- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 May 2022 13:52
- Hits: 4818
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 18-5-2022
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +30.11 จุด ต่างชาติกลับลำซื้อหนักทั้ง SET และ TFEX
SET ภาคเช้าเปิดกระโดดขึ้นกว่า 11 จุด และไต่ระดับขึ้นจนถึงปิดภาคบ่าย ดีดกลับแรงกว่า 30 จุด ขานรับ GDP Q1 ไทยขยายตัว +2.2% ดีกว่าตลาดคาดที่ +1.7% ผสานกับความหวังเซียงไฮ้วางแผนคลายล็อกดาวน์เริ่ม 1 มิ.ย. ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 3.2 พันลบ. ยุติขาย 3 วันติด และ Long S50 Futures หนักขึ้น 37,915 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ต่อ ศก.สหรัฐฯ แกร่ง, ปธ.FED ย้ำขึ้นดบ. 50 bps
หุ้นโลกเมื่อวาน (17 พ.ค.) ปรับตัวขึ้น ขานรับตัวเลขศก.สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ทั้งยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตฯ ใน เม.ย. ที่เติบโต MoM นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากความหวังจีนเตรียมวางแผนผ่อนคลายล็อกดาวน์เซียงไฮ้เริ่ม 1 มิ.ย. เป็นต้นไป ด้านราคาน้ำมันซื้อขายผันผวนและปิดลดลง 1.8$ ปิดที่ 112.40 $/bbl หลังมีรายงานข่าวว่าสหรัฐฯ เตรียมผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรเวเนซุเอลา คาดจะช่วยให้น้ำมันเข้าสู่ตลาดได้มากขึ้น มอง SET มีแนวโน้มรีบาวด์ต่อ ปธ.FED ส่งสัญญาณขึ้นดบ. 50 bps ใน 2 การประชุมข้างหน้า ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดบ.ที่ระดับ 75 bps ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ฯ พลิกมาอ่อนตัวลง น่าจะเป็นผลดีต่อบรรยากาศการลงทุน อย่างไรก็ดี เราแนะนำติดตาม 10Y US Bond Yield หากขึ้นมาเหนือระดับ 3% อาจกระตุ้นแรงขายทำกำไรระยะสั้นได้ แนวรับ 1600-1605 แนวต้าน 1625, 1630-35 อนึ่ง TVD ติดมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 ตั้งแต่ 18 พ.ค. – 7 มิ.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขายปรับพอร์ต เก็งกำไรต้องเข้า-ออกไว
แม้ภาพตลาด 1-2 เดือนนี้ยังมีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ดาวน์ แต่หากไม่หลุด 1580 ในระยะสั้นมีลุ้นรีบาวด์ เล็งเป้าแรก 1530 มองเป็นจังหวะของการขายปรับพอร์ต / พอร์ตลงทุน หาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว เน้นการตั้งรับ
- • ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CK – ประกาศกำไร 1Q22 ที่ 121 ลบ. แม้ -41% YoY แต่ดีขึ้นจากที่ขาดทุน 119 ลบ. ใน 4Q21 และดีกว่าที่เราคาดว่าจะยังขาดทุนอยู่ หลักมา ๆ จากรายได้ก่อสร้างและมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้นกว่าคาด โดยเฉพาะจากโครงการรถไฟทางคู่ เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ, มองแนวโน้มกำไร Q2 จะเติบโตต่อเนื่อง ได้แรงหนุนจากเงินปันผลรับจาก TTW และส่วนแบ่งกำไรจาก BEM ที่คาดจะดีขึ้นจากการเปิดศก.-เปิดเทอม, มองราคาหุ้นปีนี้ที่ -17% YTD เป็นจังหวะดีในการเข้าลงทุน, เป้าพื้นฐาน 25.5 บ. / ผลการทบทวนดัชนี MSCI มีผล ณ ราคาปิด 31 พ.ค. Global Standard เข้า JMT ออก STGT / Small Cap เข้า ASK, BYD, DITTO, FORTH, KEX, PSG, SABUY, STGT, STARK, VIBHA ออก EASTW, JMT / หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน – HANA, KCE, ASIAN, GFPT, MEGA, SAPPE, SMPC, TWPC / หุ้น Re-opening ที่ราคายังปรับขึ้นช้า - ท่องเที่ยวและสันทนาการ MINT, ERW, MAJOR, SPA / ค้าปลีก CPALL, MAKRO, OR / นิคมฯ ROJNA, WHA / อื่นๆ BEM, BTS, BTSGIF / หุ้นประเมินเบื้องต้นมีโอกาสเข้า SET50 - BJC, JMT / หุ้นสู้เงินเฟ้อสูง-ได้ประโยชน์ดบ.ขาขึ้น-ปลอดภัยจากสงครามยูเครน-รัสเซีย – ADVANC, BDMS, BEM, DOHOME, EGCO, BBL, KBANK, BLA, TVO / รัฐส่งเสริมรถยนต์ EV – PTT, EA, NEX, GPSC, BANPU, BCPG, SAT, STANLY, AMATA, WHA, ROJNA / หุ้นที่ได้ประโยชน์รัฐกระตุ้นการบริโภค AEONTS, BJC, CPALL, CRC, COM7, MAKRO การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA ท่องเที่ยว AOT, MINT, CENTEL, ERW
- • หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) BAM, BH / หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, CENTEL, GFPT, JMT, MEGA, STANLY
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
18 พ.ค. TH ยอดขายรถยนต์ไทยใน เม.ย. (18-20 พ.ค.)
JP, CH GDP SA ญี่ปุ่นใน 1Q22, ผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มี.ค., ดัชนีราคาบ้านใหม่จีนใน เม.ย.
EU, US ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน เม.ย., การเริ่มและอนุญาตสร้างบ้านสหรัฐฯ ใน เม.ย.
19 พ.ค. JP คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน มี.ค., ดุลการค้าญี่ปุ่นใน เม.ย.
US ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ Philadelphia Fed. ใน พ.ค.
US ยอดขายบ้านมือสอง และดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน เม.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
******************************************
