- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 October 2021 15:38
- Hits: 1612
บล.ไทยพาณิชย์ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 19-10-2021
เคลื่อนไหวในกรอบ 1630-1655 จุด แต่ภาพรวมยังมอง upside จำกัด
กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1630-1655 จุด โดยแรงซื้อมาจากกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูง และกลุ่มแบงก์ที่คาดหวังต่อกำไรฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม 2 กลุ่มดังกล่าว ราคาปรับขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ upside เริ่มจำกัด และมอง SET ในภาพรวมมี upside จำกัดที่จุดสูงเดิมบริเวณ 1655-1660 จุด และให้ระวังการหลุดกรอบล่าง 1630 จุด จะเริ่มเป็นสัญญาณลบ กลยุทธ์การลงทุนใช้การ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
> คาดตลาดพักตัวช่วงสั้นจากภาพรวมเศรษฐกิจซบเซาและแนวโน้มงบ 3Q64 ไม่ดีนัก เน้นหุ้น domestic play ในพอร์ตหลักที่เป็นหุ้นปลอดภัย ปัจจัยพื้นฐานและกำไรยังมี momentum ที่ดี
> พอร์ตหลัก 1) หุ้นกลยุทธ์ 4Q64 BEM KCE OSP SECURE ZEN 2) หุ้นคาดกำไร 3Q64 โตดี QoQ, YoY BBL KBANK BDMS RJH
> พอร์ตเทรดดิ้ง 1) หุ้นที่ได้อานิสงส์คลายล็อกดาวน์และมาตรการกระตุ้น ศก. HMPRO CRC 2) หุ้นโรงกลั่นที่มีแนวโน้มดีอย่างต่อเนื่อง BCP
> Conviction Call This Week - Long หุ้นกลุ่มธนาคาร BBL KBANK; Short หุ้นเดินเรือ PSL TTA
> ช่วงสั้นหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีต้นทุนเป็นอลูมิเนียม TU CBG รวมทั้งกลุ่มเดินเรือหลัง คาดค่าระวางผ่านจุดสูงสุดแล้วมีแนวโน้มลดลงใน 4Q64
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน ยุโรปปรับลง ราคาน้ำมันขยับขึ้น
DJIA ปรับลง ส่วน S&P500 ปรับขึ้น ขณะที่การรายงานงบ 3Q64 ของกว่า 41 บจ. ใน S&P500 มีกว่า 80% งบดีกว่าคาด ประเมินว่ากำไร 3Q64 โดยรวมจะขยายตัวถึง 30% ส่วนปัจจัยกดดันมาจากการประกาศตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ก.ย. ที่ลดลง ทางด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันขยับขึ้นต่อเนื่องจากอุปสงค์เพิ่มขึ้น
# คมนาคมตั้งงบลงทุนปี 65 กว่า 9.7 แสนลบ. – ดีอีเอสหนุนใช้ 5G
ก.คมนาคมเตรียมลงทุน 24 โครงการ มีทั้งโครงข่ายถนน มอเตอร์เวย์ รถไฟฟ้า รถไฟทางคู่สายใหม่ ขยายสนามบิน สร้างแลนด์บริดจ์ นอกจากนี้ยังเดินหน้าลงทุนรูปแบบ PPP พัฒนาท่าเรือน้ำลึก 2 ฝั่ง ตั้งสายเดินเรือแห่งชาติ โดยรวมเป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มรับเหมาฯ ทางด้าน ก.ดีอีเอส ผลักดันให้ EEC เดินหน้าขยายโครงสร้างพื้นฐาน 5G มูลค่ากว่า 2.2 ล้านลบ. มองเป็น sentiment บวกต่อกลุ่ม ICT
# คาดกำไรสุทธิ 3Q64 ของ IVL เพิ่มขึ้นกว่า 13 เท่า YoY
หนุนจาก core EBITDA/t ที่แข็งแกร่งมากขึ้นในธุรกิจ combined PET และธุรกิจ IOD รวมทั้งกำไรจากสินค้าคงเหลือ แต่คาดกำไรสุทธิลดลง 33%QoQ จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์กลับสู่ระดับปกติ ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 จะดีต่อเนื่องถึงปี 2565 จากความต้องการบรรจุภัณฑ์ PET ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ส่วนต่างราคา integrated PET ที่ฟื้นตัวใน 4Q64 เป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นในระยะสั้น
Wealth Strategy
แนะนำกองทุน LHPROPINFRA-D โดยกองทุนเน้นลงทุนใน Property fund&REIT และ Infrastructure fund ซึ่งจะได้อานิสงส์จากแผนเปิดประเทศวันที่ 1 พ.ย.
บทวิเคราะห์วันนี้
IVL – กำไรจะแข็งแกร่งขึ้น YoY อย่างต่อเนื่องใน 3Q64
KEX – ต้นทุนที่สูงขึ้นจะกดดันผลประกอบการ 3Q64
KKP – 3Q64: กำไรดีเกินคาดเพราะรายได้จากเงินปันผล
******************************************
