Morning Ztrategy

          SET Index ปิดที่ระดับ 1358.29 จุด -1.29 จุด (-0.09%) มีมูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบแคบด้วยปริมาณการซื้อขายปานกลาง ดัชนีแกว่งตัวผันผวนในกรอบแคบๆ จากการขาดปัจจัยหนุนรวมทั้งนักลงทุนรอดูความชัดเจนของการเมืองไทยหลังการปรับเปลี่ยนรมต.ที่ลาออกไป นอกจากนี้แรงขายกดดัชนีมาจากกลุ่มธนาคารเป็นหลักหลัง TISCO และ KBANK รายงานผลการดำเนินงานงวด 2Q20 ต่ำกว่าคาด สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ SCB KBANK PTT CPALL BBL BEM และ AOT

          นักลงทุนต่างชาติพลิกมาเป็นผู้ขายสุทธิตามนักลงทุนสถาบัน ขณะที่นักลงทุนรายย่อยกลับมาเป็นผู้ซื้อสุทธตามบัญชีบล.

          ตลาดตราสารหนี้ไทย Yield Curve ไม่เปลี่ยนแปลง โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET OUTFLOW 1,989 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐปิดแข็งค่ามาที่ 31.79 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ จากวันก่อนปิดที่ 31.67 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นรับข่าวความคืบหน้าการพัฒนาวัคซีนของ Oxford-AstraZeneca ซึ่งสามารถสร้างภูมิต้านทานเชื้อไวรัสโควิด-19 ในการทดลองในมนุษย์ เราคาดว่าตลาดจะตอบสนองข่าวบวกในประเด็นนี้ในระยะสั้น สำหรับวันนี้เรามองว่ากลุ่มที่จะมีการเก็งกำไรต่อเนื่องจะเน้นไปที่กลุ่มซื้อหนี้มาบริหาร (BAM CHAYO JMT) ที่ได้โมเมนตัมบวกจากการตั้งสำรองที่สูงของกลุ่มธนาคารที่ประกาศงบออกมาในช่วง 2Q20 ระยะกลางเราคงมองบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานระดับต่ำ เรามองว่าระยะสั้นตลาดจะยังถูกกดดันจากแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนตัวลงใน 2Q20 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เรามองว่าตลาดมีโอกาสที่จะแกว่งตัวออกข้างรอปัจจัยใหม่ๆ  มอง SET Index แนวรับ 1343 - 1353 จุด และแนวต้านที่ 1371 - 1374 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: เก็งกำไรสั้นกลุ่มที่มีปัจจัยเฉพาะตัวเด่น เน้นกลุ่มที่คาดว่าจะรายงานผลประกอบการ 2Q20 เด่น หลีกเลี่ยงกลุ่มสินเชื่อจำนำทะเบียนจาก NPL ที่มีแนวโน้มการเร่งตัวขึ้นใน 2Q20

          ประเด็นที่น่าจับตา : ความสัมพันธ์ระหว่างจีน-สหรัฐ, การเริ่มประกาศงบ 2Q20 ของกลุ่มธนาคาร, การระบาดของ COVID-19 ในสหรัฐ, การระบาดของไวรัสโควิด-19, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

Strategy Daily Pick

          CPF    ตลาดคาด 2Q20 ผลประกอบการเด่น

          SCCC   ได้ประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐ

          TVO    ราคาถั่วเหลืองปรับตัวขึ้นในเดือน ก.ค.

Fundamental Report

          -

Ztock Daily

          NNCL:   Support 1.92 - 1.96      Resistance 2.04 - 2.20

          PSL:    Support 5.80 - 6.00      Resistance 6.80 - 7.85

Corporate Watch

          (+) AOT นับถอยหลังสิงหาคม ลุ้นกรมธนารักษ์ไฟเขียวลดค่าเช่าที่สุวรรณภูมิ, ดอนเมือง, ภูเก็ต, เชียงใหม่, หาดใหญ่, เชียงราย คาดลดต้นทุนมากกว่า 5 พันล้านบาท นักวิเคราะห์ชี้เที่ยวบินกลับมาแล้ว จับตามาตรการท่องเที่ยวช่วยแต่ทั้งปี 2563 บวกได้ 2 พันล้านบาท ก่อนขาดทุนหนัก ปี 2564 #นสพ.ทันหุ้น

          (+) S ซุ่มดีลร่วมทุนพลังงานในมัลดีฟส์ หวังแตกไลน์ธุรกิจรับทรัพย์เพิ่ม คาดชัดเจน Q4/2563 พร้อมเดินหน้าลงทุน 5 ปี 6.8 หมื่นล้านบาท เปิดโรงแรมใหม่-ขยายพื้นที่เช่า ยอมรับรายได้ปีนี้คาดอยู่ที่ 9 พันล้านบาท เหตุกระทบจากพิษโควิด-19 ย้ำฐานทุนแกร่งมีเงินสดในมือ 6 พันล้านบาท แถมกู้เพิ่มได้อีกกว่า 1 หมื่นล้านบาท #นสพ.ทันหุ้น

