- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 02 June 2014 14:34
- Hits: 3271
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ยังเน้นประเด็นเศรษฐกิจไทยฟื้นตัว
KGI มอง SET วันจันทร์บวกต่อ คาดแรงขายต่างชาติน้อยลงหลังตัวเลข PMI จีนเดือน มิ.ย. ดีกว่าคาดเล็กน้อย และนักลงทุนคาดหวัง ธ.กลางยุโรปลดดอกเบี้ยในวันที่ 5 มิ.ย. ดังนั้นแรงซื้อในประเทศจะชี้นำ SET ได้ดี เมื่อวันศุกร์ คสช. ออกโรดแมปเศรษฐกิจและการเมือง คาดตั้งรัฐบาลเฉพาะกาลใน 2-3 เดือนข้างหน้า (เลือกตั้ง 1 ปีหลังจากนั้น) และเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจภายใน แนวโน้มหุ้นเชื่อมโยงปัจจัยภายในจึงยังดูดีอยู่ แนะนำถือหุ้นต่อ // ซื้อเพิ่มในหุ้น Domestic Plays
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ SCC*, หุ้นที่ได้อานิสงค์จาก คสช (เพิ่มตัวเล็ก ... ดูข้างล่าง)
SCC* (เป้าพื้นฐาน 580 บาท) แนะนำ “ซื้อ” (หลังรัฐประหาร เราแนะนำ “อ่อนตัวสะสม”) 1) หมดแรงกดดันจากการขายเพราะถูกลดน้ำหนักใน MSCI แล้ว มีผลไปเมื่อศุกร์ที่แล้ว 2) ราคาหุ้น laggard กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (ตั้งแต่ คสช ประกาศเดินหน้านโยบายลงทุน SCCC* +6% TASCO* +11% TPIPL +8% แต่ SCC* + เพียง 2%) 3) จากประเด็นเรื่องการปรับบอดร์รัฐวิสาหกิจ ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่ม PTT* คาดนักลงทุนสถาบันโดยเฉพาะต่างชาติจะมีการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน SCC แทนกลุ่ม PTT (PTT มีข่าวลบเรื่องการตรึงราคาแก๊ซแอลพีจีด้วย)
นโยบายของ คสช. เราประเมินราคาหุ้นกลุ่มหลักที่ได้อานิสงค์จากนโยบาย คสช ปรับขึ้นพอสมควรแล้ว โดยเฉพาะกลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*, SEAFCO, PYLON) เราแนะนำ “รออ่อนตัวสะสม” (หลังแนะนำ “ขายล๊อกกำไรไปวันศุกร์ที่แล้ว”)
ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคในประเทศอย่างกลุ่มค้าปลีก (BIGC*, ROBINS*, CPALL*, HMPRO*) กลุ่มเกี่ยวข้องกับระบบเศรษฐกิจรากหญ้า (SAWAD, SINGER, TK) และกลุ่มแบงก์ (KTB*, BBL*, KBANK*, SCB*) เราแนะนำ “สะสม” เราแนะนำ “เก็งกำไร” ในหุ้นที่ได้อานิสงค์จากนโยบายเช่นกันและยังปรับขึ้นไม่มาก (หุ้นเล็ก – กลาง หุ้นไม้สอง)
i) นโยบายกระทรวงพลังงาน: บอร์ด กฟผ. เตรียมเสนอโครงการเร่งด่วนต่อ คสช คือ โครงการวางสายส่งไฟฟ้าแรงสูงขนาด 500 เควี ในพื้นที่ภาคใต้และตะวันตก มีมูลค่า ~1 แสนล้านบาท ประเมินเป็นบวกต่อ AI (เป้า Consensus 17 บาท), CTW (ไม่มีเป้า Consensus), TRT (เป้า Consensus 7.15 บาท), SCP (เป้า Consensus 12.5 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ...AI ผลิตลูกถ้วยไฟฟ้า, CTW ผลิตสายไฟ, TRT ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้า, SCP ผลิตเสาไฟฟ้า (เน้น
ภาคใต้)
ii) นโยบายกระทรวงไอซีที: ทีโอที เผยรอการอนุมัติแผนลงทุนมูลค่า 4 หมื่นล้านบาท (ผ่านความเห็นชอบจาก สศช. แล้ว) คาดเป็นบวกต่อผุ้รับเหมางานระบบอย่าง AIT (เป้า Consensus 32 บาท), SAMTEL (เป้า Consensus 22 บาท) และมีโครงการวางสายเคเบิ้ลใต้น้ำมูลค่า 5 พันล้านบาท คาดเป็นบวกต่อ ILINK (เป้า Consensus 14.4 บาท)
iii) การเร่งรัดเบิกจ่ายงบฯปี 2557 ของกระทรวงสาธารณสุข: คาดจะมีการเร่งเบิกจ่ายงบค้างท่อของงบฯปี 2557 ในช่วงไตรมาส 3/57 เป็นบวกต่อ EFORL (เป้า Consensus 1.0 บาท) เพราะรายได้จากการขายให้กับหน่วยงานรัฐฯใน 1H57 คิดเป็น ~50-60% ... ติดแคชบาลานซ์วันสุดท้าย 6 มิ.ย. นี้
iv) นโยบายกระทรวงอุตสาหกรรม: เร่งจัดตั้งบอร์ด บีโอไอ เพื่ออนุมัติโครงการลงทุนที่ค้างอยู่ราว 7 แสนล้านบาท คาดเป็นบวกต่อกลุ่มนิคมฯ AMATA* (เป้า Consensus 18.2 บาท) HEMRAJ* (เป้า Consensus 3.95 บาท) TFD* (เป้า Consensus 9.25 บาท) เป็นต้น และนโยบายควบคุมมลพิษจากบ่อขยะคาดเป็นบวกต่อ BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท)
... STA (เป้า Consensus 15 บาท) ราคายางพาราคาปรับขึ้นสูงสุดในรอบ 1 เดือน (+ 6 บาท/กก) หลังศาลปกครองกลางสั่งชะลอการระบายสต๊อกยาง 2.1 แสนตันชั่วคราว + อุปทานยางที่อินโคนีเซียลดลง (เดือนรอมฏอน) แนะนำ “เก็งกำไรสั้น” แนวรับ 14.0 บาท แนวต้าน 14.8 บาท (ถัดไป 15.9 บาท)
... IFEC (เป้า Consensus 5.86 บาท) ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 3 มิ.ย. เพื่อปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ (ขายธุรกิจให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสาร และลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน) คาดมีแรงเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจาก (กรณีที่มีการเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจ) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มพลังงานทดแทนอย่าง EA, SPCG ... (ทั้งนี้มีความเสี่ยง กรณีที่มติที่ประชุมผู้ถือหุ้นไม่ผ่าน) ... ติดแคชบาลานซ์วันสุดท้าย 13 มิ.ย. นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CHO
พอร์ตเก็งกำไร: MONO, TFD, EFORL, กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*, SEAFCO, PYLON), กลุ่มวัสดุ (TASCO*, SCC*)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. มี 8 ตัว โดยเราเน้นหุ้นขนาดกลาง (เลี่ยงแรงขายต่างชาติ) ที่น่าจะได้ประโยชน์จากแนวโน้มเศรษฐกิจและการลงทุนฟื้นตัว หลังมีความชัดเจนทางการเมือง แนะนำซื้อ STEC*, TASCO*, TPIPL*, SPALI*, AMATA*, KTB*, GLOBAL* และ TK
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
( - ) BEC* กสทช.ไม่จบถอนมัสต์แครี่ ศาลฯสั่งชี้แจงเพิ่มเติม 6 มิ.ย. นี้ (ข่าวหุ้น) ศาลปกครองสั่ง "กสทช.-ช่อง 3" ส่งคำชี้แจงเพิ่มเติมปมฟ้องถอนมัสต์แครี่ 6 มิ.ย.นี้ ขณะที่ "BEC" แจงหากศาลไม่คุ้มครองเกิดความเสียหาย 2 ส่วน ทั้งกระทบต่อธุรกิจ และคนดูช่อง 3 ที่เป็นเคเบิลกว่า 16 ล้านรายได้รับผลเสียหาย
(+) BJC* รุกธุรกิจยา-เครื่องสำอาง (ข่าวหุ้น) "BJC" ถือหุ้น 51% ในบริษัทร่วมทุน รุกธุรกิจผลิตยา-เครื่องสำอาง โบรกฯ ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 53 บาท จากแนวโน้มการบริโภคที่ค่อยๆ ฟื้นตัวกลับมาหนุนผลการดำเนินงาน
(+) VIBHA ลั่นงบQ2ยังแจ่ม มั่นใจรายได้ปีนี้โต10% เดินหน้าซื้อกิจการเพิ่ม (ข่าวหุ้น) "VIBHA" แย้มผลการดำเนินงานมองไตรมาส 2/57 ยังแจ่ม เชื่อรายได้ปีนี้โตตามเป้า 10% พร้อมลงทุนซื้อกิจการใหม่ผ่าน “วิภาราม”
(+) SPCG* ลุ้นครึ่งปีปันผลครั้งแรก 25-28 สตางค์ (ข่าวหุ้น) "SPCG" แจ้ง COD เพิ่มอีก 1 โครงการ รวมเป็น 34 โครงการ จำนวน 234.15 เมกะวัตต์ มั่นใจอีก 2 โครงการสุดท้ายแล้วเสร็จ Q2 คาดกำไรพุ่ง 206% แตะ 332 ล้านบาท ลุ้นครึ่งปีแรกจ่ายปันผลเป็นครั้งแรก 0.25-0.28 บาทต่อหุ้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1415 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับทันที 1415 จุด อาจทรงทางลงในกรอบ 1415 – 1399 จุด แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1415 จุด จักรักษากำลังผลักขึ้นที่ต่อเนื่องในกรอบขึ้น 1415 – 1439 จุด
แนวรับวันนี้: 1415/1405/1398 แนวต้านวันนี้: 1424/1430/1439
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
