บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 24-7-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 24 July 2020 16:30; Hits: 4891

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 24-7-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 23 ก.ค.63 ปิด +2.61 จุด อยู่ที่ 1,359.65 จุด มูลค่าการซื้อขาย 70,233 ลบ.ต่างชาติขาย 2,054 ลบ. สถาบันขาย 2,090 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 272 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,800 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น BBL,EA,KBANK,STA,PTTEP และมียอดขายหุ้น CPALL,ADVANC,AOT,MINT,BGRIM มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 526 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ CPALL,BGRIM,PTT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 5,147 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 93,547 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 859 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด -1.31% , S&P500 -1.23% และ Nasdaq -2.29% หุ้นกลุ่มเทคโนโยลีถูกแรงขายนำโดย Apple, Microsoft ปรับลดลงกว่า -4% หลังรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1.416 ล.ราย สูงกว่าคาดจะเพิ่ม 1.3 ล.ราย และสูงกว่าสัปดาห์ก่อนที่เพิ่มขึ้น 1.307 ล.ราย นักลงทุนยังกังวลต่อสถานการณ์ระบาดของไวรัส ล่าสุดสหรัฐมียอดผู้ติดเชื้อรวม 4.169 ล.ราย เสียชีวิต 147,300 ราย ขณะที่สภาคองเกรสสหรัฐกำลังพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฉบับใหม่ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +0.06% ทรงตัวหลังรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ก.ค. อยู่ที่ -15 ลดลงจาก มิ.ย. ที่ -14.7 และยังรอประเมินข้อขัดแย้งสหรัฐ – จีน หลังมีการสั่งปิดกงศุลจีนในเมืองฮุสตัน

Market View

• ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลง หลังรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1.416 ล.ราย และตัวเลขการขอยื่นรับสวัสดิการครั้งแรกมากกว่า 1 ล.รายติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 18 แม้ว่ารัฐต่าง ๆ จะเริ่มคลายล็อกดาวน์ ขณะที่การระบาดไวรัส Covid-19 ในสหรัฐยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ล่าสุดรัฐแคลิฟอร์เนียมีผู้ติดเชื้อรวมมากกว่านิวยอร์คแล้ว โดยสหรัฐมียอดผู้ติดเชื้อใหม่เฉลี่ย 2,600 ราย/ชม. สูงในโลก ขณะที่ฝรั่งเศสมีผู้ติดเชื้อใหม่วานนี้เพิ่มขึ้น 1,062 ราย และเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน +26% ส่งผลให้มีความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวช้ากว่าคาด ประกอบกับยังปัจจัยเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐ – จีน ส่งผลให้ราคาทองคำปรับขึ้นอยู่ที่ 1,885 ดอลลาร์/ออนซ์ วันนี้ติดตามรายงาน Markit PMI ภาคผลิตและบริการ เบื้องต้น ก.ค. ของสหรัฐและยุโรปคาดจะเห็นสัญญาณฟื้นตัว สำหรับดัชนี SET วานนี้ทรงตัว +0.19% ต่างชาติ สถาบัน พอร์ตโบรกเกอร์เป็นผู้ขายสุทธิ ถูกกดดันจากแรงขายหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า หลัง ADB ลดการถือครองหุ้น GULF , BGRIM ประกอบกับ GULF ประกาศเพิ่มทุน 10:1 @ 30 บาท จะใช้เงินเพื่อลดหนี้ลง ภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังรอการรายงานกำไร บจ. Q2/63 เพื่อประเมินว่าหุ้นกลุ่มใดจะมีสัญญาณการฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง และยังรอการปรับ ครม.ชุดใหม่ วันนี้ติดตาม ก.พาณิชย์รายงานส่งออกไทย มิ.ย.คาด -15% YoY เมื่อเทียบกับ พ.ค. -22.5 % YoY

