นตัวกลับด้วยแท่งเทียนทำรูปแบบ Doji Morning Star มีเป้าหมายต่อไปที่ 1.20 บาท เป็นจุดขายทำกำไร CPALL มีแนวโน้มขึ้นระยะสั้น คาดว่าจะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เป็นแนวต้านอยู่ที่ 43.00 บาท ผ่านได้เป็นสัญญาณบวก เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขึ้นระยะกลาง ด้วยเป้าหมายถัดไปที่ 45.00 และ 47.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 980-998 จุด สัญญา S50H15 รอยืนยันยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยราคาน้ำมันที่ปรับลดลงมีแนวโน้มกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้ SET50 มีแนวโน้มเคลื่อนไหว “ผันผวน” ในกรอบระยะสั้น
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา GFG15 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 19,200 บาท เป็นเป้าหมายแรก และเป้าหมายถัดไปที่ 19,500 บาท ที่เป็นเป้าหมายระยะสัปดาห์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRZ14 ต่อเนื่องในรูปแบบ Let the Profit Run โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,880 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่องกว่า US$3/bbl
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
