•    SET ปิดวันที่ 15 ก.ค.63 ปิด +13.24 จุด อยู่ที่ 1,354.31 จุด มูลค่าการซื้อขาย 56,689 ลบ.ต่างชาติขาย 1,310 ลบ. สถาบันซื้อ 1,461 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,032 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 955 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น BBL,PTTEP,AOT,GULF,BGRIM และมียอดขายหุ้น PTT,EA,SCB,KBANK,MINT  มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 453 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ CPF,EA,KBANK โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 7,935 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 115,223 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,400 ลบ.  

•    ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +0.85% , S&P500 +0.91% และ Nasdaq +0.59% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน อุตสาหกรรม สายการบิน และค้าปลีก รับข่าวบวกผลการทดลองวัคซีนต้านไวรัสของบริษัท Moderna ได้ผลดี ขณะที่ Fed Beige Book รายงานกิจกรรมเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มฟื้นตัวดี เช่น การบริโภค การผลิตและการจ้างงาน เช่นเดียวกับการผลิตภาคอุตสาหกรรม มิ.ย. +5.4% เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 และดัชนีนำเข้า มิ.ย. +1.4% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +1.76% รับข่าวบวกวัคซีนของแอสตราเซนเนกา หลัง ม.ออกซ์ฟอร์ดได้มอบใบอนุญาตให้ผลิตได้ และรอการประชุมผู้นำ EU ในช่วงสุดสัปดาห์นี้ต่อการจัดตั้งกองทุนฟื้นฟูเศรษฐกิจวงเงิน 7.5 แสน ล.ยูโร

Market View

•    ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปได้แรงหนุนจากข่าวของการพัฒนาวัคซีนของทั้ง Moderna , BioNTech และ Astrazeneca คาดสามารถผลิตวัคซีนใช้งานได้ราวปลายปีนี้ ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลต่อการระบาด ซึ่งผู้ติดเชื้อใหม่รายวันในสหรัฐวานนี้เพิ่มขึ้น 70,914 ราย ยอดรวมอยู่ที่ 3.615 ล.ราย ขณะที่รายงานเศรษฐกิจสหรัฐจาก Beige Book เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวในหลายภูมิภาคเป็นปัจจัยช่วยหนุนดัชนีหุ้นสหรัฐ ส่วนการประชุม BOJ วานนี้มีมติคงดอกเบี้ยที่ -0.10 % และรักษาดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปีที่ระดับ 0 % โดยคาดการณ์ GDP ญี่ปุ่นปีนี้หดตัว -4.7% วันนี้ติดตามจีนรายงาน GDP Q2/63 คาด +2.4% (YoY) & Q1/63 ที่ -6.8% (YoY) และการประชุม ECB คาดยังคงนโยบายการเงินที่ระดับเดิม สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +0.99% สถาบันซื้อ 1.4 พัน ลบ. พอร์ตโบรกเกอร์ซื้อ 1 พัน ลบ. ปรับขึ้นตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ ขณะที่การควบคุมและเร่งค้นหาผู้ความเสี่ยงติดเชื้อไวรัสดำเนินการอย่างเข้มงวด และยังไม่มีรายงานผู้ติดเชื้อรายใหม่ในประเทศ ปัจจัยการเมือง ติดตามการปรับ ครม.ชุดใหม่ โดยมีรายชื่อของคุณปรีดี ดาวฉาย , ทศพร ศิริสัมพันธ์ และดร.ไพรินทร์ ชูโชติถาวร เข้ารับงานด้านเศรษฐกิจ

Daily Strategy

•    ดัชนี SET คาดทรงตัวอยู่ในกรอบแนวรับ 1,345 – 1,350 จุด แนวต้าน 1,360 – 1,365 จุด ระหว่างรอความชัดเจนการปรับ ครม.ใหม่ และรอรายกำไร Q2/63 ของกลุ่มธนาคาร แนะนำซื้อเก็งกำไร DTAC กำไร Q2/63 ดีกว่าคาดการณ์และมีอัตราจ่ายเงินปันผลสูงถึง 6 %

