- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 July 2021 16:27
- Hits: 10770
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 30-7-2021
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกในกรอบจำกัด
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ปรับตัวขึ้นแต่คงขึ้นไม่แรง... หลังจากเมื่อวานนี้ ดัชนีฯ เทรดในกรอบแคบๆ ตามแรงซื้อในหุ้นตัวใหญ่ที่มีประเด็นเฉพาะตัว เช่น DTAC* และ SCGP* เป็นต้น... สำหรับในวันนี้ ปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย ค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนลงค่อนข้างแรง หลังจากสหรัฐฯ รายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 2/2564 เติบโต 6.5% QoQ เทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 8.6% QoQ ผนวกกับตัวเลขยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 4.0 แสนคน สูงกว่าที่ consensus คาดการณ์ที่ 3.8 แสนคน ซึ่งทิศทางการชะลอของตัวเลขสหรัฐฯ ดังกล่าว ส่งผลให้ตลาดมองว่า ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) จะไม่ปรับนโยบายการเงินใดๆ ในช่วงสั้นๆ นี้... อย่างไรก็ดี ปัจจัยภายในประเทศยังคงเป็นลบ เมื่อวานนี้ สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปี 2564 ลงสู่ 1.3% จากเดิม 1.8% สะท้อนวิกฤต COVID-19 ในขณะนี้ และเช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่อยู่ที่ 17,345 ราย เสียชีวิต 117 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 10,678 ราย และในวันนี้ ศบค. ชุดเล็กจะมีการประชุมกับหน่วยงานฝั่งสาธารณสุข เพื่อเสนอ ศบค. ชุดใหญ่ให้ต่อมาตรการ lockdown ไปอีก 14 วัน ถึงวันที่ 16 ส.ค. นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BJC*, RCL / Pair trading (KBANK*:SCB*)
BJC* (เป้า Consensus 38.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 36 – 37 บาท (Stop loss 33 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเตรียมนำเข้าชุดตรวจโควิด (Antigen test ตรวจคัดกรองด้วยน้ำลาย) มาขายที่ BIGC โดยประเมินจะทำให้ Traffic ลูกค้าเข้า BIGC มากขึ้นเป็นบวกต่อยอดขายโดยรวมไปในตัวด้วย 3) Valuation ไม่แพง เทียบกับกลุ่มค้าปลีก โดย Forward PE ปีนี้ 27.7 เท่า และจะลดลงเป็น 23.5 เท่าในปีหน้า (จากข้อมูลประมาณการฯใน Bloomberg consensus) และราคายัง Laggard หุ้นกลุ่มที่นำเข้าอุปกรณ์การแพทย์
RCL (เป้า Consensus 60 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 56 บาท / แนวต้าน 60 – 65 บาท (Stop loss 54 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม Earnings momentum ยังเป็นขาขึ้นต่อไปอีกอย่างน้อย 2 ไตรมาสติดๆ (2Q-3Q) จาก Demand การขนส่งสินค้าทั่วโลกที่ยังเร่งตัวขึ้น ตัวเลขการส่งออกของไทยที่ยังเติบโต ขณะที่อุปทานเรือคอนเทนเนอร์มีจำกัด ส่งผลให้ดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ล่าสุดยังปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง … ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ บล.เคจีไอ ไต้หวัน คาดการ Re-stock สินค้าทั่วโลกยังเร่งตัวขึ้นไปจนถึงกลางปีหน้าเป็นอย่างน้อย 3) Trailing PE 10 เท่า คาดว่าจะลดลงไปอีกหลังการรายงานงบฯ 2Q – 3Q
