การแพร่ระบาดในประเทศที่ลุกลามเป็นปัจจัยกดดันหลัก และมีความผันผวนจากหุ้นที่มี free float ต่ำ

 

กลยุทธ์การลงทุน:

มอง SET มีโอกาสลงหาบริเวณ 1400 จุด หรือต่ำกว่า ซึ่งมีแนวรับถัดไปที่ 1380 จุด ด้วยปัจจัยกดดันหลักจากการแพร่ระบาดที่ลุกลามในประเทศ นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวที่ผันผวนยังคงเกิดขึ้นได้ด้วยอิทธิพลจากการเคลื่อนไหวของหุ้นที่มี free float ต่ำ โดยเฉพาะ DELTA ซึ่งถูกนำเข้ามาคิดคำนวณใน SET50 แล้ว กลยุทธ์ แนะนำบริเวณ 1350-1380 จุด เป็นจุดเข้าซื้อสำคัญ หรือตามแนวรับที่กำหนด ในกลุ่มหุ้นที่เราแนะนำ ซึ่งได้รับผลกระทบน้อยจากการแพร่ระบาด

ล็อคเป้าลงทุน:

# ประเมินว่า SET Index มีโอกาสลงไปถึง 1400 จุด หรือต่ำกว่า การแพร่ระบาดโควิด-19 ในประเทศที่ยังน่าเป็นห่วงกดดัน sentiment การลงทุน แนะนำให้รอเข้าซื้อด้วยน้ำหนักลงทุนสำหรับการเริ่มต้นพอร์ตใหม่ด้วยน้ำหนักลงทุน 25% โดยมีแนวรับแรกที่บริเวณ 1,380-1,350 จุด

# แนะนำรอซื้อหุ้นที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากการแพร่ระบาดรอบใหม่นี้ และยังมี upside สูง ในสัดส่วน 25% ของพอร์ต คือ SCGP (รับ 36.50 ต้าน 39.00) WICE (รับ 3.90 ต้าน 4.50) THREL (รับ 2.70 ต้าน 2.96) IIG (รับ 18.00 ต้าน 20.00) IP (รับ 10.00 ต้าน 11.60) และ TNP (รับ 3.00 ต้าน 3.16)

 

ประเด็นสำคัญ

# ปี 63 ตลาดหุ้นสหรัฐขยับขึ้น ยุโรปลดลง น้ำมันร่วงหนัก

DJIA และ S&P500 ปิดปีทำ new high ส่งผลให้ทั้งปี DJIA +7.3% S&P500 +16.3% Nasdaq +43.6% ส่วนยุโรปปี 63 STOXX600 ลดลง -3.8% FTSE -14% CAC40 -7% DAX +3.5% ทางด้านราคาน้ำมันปีที่แล้วลงหนัก -20% ขณะที่ทองคำ +24%

# ศบค.ออก 8 มาตรการควบคุม 28 จ. ตั้งแต่ 4 ม.ค. - 1 ก.พ. 64

เรามองว่ามาตรการที่ออกมาใหม่อาจจะไม่ใช่ full lockdown แต่เป็นมาตรการที่ตลาดเองไม่ได้คิดว่าจะใช้แบบนี้ และอาจมีผลต่อความคาดหวังเชิงบวกในระยะสั้น แต่ระยะกลางเรามองว่าตลาดไทยยังได้ sentiment จากวัคซีนและมาตรการกระตุ้นต่างๆ

# เดือน ม.ค. ปีนี้ ยังมีปัจจัยที่ต้องระวังสำหรับ SET

แม้ตามสถิติจะเป็นเดือนที่ให้ผลตอบแทนดีของหุ้นไทย โดยในปีนี้มีความเสี่ยงเรื่องการระบาดรอบใหม่ การ delist ของหุ้นจีนในตลาดหุ้นสหรัฐ การโหวตของ ส.ว. วันที่ 6 ม.ค.ในการเลือก ปธน. สหรัฐ

 

Wealth Strategy

แนะนำหุ้นกู้คุณภาพ บมจ.ปตท. (PTTC) อายุคงเหลือ 6 ปี อันดับเรตติ้งหุ้นกู้ AAA และ บมจ.ไทยเบฟเวอเรจ (TBEV) อายุคงเหลือ 3 ปี อันดับเรตติ้งหุ้นกู้ AA

 

บทวิเคราะห์วันนี้

AEONTS – NIM และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเผชิญแรงกดดันระยะสั้น