รอบด้านตลาดหุ้น

รอบด้านตลาดหุ้น

ภาพตลาดและแนวโน้ม

Market wrap & Outlook        

          เมื่อวานตลาดหุ้นไทยรีบาวด์สั้น ตามคาด หุ้นบวกดีกว่าตลาดได้แก่ JMART JMT BAM KCE DELTA HANA GLOBAL และหุ้นเชื่อมโยงท่องเที่ยว MINT CENTEL ERW AOT หุ้นลบ ได้แก่ ธนาคาร และ อสังหา              

          วันนี้คาดดัชนี รีบาวด์ต่อ กรอบ 1305-1329 จุด...  

What to watch

          (+) ส่งออกไทยเดือน กค. ดีกว่าคาดส่งสัญญาณฟื้นตัวตามเศรษฐกิจโลก: ก.พาณิชย์ แถลงตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยเดือน ก.ค.63 โดยการส่งออกไทยมีมูลค่า 18,819.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ปรับตัวลดลง -11.4% จากตลาดคาดว่าจะหดตัว -15 ถึง -19.5% โดยเป็นการหดตัวต่อเนื่องจากเดือน มิ.ย.ที่ติดลด -23.17%           

          (+) สัปดาห์นี้ สภาจะเสนอญัตติแก้ รธน.ซึ่งจะเป็นเริ่มที่ ม.256 เพื่อเปิดทางตั้ง สสร.ทำการร่าง รธน. / กลยุทธ์มอง เป็นการลดแรงกดดันทางการเมืองได้ในระดับหนึ่ง            

          (+) คาด สภาครองเกรส สหรัฐฯ จะผ่านมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ สูงถึง 2ล้านล้านดอลลาร์ (มากกว่าตลาดคาดที่ 1-1.5 ล้านล้านดอลล์)

          (+) ติดตามประชุม ครม.สัญจร วันนี้ มี 2 เรื่องหลักที่จะมีผลต่อกลุ่มหุ้นที่เชื่อมโยง 1) ซื้อรถยนต์ใหม่ หักลดหย่อนภาษีเงินได้ 2) แผนฟื้นฟู ขสมก. เปลี่ยนรถเมล์ใหม่ หันมาเช่าแทนประหยัดต้นทุน บริหารจัดการและซ่อมบำรุง 3) ขยายสัมปทาน BTS สีเขียว

หุ้นแนะนำ

          KCE  TQM  หุ้น 2 ใน 10 ตัวที่เราได้แนะนำไว้ในธีม "Phoenix" วันนี้คาดจะได้ กระแสข่าวบวกหนุนราคาหุ้น จาก วาระการประชุม ครม.วันนี้กับมาตรการ กระตุ้นยอดขายรถยนต์ใหม่-ซื้อรถใหม่สามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีเงินได้- (กลยุทธ์ แนะเพราะ Earnings momentum เป็นหลัก ส่วนประโยชน์ทางอ้อมจากข่าวนี้ เข้ามาเสริมแค่ในแง่ Sentiment เท่านั้น)        

          วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

          นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค

          ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

          นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

รายงานวันนี้

ORI ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้          

          พีระพงศ์-พรีเมี่ยม

          ถ้าถามใครๆ ว่าทำไมต้องซื้อ ORI คงจะได้คำตอบเหมือนๆ กันว่า มี Backlog เยอะ กำไรยืนได้ อัตรากำไรสูงกว่ากลุ่ม ฯลฯ แต่ถ้าถามเรา เรามีคำตอบเดียวที่มีทุกเหตุผลอยู่ในนั้น คือ "พีระพงศ์-พรีเมี่ยม"

          ORI ภายใต้การนำของ คุณพีระพงศ์ จรูญเอก CEO ได้แสดงให้เราเห็นมาโดยตลอด ว่าเป็นบริษัทที่ไม่เคยที่จะหยุดอยู่กับรูปแบบในการทำธุรกิจแบบเดิมๆ ไม่ว่าจะเป็นการที่มีพันธมิตรทั้งจากญี่ปุ่น และ เกาหลี หรือจะเป็นการ Diversify ไปสู่บ้านแนวราบ ได้ทัน ก่อนที่ตลาดคอนโดจะวาย เรา "เชื่อ" ว่าคุณพีระพงศ์จะไม่หยุดเพียงแค่นี้ และพร้อมที่จะงัดโมเด็ลธุรกิจใหม่ๆขึ้นมาขยายกิจการ

          Fundamental: เราปรับประมาณการกำไรปี 2020 ขึ้น 12% เป็น 3.0 พันล้านบาท ทรงตัว YoY ซึ่งดีกว่า ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ที่ BLS คาดหดตัวถึง 23% และปีหน้า 2021 คาดจะเติบโตถึง 16% ซึ่ง Outperform กลุ่มฯ เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 8.50 บาท แนะนำ ซื้อ

