บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 12-5-2021

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 12 May 2021 14:30; Hits: 4442

บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 12-5-2021

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ผันผวนอิงทางลงต่อ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพุธปรับลงต่อ และจะยังผันผวนแรงในวัน คล้ายเมื่อวาน... ในระยะสั้น ตลาดการเงินโลกเพิ่มความกังวลต่อเงินเฟ้อ และต่อผลกระทบจากเงินเฟ้อต่อแนวนโยบายการเงินของ ธ.กลางหลักๆ ของโลก ผนวกกับแรงขายในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงกดดันจิตวิทยาของตลาดหุ้นในเอเชียเหนือ ส่งผลให้ภาพรวมฟันด์โฟลว์ในตลาดหุ้นเอเชียไม่ดีนักในระยะนี้... อย่างไรก็ดี เรามองว่าความเสี่ยงทางลงของ SET Index มีจำกัด เนื่องจากผลประกอบการไตรมาส 1/2564 ที่ทยอยออกมานั้น พบว่าส่วนใหญ่ดีกว่าที่ consensus คาดอย่างมีนัยสำคัญ น่าจะนำไปสู่การปรับเพิ่มประมาณการหลังจากช่วงประชุมนักวิเคราะห์ใน 2 สัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะในส่วนของหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งมีน้ำหนักใน SET Index ค่อนข้างสูง

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นลบ: i) เมื่อวานนี้ ประเทศจีนรายงานเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI inflation) เม.ย. พุ่ง 6.8% YoY ซึ่งสูงกว่าที่ consensus คาดและเพิ่มความกังวลต่อประเด็นเงินเฟ้อ และกดดันจิตวิทยาของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนเช่นกัน ii) ในค่ำวันนี้ สหรัฐฯ จะรายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือน เม.ย. ซึ่ง consensus คาดว่า headline inflation จะอยู่ที่ 3.6% YoY และ core inflation จะอยู่ที่ 2.3% YoY

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: เช้าวันนี้ ทาง MSCI ได้ประกาศการปรับน้ำหนักของตลาดหุ้นและหุ้นเข้าออกจากดัชนี... โดยในส่วนของดัชนี MSCI Thailand Standard นั้น หุ้นไทยที่เข้าใหม่ได้แก่ CBG*, SCGP* ในขณะที่หุ้น KBANK-F และ DTAC* หลุดออกจากดัชนีมาตรฐาน... ส่วนรายงาน COVID-19 รายวันนั้น ศบค. แจ้งยอดผู้ติดเชื้อรายใหม่อยู่ที่ 1,983 คน และเสียชีวิต 34 คน

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร LEO, IRPC*, EPG*

 LEO (เป้าพื้นฐาน 11.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.8 บาท / แนวต้าน 8.3 - 8.7 บาท (Stop loss 7.2 บาท) 2) เราปรับประมาณการกำไรปี 2564 - 65 ขึ้น +10% และ +46% เป็น 93.5 ล้านบาท (+64% YoY) และ 133.3 ล้านบาท (+43% QoQ) ตามลำดับ จาก i) เริ่มรับรู้รายได้การบริหารจัดการขนส่งสินค้า จีน - ไทย (เน้น E-commerce) ตามความร่วมมือเป็นพันธมิตรกับ China Post ในเดือน ก.ค.นี้ และ ii) ขยายลานเก็บตู้คอนเทนเนอร์เพิ่มอีก 2 เท่าตัว คาดเริ่มรับรู้รายได้เดือน พ.ย.นี้ 3) ฝ่ายวิจัยฯ บล. เคจีไอ (ไต้หวัน) ออกบทวิเคราะห์ประเมินวัฏจักรการ Re-stock สินค้าจะต่อเนื่องไปถึง 1H65 (โดยปกติมีวัฏจักรราว 3.0 - 3.5 ปี จากข้อมูลวิกฤติเศรษฐกิจแต่ละครั้งในอดีต) คาดเป็นบวกต่อการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศต่อเนื่อง

 IRPC* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.1 บาท / แนวต้าน 4.24 - 4.3 บาท (Stop loss 4.04 บาท) 2) รายงานผลการดำเนินงาน 1Q64 ดีกว่าคาด +18% และดีกว่าที่ Consensus คาด +64% ... Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น 3) ยังคงประเมินแนวโนมผลการดำเนินงานหลัก (ไม่รวมกำไรสต๊อก) ใน 2Q64 จะดีต่อเนื่องจาก Spread PP และ ABS ที่ล่าสุดยังดีต่อเนื่อง ... ประเมินหุ้น Commodity เป็นหุ้นกลุ่ม Inflation hedging มีโอกาส Outperform