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 150 บาท) : SCB* (เป้าพื้นฐาน 100 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น KBANK* ปรับลง Underperform กลุ่มฯ สะท้อนประเด็นลบต่างๆไปพอสมควรแล้ว ขณะที่ Valuation ของ KBANK* ถูกกว่า SCB* โดย KBANK* มี Forward PE, PBV = 7.5 เท่า (-2 SD) และ 0.54 เท่า (-2 SD) / SCB* มี Forward PE, PBV = 10.3 เท่า (-1 SD) และ 0.76 เท่า (-1.5 SD) ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ROE เฉลี่ยของ KBANK* = 7.9% สูงกว่า SCB* ที่คาด ROE ไว้ 7.3% 2) แนะนำกลยุทธ์ Pair trading โดยการ เปิด “Long KBANK*” และ “Short SCB*” พร้อมกัน ทั้งนี้อัตราส่วนราคา KBANK*/SCB* ปัจจุบันอยู่ที่ 1.1 เท่า หลุดกรอบ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต (ระยะเวลาคำนวณ 200 วัน) คาดหวังอัตราส่วนกลับสู่ค่าเฉลี่ย (1.26 เท่า) กำหนด Stop loss หาก i) ขาดทุนรวมเกิน -5% ii) ระยะเวลานานเกิน 1 เดือนแล้วอัตราส่วนราคายังไม่กลับสู่ค่าเฉลี่ย
หุ้นมีข่าว
(0) DTAC* พรวด 11% หึ่ง! เทเลนอร์ทิ้ง (ข่าวหุ้น) แห่ซื้อเก็งกำไร DTAC* ราคาพุ่ง 11.72% หลังลือหึ่ง! “เทเลนอร์ กรุ๊ป” เจรจาขายหุ้น DTAC ฟาก “เทเลนอร์ เอเชีย” ยืนยันมุ่งมั่นทำธุรกิจในไทย ขณะที่โบรกฯ ให้น้ำหนักแค่ 25% กรณีถอนการลงทุนในไทย แต่ให้น้ำหนัก 50% กรณีรวมกิจการให้ใหญ่ขึ้น
(+) SCC แจกปันผล 8.50 บาท Q2 กำไรเกินคาดโต 83% (ทันหุ้น) SCC* โชว์ผลงาน Q2/2564 ดีเกินคาดมีกำไร 1.71 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 83% มีรายได้ 1.33 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% ส่งผลให้ครึ่งปีแรกมีกำไร 3.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 96% รายได้ทะลุ 2.55 แสนล้านบาท แถมควักกระเป๋าแจกปันผลอีก 8.50 บาท คิดเป็นเงิน 1.02 หมื่นล้านบาท พร้อมทุ่มงบกว่า 1.42 หมื่นล้านบาท เข้าซื้อหุ้น CAP ทำปิโตรเคมี คอมเพล็กซ์ แห่งที่ 2 ในอินโดนีเซีย ฟากโบรกประมาณการกำไรทั้งปีไม่ต่ำกว่า 5 หมื่นล้านบาท ขณะที่ปันผลจูงใจระดับ 4-4.1%
(-) ภูเก็ต-สมุยมึนโควิดป่วนหนัก (ไทยรัฐ) รมว.ท่องเที่ยวสั่งเบรกเที่ยวข้ามเกาะทั้งหมด พิษโควิดระบาด! "พิพัฒน์" สั่งเบรก "เที่ยวข้ามเกาะ" ทั้งหมด ด้านผู้ว่าฯ สุราษฎร์ธานี ขอ ททท.ระงับเที่ยวข้ามเกาะจาก "ภูเก็ตแซนด์บ็อกซ์" มาเกาะสมุยในรูปแบบ "7 วัน + 7 วัน" จับตายอดผู้ติดเชื้อ หากสองวันนี้เพิ่มเป็น 2 เท่าของปัจจุบันจะชะลอ "สมุย พลัส โมเดล" ด้าน "ภูเก็ตแซนด์บ็อกซ์" กัดฟันเดินหน้าต่อ
(0) KKP* ชี้สำรองส่วนเกินสูง ยันรับมือวิกฤติได้ถึง 6 เดือน (กรุงเทพธุรกิจ) KKP* เผย มีสำรองส่วนเกินสูงถึง 5 พันล้าน เพียงพอรับมือสถานการณ์ไม่แน่นอนได้อีก 6 เดือนข้างหน้า พร้อมปรับเพิ่มเป้าสินเชื่อปีนี้โต 8-12% จากเดิมโต 5% เหตุครึ่งปีแรกดีเกินคาด แจงไตรมาส 3/64 คาดผลดำเนินงานได้รับผลกระทบจากโควิดมากสุด
(+) TIPCO ฟ้าทะลายโจร รุกโปรตีนพืชพี/อี 5 เท่า (ทันหุ้น) TIPCO บุกหนักเทรนด์สุขภาพ รุกสมุนไพร ชู "ฟ้าทะลายโจร แคปซูล" คุณภาพตรงมาตรฐานสุดฮอต ผลิตไม่ทัน เล็งเปิดตัวสารสกัดขมิ้นชัน-มะขามป้อม ครึ่งหลัง พร้อมรุกกัญชง-กัญชาและกระท่อม ขณะที่ยอดขายน้ำดื่มออร่าพุ่ง แห่ตุนน้ำดื่ม แผนชัดอาหารอนาคต เล็งเปิดตัวผลิตภัณฑ์โปรตีนจากพืช เจาะลึกพื้นฐานพี/อีสุดถูกแค่ 5 เท่า ยิลด์ปันผลปีที่ผ่านมาสูง 10%
(+) OTO แตกไลน์สื่อลงทุน IMG 76% ตอบโจทย์ยุคใหม่ (ทันหุ้น) บอร์ด OTO ส่งบริษัทย่อย "อินโน ฮับ" เข้าลงทุนใน "อินไซท์ มีเดีย กรุ๊ป" จำนวน 2,964,000 หุ้น คิดเป็น 76% มูลค่า 15 ล้านบาท สยายปีกสู่ธุรกิจบริการเกี่ยวกับการผลิตสื่อโฆษณา "คณาวุฒิ วรรทนธีรัช" ระบุเป็นการต่อยอดธุรกิจ ตอบโจทย์ Lifestyle ผู้บริโภคยุค New Normal