          

กลุ่มธนาคาร          

          สินเชื่อเดือน ก.ค. เติบโต 0.2% MoM

          ยอดการเติบโตสินเชื่อสุทธิเดือน ก.ค. เติบโต 0.2% MoM จากการ Drawdown เงินกู้ก้อนใหญ่จากหลายธนาคาร ในบรรดาธนาคารทั้งหมด KKP SCB KBANK TMB และ BAY รายงานการเติบโตของสินเชื่อสุทธิ MoM มากน้อยตามลำดับ ในทางตรงกันข้ามสินเชื่อสุทธิของ BBL TISCO และ KTB ปรับตัวลดลง MoM เราประเมินกำไรรวมของกลุ่มธนาคารใน 3Q20 ปรับตัวลดลง 36% YoY โดยคาดจะมีเพียง TMB ที่รายงานกำไรเติบโตจากการควบรวมธนาคารธนชาติ ในทางตรงกันข้าม SCB KBANK TISCO BBL BAY KKP และ KTB คาดกำไรจะปรับตัวลดลง YoY มากน้อยตามลำดับ

          Fundamental: เรายังคงมีมุมมอง เป็นกลาง กับกลุ่ม โดยชอบ BBL และ TISCO มากที่สุดในกลุ่มจาก Loan loss coverage ที่สูง, มีสัดส่วนสินเชื่อที่เข้าข่ายเกณฑ์ช่วยเหลือของ ธปท น้อย และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง  

          

ตัวเลขเศรษฐกิจ          

          ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค. ฟื้นตัว

          ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค. ปรับตัวลดลง 11.4% YoY เทียบกับที่ติดลบ 23.2% YoY ในเดือน มิ.ย. หากไม่รวมการส่งออกทองคำ น้ำมันและอาวุธ ยอดส่งออกติดลบ 13% YoY โดยกลุ่มที่ยังติดลบหนักคือรถยนตร์และชิ้นส่วนรวมถึงอัญมณีและเครื่องประดับ ในด้านของยอดนำเข้าปรับตัวลดลง 26.4% YoY เทียบกับที่ติดลบ 18% YoY ในเดือนก่อนหน้า ทำให้ Trade surplus ในเดือน ก.ค. ขยายตัวมาสู่ระดับ 3.3 พันล้านเหรียญ เทียบกับ 1.6 พันล้านเหรียญในเดือนก่อนหน้า เรามองว่ายอดการส่งออกน่าจะมีแนวโน้มที่ติดลบน้อยลงเรื่อยๆในเดือนถัดไป ตามทิศทางการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของโลก เช่น ยอดการส่งออกของเกาหลีใต้ 20 วันของเดือน ส.ค. ติดลบเพียง 3.5% YoY เทียบกับ 7% ในเดือน ก.ค. จากดัชนี PMI ในหลายๆประเทศที่ยืนเหนือระดับ 50 ได้  

          

TRUE ทรู คอร์ปอเรชั่น          

          ทำสัญญาระงับข้อพิพาทกับกสท.

          ประเด็นหลัก: เมื่อวันที่ 21 ส.ค. 2020 TRUE ได้แจ้งเข้าทำสัญญาระงับข้อพิพาทระหว่างกลุ่มบริษัทฯ กับบริษัทกสท.โทรคมนาคม จำกัด (มหาชน) เพื่อระงับข้อพิพาทที่อยู่ระหว่างการพิจารณาของศาลปกครอง

          คำแนะนำพื้นฐาน: เรามองว่าดีลระงับข้อพิพาทข้างต้นส่งผลบวกต่อ TRUE และกสท.ในระยะยาว เนื่องจากเป็นการลดความเสี่ยงทางธุรกิจของทั้ง TRUE และกสท. และต้องมีการตั้งสำรองค่าใช้จ่ายจำนวนมากในอนาคต เรามองว่าดีลข้างต้นเป็นบวกสุทธิต่อ TRUE อย่างมาก แต่ในแง่ปัจจัยพื้นฐาน เรายังคงแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมายที่ 3.90 บาท เพื่อรอการฟื้นตัวกลับมาเป็นกำไรหลัก

สาระสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

ILM อินเด็กซ์ ลิฟวิ่งมอลล์          

          ประเด็นหลัก: ยอดขายสาขาเดิมยังติดลบ 10-15% ในเดือน ก.ค. แต่ชดเชยด้วยอัตรากำไรขั้นต้นแนวโน้มดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน 3Q20 เป็นต้นไป และผู้บริหารมั่นใจว่าตัวเลขทั้งปีจะเพิ่มได้ 1-1.5% ตามเป้าหมาย และลดค่าใช้จ่ายได้อีก 12-15% YoY ทั้งนี้บริษัทให้ความสำคัญกับการบริหารกระแสเงินสด-สภาพคล่องที่เข้มงวดตลอดทั้งปี โดยบริษัทสามารถจ่ายชำระหนี้ได้ตามปกติ แม้จะได้รับผลกระทบจากการปิดห้าง อีกทั้ง net gearing ยังต่ำ

