สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +9.05 จุด ยอดค้าปลีก US ดีเกินคาด, สภาพคล่องสูง

SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1358-81 ขานรับยอดค้าปลีกสหรัฐฯ +17.7% MoM ใน พ.ค. ดีเกินคาด และการออกมาตรการกระตุ้นศก.ทั้งในและตปท. (ครม.เห็นชอบ 3 มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว และ FED, BOJ อัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบต่อเนื่อง) ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 1.86 พันลบ. และยัง Short S50 Futures 11,020 สัญญา 5 วันติด 

ทิศทางตลาดวันนี้    : ไซด์เวย์-ไซด์เวย์ดาวน์ จับตาการแพร่ระบาด COVID-19

หุ้นโลกเมื่อวาน (17 มิ.ย.) ปิด +/- คละเคล้ากระจัดกระจาย นลท.จับตาสถานการณ์แพร่ระบาด COVID-19 ของทั่วโลกที่มีจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่รายวันทะลุ 1.4 แสนคน 2 วันติด สร้างความกังวลต่อการฟื้นตัวทางศก.หลังทยอยคลายล็อกดาวน์ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับลง 42 เซนต์ หรือ -1.1% หลังปริมาณน้ำมันดิบสำรองของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.2 ล้านบาร์เรล สวนทางที่ตลาดคาดว่าจะลดลงประมาณ 3.5 ล้านบาร์เรล  มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ถึงไซด์เวย์ดาวน์ ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น นลท. จับตาสถานการณ์แพร่ระบาด COVID-19 ในหลายรัฐของสหรัฐฯ อาทิ Arizona, Florida และ Texas ขณะที่การแพร่ระบาดในกลุ่มปท.ลาตินอเมริกาอย่างบราซิลยังคงสาหัส โดยผู้ติดเชื้อใหม่รายวันทะลุทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3.7 หมื่นคน ทำให้นลท.เพิ่มความระมัดระวังการลงทุนมากขึ้น หลังราคาหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นเร็ว ท่ามกลางแนวโน้มศก.ฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป วันนี้แนะนำติดตามการประชุม BOE คาดจะเพิ่มวงเงิน QE อีก 1.25 แสนล้านปอนด์ และอาจปรับลดดบ.ลงจนติดลบ จากปัจจุบันที่อยู่ที่ระดับ 0.1% และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ครั้งแรก ตลาดคาด +1.29 ล้านคน ชะลอลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า +1.54 ล้านคน และคาดจะชะลอตัวเป็นสัปดาห์ที่ 11 ติดต่อกัน แนวรับ 1360, 1340 แนวต้าน 1380+/-, 1390 

กลยุทธ์การลงทุน    : Wait&See เป็นหลัก, การรีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต

มอง SET รีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่มเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงตลาดพักฐาน, SET จะกลับมาดูดีขึ้น อย่างน้อยต้องขึ้นมายืนแกว่งบริเวณ 1380-90 ให้ได้ก่อน / ผู้ความเสี่ยงได้สูง เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CPALL – มองได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในปท., คาดผลประกอบการ 2Q20F ของหุ้นกลุ่มค้าปลีกส่วนใหญ่จะเป็นจุดต่ำสุด ก่อนฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง จากการทยอยคลายล็อกดาวน์, มอง CPALL ซึ่งเป็นผู้นำร้านค้าสะดวกซื้อจะฟื้นตัวได้ดีที่สุด ผสานกับการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง จะกลับมาหนุนกำไรปีหน้าโต 2 หลัก +14%, เป้าพื้นฐาน 86 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง ชอบ EGCO, SYNEX, TVO / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, BJC, CPALL / หุ้นเก็ง Window Dressing - BGRIM, GULF, KTC, OSP, PRM, RATCH, SPALI, TTW / หุ้นเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE SET Large Cap – CRC, DIF ออก – LH, MINT / เข้า Mid Cap – ACE, BAM, IMPACT, LH, MINT, TQM ออก – DIF / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / หุ้นน่าสะสมช่วงตลาดผันผวน มองกำไรฟื้นตัวครึ่งปีหลังต่อเนื่องถึงปีหน้า – CPALL, HMPRO, BBL, KKP, BAM, AEONTS, SCC, CK, SEAFCO, BEM และหุ้นปันผลดี - EASTW, EGCO, RATCH, INTUCH, DCC, SCCC, LH, QH, DIF, TFFIF / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC 

•    หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO 

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

18 มิ.ย.    UK, US    ประชุม BOE, ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.

    US    ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ รายสัปดาห์

18-19 มิ.ย.    EU    การประชุมผู้นำสหภาพยุโรป (EU Summit)

19 มิ.ย.    US    ดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐฯ ใน 1Q20

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467        : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471        : [email protected]