บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน31-10-14

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 31 October 2014 15:42; Hits: 2164

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> CPALL, HMPRO, PTTEP, SAMART

Stock S R Comment
CPALL 45.00 46.50 คาดไตรมาส 4 เป็น High Season
HMPRO 9.20 9.35 งบ 3Q57 คาดโตดีกว่ากลุ่มฯ ไตรมาส 4 เป็น High Season
PTTEP 145.00 150.00 3Q57 ดีกว่าคาด ปี 58 ซอติก้าหนุน
SAMART 31.50 35.00 Set Top Box หนุน นโยบายรัฐลงทุน ICT หนุน Backlog โตต่อเนื่อง ปันผลดี

SET is one of the main targets for GPIF
นักลงทุนต่างชาติยังคงเดินหน้า Long สุทธิในตลาดล่วงหน้าอีกกว่า 6,000 สัญญา โดยยังคงเป็นการเปิดสถานะใหม่บางส่วนเช่นเดิม สะท้อนจาก Open interest ที่ยังคงปรับเพิ่มขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน โดยหากนับรวม 4 วันทำการที่ผ่านมา พบว่านักลงทุนต่างชาติมีการ Long สุทธิสะสมกว่า 29,000 สัญญาแล้ว มองเป็นสัญญาณเชิงบวก
GPIF : ติดตามการประกาศของกองทุนบำเหน็จบำนาญรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) ในวันนี้เกี่ยวกับการกระจายการลงทุนออกสู่ตราสารทุนทั้งในและต่างประเทศมากขึ้น โดยคาดว่าอาจมีการยกสัดส่วนของการลงทุนทั้งสอง สินทรัพย์สู่ระดับ 25% จากเดิมที่ระดับ 16.5% และ 15.5% ตามลำดับ โดยจะชดเชยด้วยการลดสัดส่วนการลงทุนตราสารหนี้ในประเทศลงเหลือ 35% จากเดิมที่ 52.5% มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยตลาดหุ้นไทยน่าจะเป็นเป้าหมายหนึ่งของเม็ดเงินก้อนนี้ที่มีขนาดสินทรัพย์กว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากถือเป็นตลาดหุ้นอันดับต้นๆของเอเชียที่มีอัตรา Dividend yield อยู่ในระดับสูง โดย Sector ที่มีโอกาสได้รับอานิสงส์หลักได้แก่ กลุ่มสื่อสารที่มีอัตราการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ (ADVANC, INTUCH)
PTTEP : หนึ่งใน Top pick ของเรา ณ ขณะนี้ มองเช่นเดิมว่าราคา PTTEP ช่วงที่ผ่านมามีการ Price in ปัจจัยราคาน้ำมันดิบที่ปรับลงมามากเกินไป จนทำให้ระดับ Implied equity risk premium ปรับตัวอยู่ในระดับเกือบสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งทำให้มีระดับ Downside risk ที่จำกัด ประกาศกำไรไตรมาส 3 ออกมาดีกว่าคาดเล็กน้อย มองปีหน้าจะได้แหล่งซอติก้าหนุนเต็มปี ปัจจุบันมี ROE สูงที่สุดในกลุ่ม PTT และการเจรจาระหว่างไทย-กัมพูชาเพื่อพัฒนาพื้นที่ทับซ้อนจะเป็น Catalyst สำคัญหนุนการเติบโตระยะยาว แนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 183 บาท
กลุ่มหุ้นที่ยังคงแนะนำให้ Overweight ได้แก่
1) กลุ่มสื่อสารซึ่งจะได้รับอานิสงส์จากธีม Digital economy และ Infrastructure sharing ได้แก่ ADVANC, INTUCH
2) กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีที่ Laggard ได้แก่ PTTEP, PTTGC
3) กลุ่มเดินเรือที่กำลังเข้าสู่ช่วง High season ได้แก่ TTA
4) กลุ่มที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนี SET50 ได้แก่ CK, KTIS, SPALI, HEMRAJ
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำถือหุ้นเพื่อ Let Profit run ต่อไปเช่นเดิม มองกรอบแนวรับสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสะสมหุ้นเพิ่มบริเวณ 1540 จุด คาดเม็ดเงิน LTF/RMF ที่รออยู่ การเข้าลงทุนของ Trigger fund และสัญญาณ Fund flow ที่ดีขึ้นจะเป็นปัจจัยพยุงดัชนีที่สำคัญ
แนวรับ 1,555 แนวต้าน 1,575