- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 November 2014 16:26
- Hits: 1487
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -1.33 จุด แกว่งแคบรอดูตัวเลข GDP
SET แกว่งตัวกรอบแคบ +/- ไม่ถึง 5 จุดหลังจากที่ตลาดฟื้นตัวอย่างแรงจากการซื้อหุ้นใหญ่ในวันก่อนหน้าแม้ผลประกอบการ 3Q57 ของบริษัทส่วนใหญ่จะแย่ลงกว่าคาด โดยเรามองว่านักลงทุนจะรอดูการประกาศ GDP 3Q57 ในวันจันทร์ ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 72 ลบ. และ Short S50 Futures 1,911 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : GDP ไทยโตต่ำกว่าคาดมีความเสี่ยงปรับลงสูง
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (14 พ.ย.) แกว่งกรอบแคบในแดนบวกเป็นส่วนใหญ่จาก GDP สหภาพยุโรปและเยอรมันใน 3Q57 (เบื้องต้น) ที่ออกมาดีกว่าคาดแสดงถึงการฟื้นตัวของกลุ่มยุโรป แต่สำหรับประเทศญี่ปุ่นเริ่มเข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจถดถอยหัลงจากที่ GDP SA QoQ สำหรับช่วง 3Q57 อยู่ที่ -0.4% จากที่นักวิเคราะห์คาดว่า +0.5% ทำให้ล่าสุดตลาดหุ้นญี่ปุ่นลดลงกว่า 2.7% สำหรับตลาดหุ้นไทยนักวิเคราะห์คาด GDP 3Q57 ไว้ที่ +1% YoY แต่เติบโตจริงเพียงแค่ 0.6% YoY เท่านั้นทำให้เรามองว่ามีความเสี่ยงสูงที่ตลาดจะปรับตัวลงจากการเติบโตที่ต่ำกว่าคาดมาก (1% เป็นตัวเลขที่นักวิเคราะห์ปรับประมาณการลงมาแล้ว) มอง SET แนวรับ 1560+/- แนวต้าน 1580-85 และวันนี้เป็นวันสุดท้ายที่บจ.ไทยทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/57 อนึ่ง หุ้น AJD, BRR, CEN, CGD, E, EE, IFEC, MILL, MLINK, NMG, UWC, VTE, VTE-W1 ติด Cash Balance 17 พ.ย. – 26 ธ.ค., ขยายเวลาติด Cash Balance อีก 1 สัปดาห์ เป็น 21 พ.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : มองการปรับฐานยังต่อ เทรดดิ้งสั้นเน้นตั้งรับ
จากการตรวจสอบกำไร Q3 vs คาดการณ์ตลาด (Bloomberg) ส่วนใหญ่ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้การหั่นประมาณการกำไรลงจะกดดันราคาหุ้นปรับฐานต่อในสัปดาห์หน้า ดังนั้นการเทรดดิ้งสั้น เน้นตั้งรับ ขึ้นขายล็อกกำไรไปก่อน หลังจากที่ GDP ของไทยโตต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ดี เรายังมอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 ก่อนสิ้นปี และคาดว่าจะวิ่งขึ้นทดสอบ 1650-1700 ภายใน 1Q58 จาก (1) การเร่งตัวของ GDP ไทยในทุกไตรมาสนับจาก Q4 เป็นต้นไป (2) เม็ดเงิน LTF&RMF ทยอยไหลเข้าราว 2.5-3 หมื่นลบ.ในช่วงที่เหลือของปีนี้ (3) โอกาสผ่อนคลายมาตรการเงินเพิ่มเติมจาก ECB, PBOC, BOJ
หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก ERW, WHA / หลีกเลี่ยงหุ้นน้ำมัน-ปิโตรฯ, SVI (หลังโรงงานไฟไหม้ ต้องใช้เวลาฟื้นไม่น้อยกว่า 6 เดือน)
หุ้นในเบื้องต้นที่มีโอกาสเข้า SET50 Index (โอกาสราว 70%) คือ เข้า CK, KTIS, HEMRAJ / ออกGLOBAL, KKP, THCOM SET100 Index เข้า KTIS, HANA, ICHI, SAWAD, SIM, PCSGH, GOLD, ANAN, SNP, MAX, SGP / ออก RS, TASCO, NOK, LOXLEY, NYT, THREL, SRICHA, THRE, MCOT, ESSO, DCC
หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru (17-21 พ.ย.) คือ GUNKUL, LPN ถือ CK, SCB
Top picks พ.ย. (TISCO Smart Tactics) คือ ADVANC, BBL, BEAUTY, BGH, CK, CPN, SCB, TUF
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
17 พ.ย. TH, JP ตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาส 3/57, ตัวเลข GDP ของญี่ปุ่นในไตรมาส 3/57 (เบื้องต้น)
CH-HK ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงเริ่มซื้อขายหุ้นผ่านกันโดยตรง
US ผลสำรวจภาคการผลิตสหรัฐฯ ใน พ.ย., ตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ ใน ต.ค.
18-19 พ.ย. JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
18 พ.ย. CH ตัวเลขดัชนีราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน ต.ค.
EU ตัวเลขผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปในเดือน พ.ย.
US ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ต.ค., ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้าน (NAHB Index) สหรัฐฯ ใน พ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
