- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 02 June 2014 14:38
- Hits: 2934
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +7.22 จุด คาดหวังแผนฟื้นฟูศก.จะมีความคืบหน้าเร็ว
SET แกว่งตัวในแดนบวกตลอดทั้งวัน กรอบ 1411-19 โดยปรับขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน คาดหวังคสช.คลอดแผนฟื้นฟูศก.ในไม่ช้านี้ ประกอบกับการทบทวนหุ้นในดัชนี MSCI เริ่มมีผล 30 พ.ค. ส่งผลให้มูลค่าซื้อขายสูงถึง 6.14 หมื่นลบ. ต่างชาติขายสุทธิต่ออีก 2.16 พันลบ. เป็นวันที่ 9 วันติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งแคบ (อิงทางบวก) คาดหวังพัฒนาการฟื้นฟูปท.
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (30 พ.ค.) บวกลบเล็กน้อยไร้ทิศทาง ท่ามกลางข้อมูลศก.สหรัฐฯ ที่ผสมผสาน เงินบาทอ่อนค่าสุดใหม่นับตั้งแต่ต้น ก.พ. 57 โดยเช้านี้ (8.30 น.) อยู่ที่ 32.86 บ./$ ผลจากเงินทุนตปท.ไหลออกต่อเนื่อง (ทั้งเดือน พ.ค. ต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 3.57 หมื่นลบ.) บรรยากาศการลงทุนช่วงนี้ ปัจจัยในปท.มีอิทธิพลมากกว่า นลท.ติดตามข่าวการฟื้นฟูปท.อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะด้านศก. ทำให้มีแรงซื้อจาก นลท.ในประเทศในหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากประเด็นดังกล่าวหล่อเลี้ยงตลาด ทั้งมาตรการกระตุ้นศก.และแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งจะทยอยมีความชัดเจนตั้งแต่กลางเดือน มิ.ย. เป็นต้นไป รวมทั้งโอกาสที่อาจมีการยกเลิกเคอร์ฟิวในบางจังหวัดเพื่อลดผลกระทบด้านท่องเที่ยว มอง SET แกว่งแคบ โดยให้น้ำหนักอิงทางบวก แม้ต่างชาติยังมีแนวโน้มขายสุทธิอยู่ แต่ไม่เชื่อว่าจะมากพอที่จะกระทุ้งให้ SET ปรับลงแรง ๆ ได้ เพราะมีแรงซื้อจาก นลท.ภายในปท.รออยู่ ประกอบกับ PMI ภาคผลิตจีนที่ประกาศ 1 มิ.ย. ดีขึ้นจาก 50.4 เป็น 50.8 ใน พ.ค. vs คาด 50.7 ประเมินแนวรับ 1405-10 แนวต้าน 1425-26 อนึ่ง หุ้น BMCL, RPC ติด Cash Balance 2 มิ.ย. – 10 ก.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : สะสมหุ้นช่วงอ่อนตัว เป้า SET มิ.ย. 1450-70 จุด
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ SET Index ในเดือน มิ.ย. โดยมีเป้าหมายที่ 1450-70 จุด เราแนะนำนักลงทุนหาจังหวะสะสมหุ้นช่วงราคาอ่อนตัว เรามองประเด็นการลงทุน (Themes) ที่น่าสนใจสำหรับเดือนนี้ คือ (1) หุ้นที่จะได้ประโยชน์จากการเดินหน้าฟื้นฟูเศรษฐกิจ อาทิ กลุ่มรับเหมาฯ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการบริโภค แนะนำ AMATA, MALEE, SIM, STEC (2) หุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50/SET100 แนะนำ M, MEGA (3) หุ้นส่งออกยังมีกำไรดีตามบาทอ่อนและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก แนะนำ GFPT และ (4) หุ้นอื่น ๆ แนะนำ ANAN, BGH (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 7) สำหรับหุ้นแนะนำใน TISCO Weekly Guru สัปดาห์นี้ (2-6 มิ.ย. 57) คือ GFPT, MALEE, TMB และมองโอกาส SET ขึ้นทดสอบ 1430 ภายในสัปดาห์มีสูงถึง 73%
หุ้นเด่นรายวัน :GFPT , MALEE
GFPT – บาทอ่อนค่าใหม่ในรอบ 4 เดือน น่าจะปลุกกระแสการลงทุนหุ้นส่งออก เราคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2-3/57 ยังดีต่อเนื่อง จากการส่งออกไก่สดแช่แข็งไปญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น และไตรมาส 3 เข้าสู่ฤดูกาลส่งออก Fwd. PER 10.5x และ 9.6x ในปี 57-58F ปันผล 3% มูลค่าเหมาะสม 16.5 บ. (CONSENSUS)
MALEE – แนะนำโยกออกจาก ICHI เข้า MALLE หลังราคายังปรับขึ้นน้อยมาก ราคาถูก Fwd. PER เพียง 14x และปันผลดีกว่า แนวโน้มธุรกิจน้ำผลไม้โตต่อเนื่อง อีกทั้งได้ลูกค้ารับจ้างผลิตใหม่ 2 ราย ซึ่งจะรับรู้เต็มไตรมาสใน 2Q57 คาดกำไรโตปีละ 28% เฉลี่ยในช่วง 3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 52 บ. (PER 18.7x เท่าปี 57F)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
2 มิ.ย. TH ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยในเดือน พ.ค.
JP ตัวเลขยอดขายรถยนต์, PMI ภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
EU ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปในเดือน พ.ค.
US ตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน พ.ค. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน เม.ย.
3 มิ.ย. EU ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อในเดือน พ.ค. และอัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปในเดือน เม.ย.
US ตัวเลขคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
