- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 December 2014 18:25
- Hits: 1682
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบแคบๆ ก่อนสิ้นปี
KGI คาด SET วันจันทร์ทรงตัวหรือบวกจำกัด เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของปีคาดทุนต่างชาติจะเบาบางมาก และแรงซื้อจากกองทุนจะชะลอหลังซื้อสะสมนับจากต้น ธ.ค. อยู่ที่ 2.3 หมื่นล้านบาทแล้ว สำหรับเดือน ม.ค. 2558 ให้ติดตาม 1. แรงไถ่ถอนกองทุน LTF ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดอาจมีแรงไถ่ถอน 2-3 หมื่นล้านบาท อิง LTF ทั้งระบบ ณ ปี 2554 ที่ 1.4 แสนล้านบาท สมมติฐานไถ่ถอน 15-20% แต่หากเงินสดของกองทุนอยู่ในระดับสูง การไถ่ถอนน่าจะมีผลจำกัดต่อตลาดหุ้น 2. นโยบายการเงินจากยุโรป (ECB ประชุมในวันที่ 22 ม.ค.) อาจมีมาตรการที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นโลกได้ในช่วงกลาง-ปลายเดือน ม.ค. 2558 ทั้งนี้สำหรับพอร์ตระยะสั้นอาจชะลอก่อน เพื่อติดตามสภาพตลาดช่วงต้นเดือน ม.ค. 2558 แต่ภาพระยะกลางยังมอง SET ในเชิงบวก เชื่อว่า SET ไตรมาส 1/58 น่าจะปรับขึ้นเหนือ 1,600 จุดได้อีกครั้งหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสมสำหรับปีหน้า ADVANC*, AOT*, IFEC
… เราแนะนำ “สะสม” หุ้นใหญ่พื้นฐานดี ที่เป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing ช่วงปลายปี + มีสตอรี่หนุนในปีหน้า และคาดจะ Outperform ตลาดฯในช่วงต้นปีที่หุ้นเล็กอาจได้รับผลกระทบจากมาตรการของตลาดฯ...
??ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 254 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรไตรมาส 4/57 ของ ADVANC* เด่นกว่า DTAC* 2) มีสตอรี่เรื่องการประมูล 4G ใน 2H58 ปลดล๊อกความกังวลข้อจำกัดเรื่องคลื่นความถี่ของ ADVANC* (มีลุ้นเร็วกว่าคาด จากการเร่งผลักดันนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล) 4) กลับเข้าสู่กรอบขาขึ้น อีกครั้ง ประเมินแนวรับ ?245 บาท แนวต้าน ?260 บาท (พ้นได้แนวต้านถัดไป ?270 บาท)
??AOT* (เป้าสูงสุดใน Consensus 340 บาท) 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/58 (ต.ค.-ธ.ค.57) และต่อเนื่องในไตรมาส 2/58 (ม.ค.-มี.ค.58) ฟื้นตัวเด่นจากสถานการณ์การเมืองคลี่คลาย + High season 2) มีสตอรี่เรื่องการลงทุนสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 (ปลดล๊อกข้อจำกัดเรื่องการเติบโต คาดจะเร่งการประมูลภายในรัฐบาลชุดนี้) 3) ประเมินกรอบ Uptrend line channel แนวรับ ?274 บาท แนวต้าน ?300 บาท
??IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) เตรียมประกาศแผนการลงทุนประเทศกัมพูชาเป็นทางการเร็วๆนี้ (คาดประกาศหลังปีใหม่) เป็น Catalyst สำคัญต่อ Upside risk ในการปรับประมาณการฯ (ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเหมาะสมจะเพิ่มขึ้น ?5 บาท/หุ้น) 2) Catalyst ที่มีผลต่อราคาหุ้นคือการขึ้น XR เพิ่มทุน 9:1 ที่ราคา 4 บาท/หุ้น วันที่ 16 ม.ค.58 และมีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น (เนื่องจากบริษัทฯยังต้องเก็บเงินสดไว้เพื่อลงทุนโครงการพลังงานทดแทนต่างๆ อาทิ โครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ขนาด 33MW, โซลาร์ฟาร์มขนาด 18MW, โครงการพลังงานลมในภาคใต้ขนาด 187.5MW) 3) รูปแบบราคา Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขึ้นมาได้ ประเมินแนวต้าน 14.3 บาท และ 15.7 บาท ตามลำดับ แนวรับ 13.3 บาท
(- กลุ่มสายการบิน AAV*, NOK*, THAI*, BA) นายกสมาคมไทยธุรกิจการท่องเที่ยว (แอตต้า) เปิดเผยกรณีเครื่องบินอินโดนีเซีย แอร์เอเชีย เที่ยวบิน QZ8501 ขาดการติดต่อว่า อุบัติเหตุที่เกิดขึ้นบ่อยในรอบปีนี้ อาจกระทบท่องเที่ยวในเชิงจิตวิทยา บางส่วนชะลอเดินทาง ... เราประเมินเป็นผลกระทบต่อ Sentiment การลงทุนในระยะสั้น แนะนำ “ซื้อสะสม” … วันนี้มีบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานกลุ่มสายการบิน
