- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 December 2014 22:20
- Hits: 1747
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
น้ำมันยังถ่วงดัชนีฯ ต่อ รอซื้อเก็งสั้นช่วงลง
KGI มอง SET วันจันทร์ลงต่อ น่ามีเด้งที่ระดับจิตวิทยา 1,500 จุด (ซึ่งคิดเป็นค่า PE สิ้นปี 57 ที่ 16.5 เท่า) ปัจจัยลบหลักยังเป็นราคาน้ำมันที่ร่วงต่อ กดดันหุ้นพลังงานต่อ หลัง IEA ปรับลดอุปสงค์น้ำมันโลกปี 2558 จากเดิมคาดเพิ่ม 1.13 ล้านบาร์เรลจากปีนี้ เหลือเป็นเพิ่มเพียง 9 แสนบาร์เรล และ UAE ให้ข่าวว่าแม้ราคาน้ำมันจะลงไปแถว 40 เหรียญฯ ก็เชื่อว่าทางโอเปคจะไม่ลดปริมาณผลิตน้ำมัน ด้านปัจจัยในภูมิภาค นายชินโสะ อาเบะ ชนะเลือกตั้งถล่มทลายกลับมาตั้งรัฐบาลบริหารญี่ปุ่นต่อ (เป็นไปตามคาด)และเป็นบวกระยะกลางในเชิงนโยบายการเงินขยายตัว ส่วนปัจจัยภายในให้ติดตามการประชุม กนง. วันที่ 17 ธ.ค. นี้ คาดมีโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ 1.75% หลังเงินเฟ้อมีแนวโน้มต่ำกว่าเดิม และเศรษฐกิจไทยฟื้นช้า กลยุทธ์สั้น แนะรอซื้อเก็งกำไรช่วง SET ลง เน้นหุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันร่วงแรง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ตลาดอ่อนตัว แนะนำ “สะสม” IFEC / เก็งกำไร TASCO*
IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best Case 18.9 บาท) 1) จากการเข้าพบผู้บริหาร เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจพลังงานทดแทนของ IFEC i) ประเมินธุรกิจพลังงานลม เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น สำหรับในประเทศไทยประเมินโครงการที่ ปากพนัง กำลังการผลิตไฟฟ้า 10MW จะเริ่ม COD ในเดือน พ.ค. 58 และจะเริ่มพัฒนาโครงการขนาดโครงการละ 90MW ที่ เกาะใหญ่และ จ. ยะลา (รวม 180MW) ต่อจากโครงการที่ปากพนัง (ทำการศึกษาวัดลม และทำประชาพิจารณ์พร้อมแล้ว) ii) โครงการโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา คาดจะมีความชัดเจนภายในสิ้นปีนี้ และเริ่มต้นการก่อสร้างในต้นปี 2558 คาดมีโอกาสที่กำลังการผลิตไฟฟ้าที่กัมพูชาจะเท่ากับ 20MW มากกว่าสมมติฐานเดิมที่ 15MW 2) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway รอสัญญาณการ Breakout ประเมินแนวต้าน 13.6 บาท แนวรับ 12.8 บาท
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 80.5 บาท) 1) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ TASCO ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 โดยประเมินราคาน้ำมันที่ปรับลงจะเป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร (ต้นทุนน้ำมันคิดเป็น 70% ของต้นทุนทั้งหมด) 2) ในเชิงกราฟรูปแบบราคาแข็งกว่าตลาดฯ มีโอกาสแกว่งขึ้นในกรอบอัพเทรนด์ ประเมินแนวรับ 64 บาท แนวต้าน 69 บาท
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): แนะนำ “ซื้อ” ทั้ง DEMCO และ GUNKUL
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น (มีโอกาสที่จะได้ปริมาณผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลมมากกว่าคาด มีโอกาสปรับเป้าหมายขึ้น + แนะนำ “ขาย” EA ราคาสูงเกินพื้นฐาน
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “ซื้อ” ทั้ง CSS และ ECF
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*) + รับเหมาติดตั้งระบบไอที (SAMTEL) เราประเมินนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล (อินเตอร์เนตบรอดแบรนด์ทั่วประเทศ + 4G) จะเป็นบวกต่อ ADVANC (คาดการประมูล 4G กลางปี 2558) และ SAMTEL
... ราคาน้ำมันปรับลง + กลุ่มยานยนต์ (SAT, AH) ปั๊มน้ำมัน (SUSCO, PTG) สายการบิน (AAV*, THAI*, NOK) และทางด่วน (BECL*) คาดราคาน้ำมันที่ปรับลงจะเป็นบวกต่อ 1) อุตสาหกรรมยานยนต์ทั้งในและต่างประเทศ 2) ปริมาณการใช้รถบนท้องถนนเพิ่ม 3) ต้นทุนอุตสาหกรรมขนส่งลดลง
… หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำก่อนหน้า 1) BBL* สำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” ตัดขาดทุนถ้าหลุด 190 บาท (ประเมินแนวรับ 191 บาท / แนวต้าน 197บาท) 2) CK* สำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” ตัดขาดทุนถ้าหลุด 24 บาท (ประเมินแนวรับ 24.1 บาท / แนวต้าน 26 บาท) 3) SPALI* สำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” ตัดขาดทุนถ้าหลุด 24.8 บาท (ประเมินแนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.5 บาท)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) AP (เป้าพื้นฐาน 8.3 บาท) หุ้น PE ต่ำของกลุ่มอสังหาฯ 7 เท่า ii) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรตาม” เล่นเก็งประเด็นกลุ่มมหากิจศิริ (เป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 2 ของ SUSCO) สนใจเข้าซื้อหุ้น BCP + ประชุมผู้ถือหุ้น 16 ธ.ค. นี้ อนุมัติ ออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.1 บาท iii) ECF (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท Best case 6.2 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวบวกเรื่องการซื้อกิจการที่ประเทศญี่ปุ่น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ คงน้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาดฯ อุปสงค์ของโครงการที่อยู่อาศัยใหม่ยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่อุปสงค์เริ่มแสดงสัญญาณว่าถูกตลาดซึมซับไปแล้วและโตไม่ทันกับอุปทานที่เข้ามาในตลาด เราคาดว่าแรงส่งทางบวกจะยังคงดำเนินต่อไปแต่จะคลายความน่าตื่นเต้นลงเมื่อเทียบกับช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา เราชอบโครงการแนวราบมากกว่าโครงการคอนโดมิเนียมเนื่องจากมีอุปสงค์เพื่อการอยู่อาศัยที่แท้จริงมากกว่าอุปสงค์เพื่อเก็งกำไร เรายังคงให้น้ำหนัก หุ้นกลุ่มที่อยู่อาศัยมากกว่าตลาดโดยมี AP* เป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CK* ยังคงสัดส่วนการชนะการประมูลงานจากภาครัฐบาลที่ 20-25% (Nation) ซึ่งถือเป็นสัดส่วนที่ CK ทำได้ในช่วงระยะเวลาทีผ่านมา สำหรับการไม่ได้ชนะการประมูลงานก่อสร้างสายสีเขียว (หมอชิต/คูคต) คาดจะไม่มีผลกระทบต่อบริษัท เนื่องจากงานในมือที่อยู่สูงกว่าแสนล้านบาท จะหนุนให้ผลการดำเนินงานเติบโตสม่ำเสมอ โดยคาดกำไรปกติปี 2558 จะเพิ่มขึ้นเป็น 1 พันล้านบาท จากผลขาดทุนจากผลการดำเนินงานปกติปี 2557 ที่ 8 ล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.66 บาท
(+) ITD* - CK* - STEC* - UNIQ ลุ้นรฟท. เปิดอี-อ๊อคชั่นทางคู่ฉะเชิงเทรา-แก่งคอยม.ค. 2558 (ข่าวหุ้น) ยักษ์รับเหมาฯ ITD-CK-STEC-UNIQ ลุ้น ร.ฟ.ท.จ่อเปิดเคาะอี-อ๊อคชั่นสร้างรถไฟฟ้าทางคู่ ฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย 1.1 หมื่นล้านภายในเดือนม.ค. 2558 ผู้บริหารมั่นใจเคลียร์ปัญหาจนไร้มลทินแล้ว
(+) SVOA สิงคโปร์เจรจาร่วมทุนชี้ราคาหุ้นอัพไซด์เกิน 100% (ทันหุ้น) SVOA ตีปีกคณะทุนใหญ่สิงคโปร์ ดอดเข้าพบผู้บริหารหวังเสนอแนวทางขอถือหุ้นและตั้งบริษัทย่อยร่วมทุน ฟาก "บุญเรือน งามจรัสศรีวิชัย" ลั่นปัจจัยพื้นฐานแกร่ง จับตาปี 2558 เดินสายประมูลงานใหญ่ภาครัฐ-เอกชน ด้านโบรกแนะสะสม ปี 2558-2559 กำไรสูงทำสถิติใหม่ พร้อมรับทรัพย์ก้อนโต
(+) SAT ปี 2558 กลับมาสดใส ลุยอัพยอดขาย 'คูโบต้า' (ทันหุ้น) SAT ธุรกิจปี 2558 กลับมาสดใส คาดรายได้พลิกกลับมาเติบโต 5-7% จากปีนี้ที่ชะลอตัว พร้อมเดินหน้าเพิ่มสัดส่วนยอดขายจากคูโบต้า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าเดือน 1518 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1518 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1535 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1518 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1495 จุด…
แนวรับวันนี้: 1508/1500/1495 แนวต้านวันนี้: 1518/1528/1535
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