•    HANA (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg [email protected] บาท) ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่มีทิศทางอ่อนค่าประกอบกับในช่วงครึ่งปีหลังการลงทุน 5G กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยในช่วงปลายปีค่ายผู้ผลิตมือถือเตรียมที่จะ Launch อุปกรณ์ Handset 5G ดังนั้นยอดขายชิ้นส่วนในกลุ่ม Telco น่าจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ แต่สำหรับยอดขายชิ้นส่วนในกลุ่มยานยนต์ยังมีแนวโน้มชะลอตัวลง อย่างไรก็ตามเรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลัง สำหรับประมาณการกำไรปี 63-64 ตลาดประเมินไว้ที่ระดับ 1.1 พัน ลบ. และ 1.59 พัน ลบ. -38%YoY และ +44%YoY ตามลำดับ

•    PTT (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 38.00 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 จะกลับมาฟื้นตัว QoQ ด้วยปัจจัยหนุนจากกำไรสต๊อกของกลุ่มธุรกิจปิโตรเคมี-การกลั่น และกลุ่มธุรกิจน้ำมัน จากระดับราคาน้ำมันดิบดูไบเดือน มิ.ย.ที่ปรับเพิ่มขึ้นจากเดือน มี.ค.รวมถึงยังมีการกลับรายการจาก NRV และกำไรจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าเข้ามาช่วย Offset กับผลการดำเนินงานหลักที่ยังไม่โดดเด่นนักจาก Market GRM ที่ยังทรงตัวต่ำและ Margin ของโรงแยกก๊าซที่ไม่ค่อยดี อย่างไรก็ดีการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นใน 2H63 โดยมีเรื่องการ IPO ตัว OR เข้าตลาดรออยู่ ตามกำหนดการเดิมคาด 3Q63

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures ส.ค.ปิด +$0.91 ดอลลาร์ อยู่ที่ $41.20 /บาร์เรล  Brent Futures ก.ย. ปิด +$0.89 ดอลลาร์ อยู่ที่ $43.79 /บาร์เรล EIA รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 7.5 ล.บาร์เรล ลดลงมากกว่าคาดที่ 2.1 ล.บาร์เรล ขณะที่การประชุม JMMC มีมติให้ลดการผลิตเหลือเพียง 7.7 ล.บาร์เรล/วัน ตั้งแต่ ส.ค. – สิ้นปีนี้ ส่งผลให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 2 ล.บาร์เรล/วัน ไหลเข้าสู่ตลาด หลังประเทศต่าง ๆ เริ่มคลายล็อกดาวน์

Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +0.40 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,813.80 ดอลลาร์/ออนซ์  ทรงหลังดัชนีหุ้นปรับขึ้นรับข่าวบวกผลทดลองวัคซีนต้านไวรัสและรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในทิศทางบวก ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า Dollar Index  -0.18% อยู่ที่ 96.0879

Fund Flow (-)  Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -119.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ขายหุ้นไทย -41.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -44.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -33.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 31.57 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -46 จุด  อยู่ที่ 1,696 จุด 

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.623 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.153 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore  แข็งค่าน้อยอยู่ที่ 6.9862/USD

(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 70,914 ราย รวมอยู่ที่ 3,615,991 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 962 ราย รวมอยู่ที่ 140,105 ราย ( Worldometers )

Economic Calendar

ในประเทศ

15 ก.ค.     เปิดลงทะเบียนรับสิทธิโครงการ "เราเที่ยวด้วยกัน"  

สัปดาห์ที่3    สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่4    กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่5    สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

    สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

14 ก.ค.    US ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

15 ก.ค.    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

16 ก.ค.    CN ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน (ปีต่อปี) (ไตรมาส 2)

CN ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน (ปีต่อปี) (มิ.ย.)

US Core Retail Sales (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

EU แถลงการณ์นโยบายการเงินของ ECB

EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ( ก.ค.)

17 ก.ค.    EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)

    US รายงานจำนวนใบอนุญาตก่อสร้าง (มิ.ย.)

Theme Strategy

(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*

(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*

(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, SINGER*

(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*

(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*

(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*, PYLON*

*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio July 2020: INTUCH*, JKN*, TVO*, TASCO*, CPF*, BCH*

 

Analysts

Apichai Raomanachai            No. 002939

Nopporn Chaykaew               No. 043964

Piyatat Pasommanatsakul      No. 081741