(+) SIRI ต่างจังหวัดยอดพุ่ง แนวราบโกย 1.33 หมื่นล. (ทันหุ้น) SIRI โกยยอดขายแนวราบทะลุ 1.33 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นเกือบ 70% จากเป้ายอดขายแนวราบที่วางไว้ 2 หมื่นล้านบาท ใส่เกียร์รุกตลาดต่างจังหวัดต่อเนื่อง ทั้งเชียงใหม่ ภูเก็ต หัวหิน พัทยา พร้อมจัดโปรโมชั่น กระตุ้นยอดขายเต็มสูบ
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
GFPT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 12.4 บาท)
KEX (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) แนวรับ 41 บาท /แนวต้าน 44 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 40 บาท)
GPSC* (เป้าพื้นฐาน 79.25 บาท… มีโอกาสปรับขึ้นอีก) แนวรับ 78.5 บาท / แนวต้าน 82 - 85 บาท (Trailing stop 77 บาท)
BCPG* (เป้า Consensus 17 บาท) แนวรับ 14.6 บาท / แนวต้าน 15.2 – 16.0 บาท (Stop loss 14 บาท)
SA (เป้า Consensus 8.16 บาท) แนวรับ 6.7 บาท / แนวต้าน 7.0 - 7.25 บาท (Stop loss 6.5 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท) แนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.4 – 6.8 บาท (Stop loss 5.7 บาท)
BAFS (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) แนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.5 - 27 บาท (Stop loss 25 บาท)
W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.3 บาท / แนวต้าน 3.6 – 3.8 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BBL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 156 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแม้มีความเสี่ยงเรื่องคุณภาพสินทรัพย์ในอนาคต แต่ BBL* อยู่ในสถานะที่ดีกว่ากลุ่มฯ จากกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่ Low-risk asset มาตลอด ขณะที่รายได้จากตลาดทุนยังเป็นตัวหนุนผลการดำเนินงานอีกทาง คงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก Valuation ที่ถูก และโอกาสในการกลับไปจ่ายปันผลในระดับก่อนวิกฤตโควิด-19 ได้ในอนาคต
IVL* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 52 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 6.5 พันล้านบาท (+4,160% YoY, +9% QoQ) และคาดจะเป็นไตรมาสที่กำไรดีสุดของปี อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯแนะนำเพียง “ถือ” เนื่องจากประเมินว่า Spread ของ PTA และ PET ได้เริ่มปรับลดลงในเดือน ก.ค. หลังผ่าน High season มาแล้ว
BEC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 212 ล้านบาท (Turnaround YoY, +53% QoQ) และสำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 3Q64 แม้จะมีผลกระทบจากรายได้ค่าโฆษณาที่อาจชะลอลงจากวิกฤตโควิด-19 แต่ประเมินว่าจะได้รายได้จาก Global Content Licensing เข้ามาช่วยชดเชยได้
IIG แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 40 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 14.7 ล้านบาท (+40% YoY, +29% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินธุรกิจ Business Solution ที่เน้นงานด้านไอที จะยังมีโอกาสเติบโตอีกมากโดยเฉพาะผลจากวิกฤตโควิด-19
******************************************
