- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 05 January 2015 16:24
- Hits: 1833
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
สวัสดีปีใหม่ 2015...SET มีแนวโน้ม “ผันผวน” ตามหุ้นกลุ่มพลังงาน: SET ปรับลดลงไปปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,487 จุดในวันสุดท้ายของปี 2014 และค่อยๆ ฟื้นตัว ปิดตลาดที่ 1,497.67 จุด หรือ –0.04% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 146 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET เดือน ม.ค. คาดเคลื่อนไหว “ผันผวน” เนื่องจาก 1) หุ้นกลุ่มพลังงานถูกกดดันจากงบ 4Q14 อ่อนแอ และราคาน้ำมันตลาดโลกปรับลดลงต่อเนื่อง 2) การปรับพอร์ตของกองทุน LTF ที่ถูกไถ่ถอน ขณะที่เรามีมุมมองเชิงบวกในระยะกลาง-ยาว จากแนวโน้มเศรษฐกิจ และกำไรบริษัทจดทะเบียนเร่งตัวขึ้น, ECB ใช้นโยบาย QE กระตุ้นเศรษฐกิจ และรัฐบาลญี่ปุ่นใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น
แนะนำกลยุทธ์ “Selective” สำหรับ 1Q15: TNS แนะนำกลยุทธ์ “Selective” หรือ “เลือกซื้อ” ต่อจากช่วงปลายปีก่อน โดยเน้นหุ้นที่มีประเด็นบวกในช่วง 1Q15 อย่าง AOT (จำนวนผู้โดยสารเติบโตต่อเนื่องไปอีก 6 เดือน) SAMART (แจก Warrant รับธุรกิจใหม่ กำไร 4Q14 กลับมาขยายตัว) RS (กำไรเติบโตสูง) SAWAD SEAFCO (PE ต่ำ) SPALI (กำไรทำจุดสูงสุดใน 4Q14) และ INTUCH (ปันผลสูง ประมูล 4G)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่องจากปีก่อน
Tactical Portfolio: TNS เริ่มแนะนำ Tactical Portfolio ตั้งแต่วันที่ 13 ม.ค.2014 โดยให้อัตราผลตอบแทน +60.3% ในช่วงเกือบ 1 ปีที่ผ่านมา ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 18.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน หรือมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าตลาดประมาณ 35.3% สำหรับ Tactical Portfolio สำหรับช่วง 1-3 เดือนข้างหน้า แบ่งหุ้นเป็น 3 กลุ่มได้แก่ 1) กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการบริโภค การลงทุนภาครัฐฯ และเอกชน อย่าง CK SAMART SEAFCO SPALI 2) กลุ่มหุ้นที่กำไรมีการเติบโตสูง อย่าง RS SAPPE SAWAD TUF และ 3) กลุ่มหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง และเป็น “ผู้นำ” ในอุตสาหกรรม อย่าง BGH AOT
Technical
ทิศทางตลาดยังไม่ดี : ดัชนี SET ในช่วงสิ้นปี 57 กลับลงมาอยู่ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะ
1-2 สัปดาห์ หลุดต่ำกว่า 1520 จุด เป็นสัญญาณลบ ทำให้ทิศทางตลาดในสัปดาห์นี้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1480-1520 จุด อย่างไรก็ดีรูปแบบแท่งเทียน Hammer เป็นบวกในวันสุดท้ายรอยืนยันบวกในวันนี้จะเป็นภาพที่ดีในช่วงสัปดาห์นี้ ซึ่งจะทำให้มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1520 จุดได้อีกครั้ง
หุ้นที่แนะนำซื้อ : SAMTEL ทะลุเส้นแนวโน้มขาลง เป็นสัญญาณซื้อเก็งกำไรตาม มีแนวต้านที่ 23.50 บาท และเป้าหมายสำคัญที่ 25.50 บาท SAWAD ฟื้นตัวด้วยรูปแบบ Hammer เป็นสัญญาณการกลับตัวที่ดี มีแนวต้านแรกที่ 25.50 บาท หากสามารถผ่านขึ้นไปได้จะมีเป้าหมายต่อไป
ที่ 26.00 บาท CPALL แนวโน้มขึ้นระยะสั้น คาดว่าจะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เป็นแนวต้านอยู่ที่ 43.00 บาท เป้าหมายถัดไปที่ 45.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 980-998 จุด สัญญา S50H15 รอยืนยันยัน
ทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยราคาน้ำมันที่ปรับลดลงมีแนวโน้มกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้ SET50 มีแนวโน้มเคลื่อนไหว “ผันผวน” ในกรอบระยะสั้น
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18600-18,800 บาท สัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางทองคำไปก่อน แม้ค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นเป็นปัจจัยกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ แต่แนวโน้มการใช้มาตรการ QE ของ ECB ที่เพิ่มขึ้นหนุนทองคำปรับสูงขึ้นเล็กน้อย
Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา BRZ14 โดยการปรับลดลงแรงในช่วงสัปดาห์ก่อนเป็นการ Breakout แนวรับ โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1870 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1950
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