          (+) GPSC มั่นใจยอดขายไฟฟ้าในช่วงครึ่งปีแรกไม่กระทบ! พร้อมจับตาช่วงครึ่งปีหลัง หวั่นดีมานด์ใช้ไฟฟ้าลูกค้าอุตสาหกรรมหดตัว ขณะที่โรงงานผลิตแบตเตอรี่ต้นแบบ Semi Solid เริ่มเดินเครื่องผลิตปลายปีนี้#นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) หุ้นบริหารสินทรัพย์วิ่งรับหนี้เสียกันคึกคัก ทั้ง JMT BAM และ CHAYO ย้ำหนี้เสียยิ่งมาก กำไรของทั้ง 3 หุ้นยิ่งเพิ่ม JMT กำไรไตรมาส 2 กว่า 205 ล้านบาท เพิ่ม 38% ส่วน ชโย กรุ๊ป (CHAYO) จะทำสถิติสูงสุด จ่อกำไรไตรมาสสอง 52 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 55% #นสพ.ข่าวหุ้น

Economy Watch

          (+/-) ธปท.ย้ำ เศรษฐกิจไทยค่อยๆฟื้นแบบ "Nike Shaped" ขณะที่ภาคการเงินไทยแกร่งไม่จำเป็นต้องขอรับความช่วยเหลือจากIMF #ฐานเศรษฐกิจ

          (+/-) เกษตรกรผู้เลี้ยงหมู ดีเดย์ 21 ก.ค.ขายหมูลดค่าครองชีพ จากฟาร์มสู่ผู้บริโภคไม่ผ่านพ่อค้าคนกลาง พร้อมผนึกกำลังพาณิชย์ขายหมูธงฟ้า-ห้างแม็คโครลดราคาเนื้อหมูทุกสาขาทั่วไทย" #ประชาชาติ

          (+) นายถาวร เสนเนียม รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงคมนาคมดัน กรมท่าอากาศยานสร้างสนามบินภูมิภาคแห่งใหม่ เตรียมผุดเพิ่ม 7 แห่ง นำร่องปลายปีนี้ ชงสนามบินนครปฐม เข้า ครม.พร้อมทุ่ม 5 พันล้าน ผุดสนามบินมุกดาหาร #ประชาชาติ

          (-) เอกชน เผย ปัจจัยลบรุมปรับเป้าส่งออกข้าวไทยเหลือ 6.5 ล้านตัน ต่ำสุดในรอบ10 ปี ไทยหล่นอันดับสามของโลก  #กรุงเทพธุรกิจ

          (+/-) กรรมการการบินพลเรือน ไฟเขียวกองทุนเข้าถือหุ้นในแอร์ไลน์ได้ เหตุเม็ดเงินในตลาดทุนสูง ช่วยเสริมสภาพคล่องธุรกิจการบิน แต่ล็อกเงื่อนไขต้องเป็นกองทุนที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยเท่านั้น คาดอีก 3 เดือนมีผลบังคับใช้ #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+/-) ชาติพัฒนาหลุดโผ ครม.ใหม่ "เทวัญ" ยื่นลาออก จับสัญญาณสลับเก้าอี้กระทรวงเศรษฐกิจนายกฯเล็งยึดเข้าโควตากลาง ส่งผลพรรคร่วมรัฐบาลป่วน จับตา ดึง "คมนาคม" คืนจาก ภท. "พาณิชย์" คืนจาก ปชป. ขณะที่ 2 พรรคป่วน กมธ.งบฯ 64 จับมือวอล์กเอาต์ล่มประชุม ด้านลูกพรรค "พปชร." เมินคำสั่ง "ประวิตร" ไม่มีโควตาพรรค จ่อส่งชื่อ "สุริยะ" ชิง รมว.พลังงาน #กรุงเทพธุรกิจ

Global Watch

          (+)นายแพทย์ไมค์ ไรอัน ผู้อำนวยการบริหารฝ่ายโครงการฉุกเฉินขององค์การอนามัยโลก (WHO) กล่าวแสดงความยินดีต่อรายงานที่ว่า วัคซีนที่ได้รับการพัฒนาโดยบริษัท AstraZeneca ซึ่งเป็นผู้ผลิตยารายใหญ่ของอังกฤษ และมหาวิทยาลัยออกซ์ฟอร์ด สามารถสร้างภูมิต้านทานเชื้อไวรัสโควิด-19 ในการทดลองในมนุษย์ #InfoQuest

          (-) เจ้าหน้าที่เปิดเผยว่าเกิดการแพร่ระบาดในโรงฆ่าไก่แห่งหนึ่งในวาสลุย เคาน์ตี ทางตะวันออกของโรมาเนีย โดยพบว่าพนักงาน 59 รายในโรงงานดังกล่าวติดเชื้อไวรัสโควิด-19 #InfoQuest

          (+/-) รัฐสภาเวียดนามอนุมัติความตกลงเขตการค้าเสรีกับสหภาพยุโรป (EU-Vietnam Free Trade Agreement : EVFTA) เมื่อ 8 มิ.ย 2563 หลังการลงนามข้อตกลงดังกล่าวที่กรุงฮานอยเมื่อเดือน มิ.ย.ปีที่แล้ว และสภายุโรปได้ให้สัตยาบันรับรองเมื่อเดือน ก.พ.ที่ผ่านมา โดยคาดหวังว่าจะช่วยส่งเสริมภาคการผลิตและการส่งออกของเวียดนาม และส่งผลให้เวียดนามเป็นแหล่งลงทุนแห่งใหม่ #กรุงเทพธุรกิจ

          Research Group

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com