- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 25 December 2014 16:03
- Hits: 1791
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET มีแนวโน้มเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,520-1,538 จุด: แรงขายทำกำไรแบบกระจายตัวกดดัน SET ปิดตลาดปรับลดลง -0.40% ที่ 1,525.06 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 118 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,520-1,538 จุด โดยหุ้นกลุ่มพลังงานมีแนวโน้มกลับมากดดันตามราคาน้ำมันที่ปรับลดลงอีกครั้งเมื่อคืนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามประเมินแรงซื้อหุ้นผ่านกองทุน RMF + LTF จะยังเป็นแรงหนุนที่ดีในช่วงนี้ ทำให้ Downside Risk ของ SET ยังจำกัดโดยประเมินแนวรับสำคัญที่ 1,520 เป็นแนวรับแรก และแนวรับสำคัญที่ 1,510 จุด อิงเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
ADVANC INTUCH ยังเด่นกว่าตลาด...“ซื้อ” CPALL: แนะนำ “ซื้อ” ADVANC (แนวต้าน 258) INTUCH (แนวต้าน 79.5/83.0) โดยเป็นผู้รับผลดีมากที่สุดจากการประมูล 4G เนื่องจาก Bandwidth ปัจจุบันจำกัด ขณะที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเป็นอันดับต้นๆ ใน SET และแนะนำ “ซื้อ” CPALL หลังออก Bond 1 หมื่นล้านบาท ประหยัดดอกเบี้ยได้ 176 ล้านบาท/ปี คาดกำไรกลับมาเติบโตอีกครั้ง 30-28% ในปี 2015-16
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” AOT: แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 340 บาท และระยะสั้นที่ 295 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง 27% ในปี 2015 (ต.ค.14-ก.ย.15) และ 15-12% ในปี 2016-17 จากจำนวนผู้โดยสารที่ฟื้นตัวตั้งแต่ ต.ค.ที่ผ่านมา +11.2% y-y 2) แผนการขยายสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 และดอนเมืองเฟส 2 ในระยะ 1-3 ปีข้างหน้า รอบรับการขยายตัวของจำนวนผู้โดยสาร และเพิ่มพื้นที่เช่าเชิงพาณิชย์ 3) ธุรกิจสนามบินมีการแข่งขันต่ำ และได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงทางอ้อมผ่านจำนวนเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้น 4) เมื่อพิจารณาจากฐานผู้โดยสารที่ต่ำตั้งแต่ 1Q14 เราคาดว่าจะเห็นการปรับสูงขึ้นของจำนวนผู้โดยสารอย่างก้าวกระโดดในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้า ล่าสุดจำนวนผู้โดยสารเดือน พ.ย. +10.7% y-y และคาดว่าจะ +14-15% ในเดือน ธ.ค. ขณะที่คาดจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้น +17% ในปี 2015 จากปี 2014 ที่ขยายตัว +1.7% เท่านั้น และ 5) จำนวนนักท่องเที่ยวรัสเซีย คิดเป็นประมาณ 6% ของจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งหมด ส่งผลกระทบ AOT จำกัด
Technical
อ่อนตัวระยะสั้น : ดัชนี SET ปิดลดลงด้วยรูปแบบแท่งเทียน Evening Star ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย 2 สัปดาห์ 1530 จุด เป็นสัญญาณขายระยะสั้นเท่านั้น ขณะที่วันนี้ดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1520-1535 จุด โดยมีแรงซื้อหุ้นสื่อสารโดดเด่นกว่าตลาด ในขณะที่หุ้นพลังงานมีจังหวะขายเพื่อลดความเสี่ยงระยะสั้น
หุ้นที่แนะนำซื้อ : GL คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 5.90 บาท ขณะที่โอกาสทะลุผ่านแนวต้านจะเป็นจังหวะซื้อตาม ด้วยเป้าหมาย 6.50 บาท NMG ทะลุผ่าน 1.93 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม ราคาเปลี่ยนกรอบขึ้นมาซื้อขายอยู่ระหว่าง 1.90-2.20 บาท และมีเป้าหมายแรกที่ 2.10 เป้าหมาย 2.26 บาท INTUCH ราคาปิดบวกแข็งแกร่ง เราคาดว่าจะมีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 81.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop หรือ “จุดจำกัดขาดทุน” ที่ 1,018 จุด เมื่อวานนี้ และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,000-1,026 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFZ14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,250 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ 18,000 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,550 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลงต่อเนื่อง US$4.50/ออนซ์ หลังตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRZ14 โดยคาดหวังการ Rebound ระยะสั้นไปที่ MAV20 วันบริเวณ 2200 แม้ล่าสุดราคาน้ำมันจะปรับลดลงจากสต็อกน้ำมันที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