Daily Strategy

• ดัชนี SET คาดทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,340 – 1,350 จุด แนวต้าน 1,370 จุด ระหว่างรอประเมินปัจจัย +/- ใหม่ แนะนำซื้อ CPF, TFG, ICHI, MCS (+รายงานกำไร Q2/63 เพิ่มขึ้น
• GULF* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 37.00 บาท) มติบอร์ด GULF เพิ่มทุน RO (10:1) 1,066.65 ล้านหุ้น ราคา 30 บาท คิดเป็นการระดมทุนมูลค่า 3.2 หมื่นล้านบาท วัตถุประสงค์เพื่อรองรับการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ XR วันที่ 6 ส.ค.63 เรามองบวกเนื่องจากเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการลงทุนโครงการใน Pipeline และยังเป็นการปรับโครงสร้างเงินทุนให้มีความเหมาะสมหลังจากการเข้าซื้อโครงการ Offshore Wind Farm 464.8 MW ประเทศเยอรมนี มูลค่า 2 หมื่นล้านบาท และโครงการ Onshore Wind Farm 100 MW ประเทศเวียดนามมูลค่า 200 ล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้สามารถลดระดับ IBD/E ลงมาเหลือ 1.8 เท่า ช่วงเพิ่มช่องว่างในการก่อนหนี้ได้อีกราว 7-8 หมื่นล้านบาท ขณะที่การเพิ่มขึ้นทุนจะเกิด Dilution ประมาณ 10% แต่ EPS จะไม่ Diluted เพราะเติบโตสูงกว่าจากการรับรู้กำไรโครงการที่เยอรมนีเข้ามาทันทีปลายปีนี้ และรับรู้กำไรเต็มปี 64 ราว 1.5-2 พันล้านบาท
• ERW* ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 3.28 บาท) เราแนะนำให้ซื้อเก็งกำไรในช่วงสั้นโดยภายในสิ้นเดือนนี้โรงแรมกลุ่ม Budget Hotel ในประเทศจะกลับมาเปิดให้บริการครบ สำหรับสัญญาณบวกในระยะสั้นจะมาจากนักท่องเที่ยวภายในประเทศที่เริ่มท่องเที่ยวกันในวันหยุดส่งผลให้ Occupancy Rate ค่อยๆปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนั้นยังต้องติดตาม Feedback ของโครงการ “เราเที่ยวด้วยกัน” ของทางภาครัฐว่าได้รับการตอบรับจากตลาดได้ดีมากน้อยแค่ไหน สำหรับผลการดำเนินงานปี 2563-2564 ตลาดยังประเมินเป็นการขาดทุนที่ -623 ลบ. และ -222 ลบ. ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (-) WTI Futures ก.ย.ปิด -$0.83 ดอลลาร์ อยู่ที่ $41.07 /บาร์เรล Brent Futures ก.ย. ปิด -$0.98 ดอลลาร์ อยู่ที่ $43.31 /บาร์เรล หลัง EIA รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 4.9 ล.บาร์เรล สวนทางคาดจะลดลง 1.9 ล.บาร์เรล และยังกังวลสถานการณ์ระบาดไวรัสทั่วโลกจะกระทบต่ออุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมัน

Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +24.90 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,890 ดอลลาร์/ออนซ์ ได้แรงหนุนจากความกังวลข้อขัดแย้งสหรัฐ – จีน หลังสหรัฐสั่งปิดกงศุลจีนในเมืองฮุสตัน และการระบาดของไวรัสทั่วโลกมีผู้ติดเชื้อแล้ว 15.4 ล.ราย ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า Dollar Index -0.31% อยู่ที่ 94.6906

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -90.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -65 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -11.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -14.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 31.65 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -85 จุด อยู่ที่ 1,388 จุด

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 0.577 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.153 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore ทรงตัวอยู่ที่ 7.0052/USD

(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 68,297 ราย รวมอยู่ที่ 4,169,172 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 1,117 ราย รวมอยู่ที่ 147,300 ราย ( Worldometers )

(-) สอท.เผยดัชนีคาดการณ์ความเชื่อมั่นภาคอุต ฯ 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 90.1 ลดลงจาก พ.ค. ที่ 91.5

Economic Calendar

ในประเทศ

15 ก.ค. เปิดลงทะเบียนรับสิทธิโครงการ "เราเที่ยวด้วยกัน"

สัปดาห์ที่3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

20 ก.ค. CN อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC)

22 ก.ค. US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (มิ.ย.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