M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET -21.44 จุด ไหลลงแรงบ่าย ตื่นคนติดเชื้อฯ แม้พ้นกักตัว

SET ผันผวนมากในกรอบ 1301-32 โดยไหลลงแรงในภาคบ่าย ตื่นข่าวพบคนไทยติดเชื้อ COVID-19 แม้พ้นระยะกักตัว 14 วัน กดดันตลาดและหุ้นเกี่ยวข้อง อาทิ AOT, BDMS, AWC, CRC, CPN ขณะที่ศบค.ชุดเล็กเล็งเสนอใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯอีก 1 เดือน ต่างชาติพลิกขายสุทธิถึง 4.02 พันลบ. และพลิก Short S50 Futures 9,158 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้    : ลุ้นเด้ง หลังพบแค่ “ซากเชื้อฯ” แต่ยังต้องระวังแกว่งตัว!

หุ้นโลกเมื่อวาน (19 ส.ค.) ปิดผสมผสาน โดยหุ้นยุโรปปิดบวกไปก่อนที่หุ้นสหรัฐฯ จะพลิกกลับมาปิดลบหลังจากที่ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในระหว่างวัน ถูกดดันจากแรงขายล็อกกำไรหลัง FED เปิดเผยรายงานประชุมครั้งก่อน เตือนถึงผลกระทบจากการแพร่ระบาดฯ ยังคงกดดันศก.อย่างหนักต่อไป ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดทรงตัว 2 วันติดที่ระดับ 42.93 $/บาร์เรล ถึงแม้สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง แต่ถูกหักล้างจากความกังวลด้านอุปสงค์ที่อาจฟื้นตัวช้าจากการแพร่ระบาดฯ ระลอกสอง  มอง SET มีโอกาสเด้งขึ้นช่วงสั้น ๆ หลังศบค.เผยคนไทย 2 คนที่พบเชื้อฯ เป็นแค่ “ซากเชื้อฯ” ไม่ติดต่อ อย่างไรก็ดี เรามองยังต้องระวังตลาดแกว่งตัวจากแรงขายลดความเสี่ยง จากความกังวลต่อการฟื้นตัวศก.ในช่วงครึ่งปีหลัง และค่าเงินดอลลาร์ฯ รีบาวด์ กดดันตลาดหุ้น EM อ่อนไหวง่ายท่ามกลางการประเมินมูลค่าหุ้นทั่วโลกที่อยู่ในระดับสูง  สำหรับการประชุม ศบศ. นัดแรกเมื่อวานเห็นชอบ 4 มาตรการเร่งด่วนกระตุ้นศก. แต่เป็นแค่กรอบ ยังขาดรายละเอียด วันนี้แนะนำติดตามอัตราดบ. LPR 1 ปี และ 5 ปีของจีน ตลาดคาดไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.85% และ 4.65% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี หากปรับลดลงจะช่วยปลุกตลาดปรับตัวขึ้นได้ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ตลาดคาดอยู่ที่ 9.2 แสนคน ลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 9.63 แสนคน แนวรับ 1300 (สำคัญ), 1290 แนวต้าน 1315, 1320 

กลยุทธ์การลงทุน    : หากต้องการเก็งกำไร แนะใช้กรอบ 1300-1350 ลงซื้อ-ขึ้นขาย

ตราบใดที่ SET ยังไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือระดับ 1350 ได้ เรายังแนะนำถือเงินสดส่วนใหญ่เพื่อรอซื้อที่ต่ำ โดยเฉพาะหาก SET ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 1300 / แต่หากต้องการเก็งกำไรสั้นๆ แนะนำ SET ในกรอบ 1300-1350

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick DCC – หลังจากกำไร 2Q20 แตะสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ คาดแนวโน้มกำไร 3Q20F อ่อนตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่ยังคงเติบโตสูง YoY จากยอดขายและมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้น จากความสามารถในการแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกระเบื้องนำเข้าและต้นทุนพลังงานลดลง, เงินปันผลดี 5% ต่อปี จ่ายทุกไตรมาส จะขึ้น XD 0.045 บ. 24 ส.ค.นี้ น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีในปัจจุบันที่ตลาดเริ่มมีความผันผวน, เป้าพื้นฐาน 2.84 บ. / MSCI ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส มีผล ณ ราคาปิด 31 ส.ค. – ไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออกตามคาด / สไตล์เก็งกำไรระยะสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย หุ้นที่เห็นสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น – SENA, TRUE, TU / หุ้นงบ Q2 เป็นจุดต่ำ แนวโน้มครึ่งปีหลังฟื้นตัวและปีหน้ากลับมาโตกว่าช่วงก่อน COVID-19 – BJC, ILINK, PLANB, WHA / หุ้นแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก – CPF, PRM, RS, SMPC / สไตล์ลงทุนแบบระยะกลาง-ยาว แนะหาจังหวะสะสม กลุ่มอุตฯ ที่มักแข็งแกร่งกว่าตลาดในช่วงการเมืองร้อน – COMM ชอบ BJC, CPALL, HMPRO, RS / FOOD ชอบ CPF, GFPT, TVO / ETRON ชอบ DELTA, HANA / หุ้นฟื้นฟูเศรษฐกิจ-สังคม 4 แสนล้านบาท และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน – CK, SEAFCO, TASCO / หุ้นปันผลดี เด่น AP, BBL, DIF, KKP, LH, QH, SCCC, SMPC, TVO / หุ้นรอลุ้นวัคซีน ฟื้นตัวจากฐานราคาและกำไรที่ต่ำ – AOT, BDMS, CENTEL, CPN, CRC, SPA

•    หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) AP, CPF, DCC, PRM, SMPC, TVO 

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

20 ส.ค.    CH, US    อัตราดบ.เงินกู้ Loan Prime Rate (LPR) 1 ปี และ 5 ปีจีน, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

    US    ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ Philadelphia สหรัฐฯ ใน ส.ค., ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ก.ค.

21 ส.ค.    FTSE, US    FTSE ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส,  ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน ก.ค.

    JP, EU, US    ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ และภาคบริการญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน ส.ค.

    EU    ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน ส.ค. (เบื้องต้น)

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467        : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471        : [email protected]