- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 November 2014 17:17
- Hits: 1507
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ขาย หรือ รอดูตลาดปรับฐาน
SET ปรับฐานเมื่อวันจันทร์ลดลง 11 จุด และรีบาวด์วานนี้ช่วงเช้าขึ้นสูงสุดที่ 1576.52 จุด (+9.18 จุด) และจุดต่ำสุดที่ 1563.58 จุด (-3.76 จุด) และไปปิดตลาดที่ 1571.20 จุด (+3.86 จุด, +0.25%) SET50 ปรับตัวขึ้นนำตลาด (+0.41%) โดยมีลักษณะขึ้นลงคละกลุ่ม นำตลาดเช่น สื่อสาร ธนาคาร พลังงาน ปิโตรเคมี ลดลงเช่น อสังหาฯ วัสดุฯ อิเล็กทรอนิกส์ โรงพยาบาล มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 58,398 ล้านบาท หลังการซื้อสุทธิต่อเนื่อง 4 วันทำการวานนี้นักลงทุนต่างชาติสลับขายสุทธิ 527 ล้านบาท และกองทุนขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีก 41 ล้านบาท
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ธปท.ประเมินนโยบายของธ.กลางยุโรป (ECB) และญี่ปุ่น (BOJ) อยู่ในทิศทางผ่อนคลายและมีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษมากขึ้น ซึ่งสวนทางกับสหรัฐ (Fed) ชัดเจนว่าอยู่ในทิศทางขาขึ้น ทำให้มีวัฏจักรของนโยบายอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันชัดเจน มีผลให้เงิน US$ แข็งค่าขึ้นสูงสุดในรอบ 7 ปีเมื่อเทียบกับ YEN และเทียบกับ EURO แข็งค่าสูงสุดในรอบ 2 ปี และจะมีต่อตลาดเงินเอเชียเกิดความผันผวนสูงและต้องติดตามปัจจัยทางเศรษฐกิจในประเทศ อัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะ ECB ที่ยังจำเป็นต้องเข้าซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อให้งบดุลขยายได้ตามเป้าและญี่ปุ่นว่าด้วยจะมีการปรับภาษีบริโภค(VAT) ขึ้นอีกหรือไม่ในปี 58
ผู้ว่าการ ธปท. ประเมินศก.ไทยครึ่งปีหลังจะกลับ มาเป็นบวกแต่จะต่ำกว่าคาดการณ์และเตรียมปรับลดประมาณการจีดีพีปัจจุบันที่ 1.5% ปี 57, 4.8% ปี 58 ในการประชุมกนง. วันที่ 17 ธ.ค. และประเมินยังมีความเสี่ยงอีกหลายด้านเช่นราคาสินค้าเกษตรตกต่ำ ส่งออกมีโอกาสติดลบ และการท่องเที่ยวฟื้นตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ และส่งสัญญานหากจำเป็นอาจใช้มาตรการผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมหรือการลดอัตราดอกเบี้ย
ประชุมสนช. มีมติให้เลื่อนการพิจารณาถอดถอนยิ่งลักษณ์ ชินวัตร อดีตนายกฯออกจากตำแหน่ง กรณีทุจริตโครงการรับจำนำข้าวจากเดิมวันที่ 12 พ.ย. เป็น 28 พ.ย.และในวันที่ 27 พ.ย. นี้ ป.ป.ช. จะแถลงเปิดคดีถอดถอน อดีตประธานสภาฯและอดีตประธานวุฒิสภา ออกจากตำแหน่ง
ในวันจันทร์ SET ปรับฐานและรีบาวด์วานนี้แต่ถือว่าไม่สามารถยืนได้ แสดงถึงแนวโน้มตลาดว่าจะยังอยู่ภายใต้การซื้อขายหุ้นเพื่อเปลี่ยนมือหรืออยู่ในช่วงการปรับฐานของราคาต่อไปอีกสักระยะ สัปดาห์นี้จะสิ้นสุดการประกาศงบไตรมาส 3 เราคาดหวังแรงขายเมื่อข่าวออก (Sell on Fact) โดยเฉพาะหุ้นรายตัวที่ได้ปรับขึ้นมากแนะนำขาย (เช่น TMB, LHBANK, BMCL, TUF) หรือรอดูเราแนะนำรอดู
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%
เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC
Accumulate : -- รอสะสมหุ้น
Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1573 จุด ต่ำกว่า รอ
เปรียบเทียบดัชนี
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.5%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.3%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.1%
พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