          คำแนะนำพื้นฐาน: ราคาหุ้นจะค่อยๆ ปรับตัวขึ้นตามแนวโน้มผลประกอบการที่เห็นการฟื้นตัว และ Valuation ที่ยังถูกมากเกินไป และเราคาดอัตราเงินปันผล สำหรับปี 2020 ยังอยู่ในระดับ 3.5% ดังนั้น แนะนำกลยุทธ์ "let-profit-run" ต่อราคาเป้าหมายที่ 17 บาท

หุ้นมีข่าว

ECON          

          + ก.พาณิชย์ แถลงตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยเดือน ก.ค.63 โดยการส่งออกไทยมีมูลค่า 18,819.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ปรับตัวลดลง -11.4% จากตลาดคาดว่าจะหดตัว -15 ถึง -19.5% โดยเป็นการหดตัวต่อเนื่องจากเดือน มิ.ย.ที่ติดลด -23.17% ส่วนการนำเข้ามีมูลค่า 15,476.2 ล้านเหรียญสหรัฐ หดตัว -26.4% ทำให้ดุลการค้าเกินดุล 3,343.2 ล้านเหรียญสหรัฐ ขณะที่ภาพรวมช่วง 7 เดือนแรกของปี 63 (ม.ค.-ก.ค.) การส่งออกมีมูลค่ารวม 133,162.4 ล้านเหรียญสหรัฐ หดตัว -7.7% ส่วนการนำมีมูลค่ารวม 119,118.2 ล้านเหรียญสหรัฐ หดตัว -14.7% ส่งผลให้ดุลการค้าเกินดุล 14,044.2 ล้านเหรียญสหรัฐ สำหรับการส่งออกไทยเดือน ก.ค.แม้ว่ายังหดตัวต่อเนื่อง แต่ในภาค Real Sector เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อหักสินค้าเกี่ยวเนื่องกับน้ำมัน ทองคำ และ อาวุธ การส่งออกในเดือน ก.ค.หดตัวที่ 13.0% แต่ยังหดตัวน้อยลงเมื่อเทียบกับการหดตัว 23.2% ในเดือน มิ.ย. ส่วนทั้งปียังคาดการณ์ว่าการส่งออกจะติดลบในช่วง -8 ถึง -9% (ที่มา ก.พาณิชย์)

GLOBAL  HMPRO DOHOME TASCO          

          + ผลกระทบฤดูอุทกภัย รอบใหม่บริเวณภาคเหนือ และอิสาน ของไทย ปีนี้เริ่มเร็ว-ส่งผลกระทบลากยาวไปถึง ตค. กลยุทธ์ คาดหนุนดีมานต์ วัสดุและอุปกรณ์โค้งสุดท้ายปี เติบโตแรง (GLOBAL HMPRO DOHOME) และงบซ่อมสร้างถนน (TASCO)

JMT          

          + ติดคำนวณ FTSE SET Small Cap index (ที่มา Company)

SINGER          

          + ติดคำนวณ FTSE SET Micro Cap index (ที่มา Company)

BGRIM          

          + ติดคำนวณ FTSE SET Large Cap index (ที่มา Company)

KCE HANA          

          + KCE HANA (OEM Electronic part) SAT AH STANLY (Auto part) TISCO KKP TCAP (Car Leasing) TQM (Insurance broker) "อุตสาหกรรม" ชง ครม.สัญจรวันนี้ คลอดมาตรการอุ้มอุตสาหกรรม ยานยนต์ฝ่าวิกฤตโควิด-19 เล็งขอลดภาษีให้ผู้ซื้อรถยนต์คันใหม่ เพื่อกระตุ้นตลาด พร้อมขอปรับเกณฑ์ให้บีโอไอกับ "มิตซูบิชิ" หนุนการผลิตรถยนต์อีวี (ที่มา มติชน ผู้จัดการ)

MINT-W7          

          + เข้าซื้อขาย วันที่ 26 สค. (ที่มา ตลท.)