 EPG* (เป้า Consensus 13.09 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.4 บาท / แนวต้าน 11.9 - 12.2 บาท (Stop loss 11.2 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานทั้ง 3 กลุ่มผลิตภัณฑ์เป็นบวก i) ธุรกิจฉนวนยางที่สหรัฐฯ รับอานิสงส์เศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัว + มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ + ดีมานด์การ Renovate ตึก อาคาร ต่างๆหลังผ่านวิกฤตโควิด-19 ii) ธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ คาดอัตราการใช้กำลังการผลิตโตต่อเนื่องตามการผลิตรถยนต์ + ธุรกิจค้าปลีก TJM เตรียมรุกเปิดสาขาใหม่เพิ่มเติมหลังเริ่ม Turnaround iii) บรรจุภัณฑ์พลาสติกในไทย รับอานิสงส์ Work form home และภาครัฐฯเตรียมกำหนดยกเลิกการใช้กล่องโฟมบรรจุอาหารปีหน้า (บวกต่อดีมานด์กล่องพลาสติก) 3) คาดผลการดำเนินงาน 4Q63/64 (ปิดงบ มี.ค.) ยังฟื้นตัวต่อเนื่องจาก 3Q63/64 จากต้นทุนเม็ดพลาสติกในสต๊อกที่ยังต่ำ + อัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่ม

หุ้นมีข่าว

(+) PTTGC* ลุ้นกำไรหมื่นล้าน จับตา PTT* โตกระฉูด 130% (ข่าวหุ้น) TOP* ตามนัด 3.3 พันล้าน IRPC*-OR ไม่ทำให้ผิดหวัง! PTTGC* ลุ้นกำไรไตรมาส 1/64 แตะ 1 หมื่นล้านบาท ค่าการกลั่น-สเปรดปิโตรเคมีฟื้นตัว จับตา PTT* กำไรพุ่ง 130% พร้อมส่งสัญญาณบวกดีมานด์ก๊าซธรรมชาติปีนี้ฟื้นตัวเฉลี่ย 4,800 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ฟาก TOP* กำไรตามนัด 3,360 ล้านบาท IRPC* ไม่น้อยหน้ากำไร 5,580 ล้านบาท ส่วน OR โชว์ตัวเลขสวย 4,000 ล้านบาท

(+) LEO ผนึก 'ไชน่าโพสต์' ลุยขนส่งทางอากาศ (กรุงเทพธุรกิจ) "ลีโอ" จับมือ "ไชน่า โพสต์กรุ๊ป" ขาใหญ่ในจีน หนุนขนส่งสินค้าอีคอมเมิร์ซระหว่างประเทศ พร้อมปรับเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 45% จากปีก่อนที่ 1.12 พันล้าน เล็งปิดดีลซื้อกิจการเพิ่มไตรมาส 4/64

(+) ACE มิตรแท้ชุมชนหนุน คว้าไฟฟ้าขยะ 19.8 เมก! (ทันหุ้น) ACE ชนะประมูลโรงไฟฟ้าขยะชุมชน 2 โครงการพื้นที่ อบต.เชียงหวาง จ.อุดรธานี และ อบต.โชคชัย จ.นครราชสีมา กำลังการผลิตแห่งละ 9.9 เมกะวัตต์ รวม 19.8 เมกะวัตต์ คาดสร้างรายได้การขายไฟฟ้าเพิ่ม ปีละ 380 ล้านบาทต่อแห่ง ผู้บริหารชี้ชุมชนหนุน เห็นผลงานประจักษ์ เป็นแรงหนุนคว้าดีลเพิ่ม ทั้งโรงไฟฟ้าชุมชนและโรงไฟฟ้าขยะ

(+) TQR โค้งแรกรายได้โตกำไรพุ่ง ค่านายหน้ารีอินชัวรันส์หนุน (ทันหุ้น) TQR เปิดงบไตรมาสแรกกำไรโต 36.85% หนุนจากรายได้ค่านายหน้าจากสัญญาประกันภัยต่อ ทั้ง กลุ่มรถยนต์ และ Non-Motor เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะภาคธุรกิจที่ต้องทำประกันภัยต่อเพื่อบริหารจัดการความเสี่ยง มั่นใจผลงานปี 64 สดใส

(+) BM จับมือพาร์ตเนอร์ ทุ่ม 350 ล. สร้างโรงงาน (ทันหุ้น) "BM จับมือพาร์ตเนอร์ญี่ปุ่น NITTO KOGYO" ทุ่ม 350 ล้านบาท สร้างโรงงานใหม่ คาดเดินเครื่องในไตรมาส 2/64 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 70-80 ล้านบาท