… CPN* (เป้า Consensus 58.75 บาท) วานนี้ราคาหุ้นปรับขึ้น 2.8% ประเมินรูปแบบราคา Sideway up สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ” ... ภาพรวมการบริโภคในประเทศ + จำนวนนักท่องเที่ยวเริ่มฟื้นตัว
… PACE (เป้า Consensus 4.44 บาท ... ไม่รวม Dean&Deluca) แนะนำ “สะสม” 1) ธุรกิจ Dean&Deluca เราประเมินอัพไซต์จากราคาพื้นฐานเบื้องต้นไว้ที่ 0.40 – 0.54 บาท 2) เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดฯระดับพรีเมี่ยมอีกแห่ง (ย่านหลังสวน) มูลค่าโครงการ 7 พันล้านบาทในเดือน ก.พ. 58 (ผู้บริหารตั้งเป้า Presale 70-80%)
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ECF รูปแบบราคา Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขึ้นมาและเลี้ยงอยู่บริเวณเส้นเทรนไลน์ ?4.70 บาท รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนที่ประเทศญี่ปุ่น + คู่ค้าที่ญี่ปุ่นเริ่มเปิดตลาดจีนต้นปี 2558
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*) + รับเหมาติดตั้งระบบไอที (SAMTEL) เราประเมินนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล (อินเตอร์เนตบรอดแบรนด์ทั่วประเทศ + 4G) จะเป็นบวกต่อ ADVANC* (คาดการประมูล 4G กลางปี 2558) และ SAMTEL
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มขนส่งทางอากาศ เรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มธุรกิจการขนส่งทางอากาศของไทย เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้น่าจะได้ประโยชน์จากการที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงอ (ต้นทุนน้ำมันคิดเป็น 30-40% ของต้นทุนรวม) + กลุ่มการบินยังจะได้ประโยชน์จากอุปสงค์การท่องเที่ยวในประเทศที่เพิ่มขึ้นและมาตรการภาษีกระตุ้นการท่องเที่ยว
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ 1) งบดุลของธพ.ในเดือนพ.ย. ชี้เห็นว่า การเติบโตสินเชื่อบริษัทขนาดใหญ่ยังอ่อนแอ (สินเชื่อเดือนพ.ย.เติบโตเพียง 1% MoM, 3% YTD, และ 4% YoY) ในขณะที่สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ก็อยู่โหมดลดลงอย่างต่อเนื่อง (-1% MoM, และ -5% YTD) 2) KTB* มีการเติบโตที่เด่นสุดในกลุ่มฯ เติบโตทั้งด้านสินเชื่อและเงินฝาก +3% MoM +8% YTD
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ITD* กร้าวชิงเค้กคมนาคม 30% สู้ทุกรูปแบบ “รถไฟฟ้า-รถไฟทางคู่-ถนนทุกสาย” (ข่าวหุ้น) ITD ประกาศกร้าวพร้อมร่วมประมูลโครงการกระทรวงคมนาคมทุกงาน มั่นใจช่วงชิงส่วนแบ่งงานใหม่ไม่น้อยกว่า 30% โดยเฉพาะ “รถไฟทางคู่และทางคู่ไทย-จีน” ที่เชื่อว่ามีความได้เปรียบคู่แข่งสูงมาก
(+) ERW* อานิสงส์หยุดยาวปีใหม่ไตรมาส4/57กำไรพุ่งกระฉูด (ทันหุ้น) ERW รับอานิสงส์หยุดยาวปีใหม่ ลั่นผลงานไตรมาส 4/2557 ทำจุดสูงสุดของปีนี้ หลังอัตราการเข้าพักสูงถึง 70-80% พร้อมทุ่มงบลงทุน 2 พันล้านบาท ลุยเปิด HOP INN เพิ่มอีก 15 แห่ง ตั้งเป้ากวาดรายได้ปี 2558 เติบโตกว่า 35%
(+) BEAUTY ลั่นปีหน้ารายได้โต 20% เดินหน้าขยายสาขา-รุกเพิ่มตลาดออนไลน์ (ข่าวหุ้น) “บิวตี้” การันตีปีนี้รายได้โต 30% ส่วนอัตรากำไรสุทธิไม่น้อยกว่า 20% ขณะที่ปีหน้าตั้งเป้ารายได้โตไม่น้อยกว่า 20% เดินหน้าขยายสาขาทั้งในประเทศและต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง พร้อมเน้นเจาะตลาดออนไลน์
(+) MILL ซื้อสินทรัพย์ TSSI ฉลุยลั่นปี58ผลงานโตก้าวกระโดด (ทันหุ้น) MILL ซื้อสินทรัพย์ทีเอสเอสไอสำเร็จ หลังศาลจังหวัดระยองมีคำสั่งยกคำร้อง ลุยโอนที่ดินเป็นกรรมสิทธิ์เรียบร้อย ด้าน "สิทธิชัย ลีสวัสดิ์ตระกูล" เผยขั้นตอนต่อไปปรับปรุงโรงงาน พร้อมเดินเครื่องผลิตคาดไตรมาส 2 ปีหน้า เริ่มรับรู้รายได้จากทีเอสเอสไอ ลุ้นกำไรปี 2558 โตก้าวกระโดด
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1518 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1518 จุดได้นั้น อาจผลักทางขึ้นในกรอบ 1518-1539 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1518 จุดนั้น อาจทรงลงในกรอบ 1518-1487 จุด…
แนวรับวันนี้: 1504/1493 แนวต้านวันนี้: 1514/1527
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