ท่องเที่ยว-ขนส่ง          

          + ท่องเที่ยว-ขนส่งวิ่งรับข่าวพลาสมารักษาโควิด-19 วันนี้ลุ้น ครม. ยกภูเก็ตโมเดล เปิดทางต่างชาติเที่ยวเฉพาะพื้นที่ ด้าน BEM รับยอดผู้ใช้บริการกลับคืนสู่ปกติแล้วโดยเฉพาะทางด่วน ขณะที่รถไฟใต้ ดินกลับมา 80% เกินคาด ชี้ผลงาน Q3 เด่นเหตุทางด่วนมีสัดส่วนรายได้ 75% กลับมาแบบไร้ค่าเสื่อม รับศักยภาพสูงชิงสายสีส้ม ส่วนสายสีม่วงโอกาสสูงกว่า (ที่มา ทันหุ้น)

DOHOME          

          + DOHOME กำลังซื้อฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง โดยเฉพาะภาครัฐที่เข้ามาหนุนการเติบโต ขณะที่ความต้องการอั้นจากช่วงโควิด ทำให้ผู้บริโภคเริ่มกลับมาซื้อของเพื่อซ่อมแซมบ้านมากขึ้น พร้อมเดินหน้าขยายเพิ่ม 1 สาขาปีนี้ และอีก 4 สาขาในปี 2564 มั่นใจยอดขายปีนี้แกร่ง โบรกมองผ่านจุดต่ำสุดแล้ว (ที่มา ทันหุ้น)

WHA          

          + เผยครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก รับ 4 ธุรกิจหลักฟื้น! คาดยอดขายน้ำ Q3 โตประกอบกับรายได้ค่าเช่าโรงแรมและคลังสินค้าเพิ่มขึ้น ชูไตรมาส 4/63 เด่น เล็งขายสินทรัพย์เข้ากองรีทส์ 2 กอง มูลค่ารวมกว่า 4,600 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

Trend Forecasting | 25 สิงหาคม 2563

SET Index ปิด 1,317.11 (+1.37%)   มูลค่าการซื้อขาย 5.7 หมื่นล้านบาท

            

หัวข้อ: คัดหุ้นสู้ตลาดฟื้นตัว....

กลยุทธ์เทคนิค:          

          ดัชนีฟื้นตัวได้สวยงาม! อย่างไรก็ตามโครงสร้างหลักยังคงอยู่ในกรอบสามเหลี่ยมใหญ่ 1,300-1,330 จุด สัญญาณกลับตัวอาจต้องรอทะลุกรอบบนขึ้นไป คาดอีกไม่นานเกินรอ....หุ้นเด่นกลุ่มอิล็คทรอนิกส์มาตามคาด HANA,KCE ซื้อไปแล้วลุ้นไปต่อ...ส่วน MINT ก็แรงไม่ตกรถ!....ส่วนไฮไลท์กราฟที่น่าจับตามีอะไรบ้างติดตามด้านล่างครับ

          

มุมมองทางเทคนิค:          

          ราคาน้ำมันดิบ  จับตา!ฤดู Hurricane เดือน 8-9 ล่าสุดมาแล้ว 2 ลูกพุ่งเข้าสู่อ่าเม็กซิโก คาดหนุนน้ำมันปรับตัวขึ้น! ส่วนค่าเงินบาท ส่งสัญญาณอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ล่าสุดมาอยู่ที่ 31.47 ขณะที่โมเมนตัม EMA และ MACD ชี้ไปในทางเดียวกัน ทรงแบบนี้ลุ้นทะลุต้านแรก 31.8 น่าจะไม่ยาก!

วิธีการเลือกหุ้น:          

          แนะใช้เครื่องมือทางเทคนิคหาสัญญาณกลับตัวระยะสั้น อาทิเช่น เส้นค่าเฉลี่ย, RSI, MACD , Bollinger band , Stochastic พ่วงด้วยเครื่องมือปิดความเสี่ยงหรือจุด Trailing stop

          

โมเดลพอร์ตทางเทคนิค:          

          สรุปผลตอบแทนการลงทุน Year to date +8% สูงกว่าตลาดที่ -16%

          *Addition(หุ้นเข้า): PTTEP, AWC, CPN

          *Deletion(หุ้นออก): --ไม่มี--

          หุ้นคงเหลือ: BEM, TU, MINT, CRC , HANA, KCE, GLOBAL

                       

          ธนรัตน์ อิศรกุล นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค                                             

          [email protected] +662-618-1334

Track with Technical:  "คัดหุ้นทรงแกร่งสู้ตลาดเด้งกลับ"

          PTTEP  (ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม)

          มุมมอง       ขึ้นจากโซนรับ       

          แนะนำ       ซื้อ   

          โซนซื้อ       90 - 91

          เป้าหมาย     95

          Stop loss < 89

          AWC (แอสเสท เวิรด์ คอร์ป)

          มุมมอง       กลับมาแข็งแกร่ง

          แนะนำ       ซื้อ

          โซนซื้อ       3.8 -  3.9

          เป้าหมาย     4.1/4.3

          Stop loss < 3.8

          CPN (เซ็นทรัลพัฒนา)

          มุมมอง       รอทะลุต้าน                                  

          แนะนำ       Follow buy

          ทะลุต้าน      47.5 แนะ Follow buy

          เป้าหมาย     51/53

          Stop loss < 45