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

 แนะนำ "Let profit run": SCC* (Trailing stop 460 บาท), PTTGC* (Trailing stop 68 บาท), PTG* (Trailing stop 20.8 บาท)

 III (เป้า Consensus 8.2 บาท) แนวรับ 7.6 บาท / แนวต้าน 8.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 7.6 บาท)

 ECL (เป้าพื้นฐาน 2.14 บาท) แนวรับ 1.70 บาท / แนวต้าน 1.80 - 2.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 1.65 บาท)

 STA* (เป้า Consensus 53.83 บาท) แนวรับ 47 บาท / แนวต้าน 49 - 50 บาท (Stop loss 46.5 บาท)

 UNIQ (เป้า Consensus 4.4 บาท ... สูงสุด 12.8 บาท) แนวรับ 6.25 บาท / แนวต้าน 6.6 - 6.9 บาท (Stop loss 6.1 บาท)

 PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 145 บาท) แนวรับ 120 บาท / แนวต้าน 122 - 130 บาท (Stop loss 116 บาท)

 W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.5 บาท / แนวต้าน 3.74 - 3.9 บาท (Stop loss 3.4 บาท)

 THG (เป้า Consensus 23.6 บาท) แนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26 - 27 บาท (Stop loss 24.7 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 TKN* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 6.6 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 56 ล้านบาท (+164%QoQ, -34% YoY) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มยังอ่อนแอใน 2Q64 จึงปรับลดประมาณการฯปี 2564 - 65 ลง -22% และ -7% ตามลำดับ คงคำแนะนำ "ขาย"

 TOP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 74 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 3.4 พันล้านบาท (Turnaround YoY, -53% QoQ) ดีกว่าคาด +15% และดีกว่า Consensus คาด +32% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2564 - 65 ขึ้นสะท้อนผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคาด (ปรับลดสมมติฐานดอกบี้ยจ่ายลง)

 IRPC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 5.6 พันล้านบาท (Turnaround YoY, +247% QoQ) ดีกว่าคาด +18% และดีกว่า Consensus คาด +64% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2564 ขึ้น (สะท้อนกำไรสต๊อกดีกว่าคาด) และคาดแนวโน้มกำไรหลักใน 2Q64 จะยังดีต่อเนื่อง จาก Spread PP และ ABS ที่สูงต่อเนื่อง

 AP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 11.5 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 1.4 พันล้านบาท (+127% YoY, +49% QoQ) ดีกว่าคาด +15% อย่างไรก็ดีคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะชะลอตัวลงใน 2Q64 ก่อนที่จะไปฟื้นตัวใน 2H64 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2564 - 65 ขึ้น +15% และ +9% ตามลำดับ

 NETBAY แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 35 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 43 ล้านบาท (+6% YoY, -4% QoQ) ดีกว่าคาด +14% คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวใน 2H64 หลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 เริ่มผ่อนคลายลง

 MAKRO แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 46 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 1.7 พันล้านบาท (+3% YoY, -19% QoQ) ดีกว่าคาด +6% โดยประเมินมาตรการเยียวยาจากภาครัฐฯจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานที่ได้รับผลกระทบจากภาคการท่องเที่ยวที่ชะลอตัวไป ยังมี Upside ราว +24% จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"

 DOHOME* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 34 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 543 ล้านบาท (+206% YoY, +152% QoQ) ดีกว่าคาด +76% และดีกว่า Consensus คาด +30% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น จาก i) ราคาเหล็กปรับขึ้นแรง ii) การขยายสาขาใหม่เพิ่ม และ iii) กลยุทธ์ House brand ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" (เดิม "ถือ")

 KCE* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 58 บาท รายงานกำไร 503 ล้านบาท (+19% YoY, +32% QoQ) ดีกว่าคาด +48% และดีกว่า Consensus คาด +24% อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น สะท้อนปัจจัยบวกต่างๆ และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ถือ" (เดิม "ขาย")

Strategic SET daily

May 12, 2021 Market strategy Thailand

1 สุโชติ ถิรวรรณรัตน์

2 66.2658.8888 ต่อ 8850

3 [email protected]

แนวโน้มตลาดวันนี้: -- Sideway down แกว่งตัวระหว่างวัน

วันนี้ หากดัชนี SET index ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,568 จุด มีโอกาสที่จะย่อลงทดสอบแนวรับถัดไป 1,558 จุด แนะนำ "รอซื้อเก็งกำไรตามแนวรับ"การ rebound แกว่งตัวระหว่างวันจะมีแนวต้านที่ 1,586 จุด และ 1,595 จุด ตามลำดับ

แนวรับวันนี้: 1,568/1,558 แนวต้านวันนี้: 1,586/1,595

******************************************

กด Like - Share เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