SET ภาคเช้าเปิดกระโดดทันทีกว่า 30 จุด และแกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบจำกัด 1362-76 ขานรับ FED ขยายขอบเขตการซื้อตราสารหนี้ของภาคเอกชน ซึ่งรวมถึงหุ้นกู้ในตลาดรอง (Secondary Market) ด้วย ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิเล็กน้อย 423 ลบ. ยุติขาย 3 วันติด แต่ยังคง Short S50 Futures 9,109 สัญญา 4 วันติด 

หุ้นโลกเมื่อวาน (16 มิ.ย.) พุ่งขึ้นแรง ขานรับยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือน พ.ค. +17.7% MoM ดีเกินคาด หลังทยอยผ่อนปรนมาตรการล็อกดาวน์ นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากข่าวทีมงานของปธน.ทรัมป์กำลังเตรียมใช้จ่ายเงิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ฯ พัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งด้านการขนส่งและโทรคมนาคม ด้านราคาน้ำมันดิบโลกปรับขึ้นราว 3% โดย Brent ปรับขึ้นมายืนเหนือระดับ 40$/บาร์เรล ขานรับ IEA เพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันขึ้น และ OPEC ยืนยันลดกำลังการผลิตน้ำมันตามข้อตกลง  มอง SET มีโอกาสขยับขึ้นต่อ จากมาตรการกระตุ้นศก.ที่ทยอยออกมาทั้งในและตปท. เมื่อวานครม.เห็นชอบหลักการ 3 มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว (กำลังใจ-เราไปเที่ยวด้วยกัน-เที่ยวปันสุข) ขณะที่ FED และ BOJ เพิ่มการอัดฉีดเงินเพื่อเสริมสภาพคล่องให้ภาคเอกชน อย่างไรก็ดี ความต่อเนื่องของการฟื้นตัวทางศก.ยังเป็นไปอย่างช้าๆ เนื่องจากอุปสงค์อ่อนแอจากอัตราการว่างงานยังอยู่ในระดับสูง และสถานการณ์การแพร่ระบาดระลอก 2 ยังน่าเป็นห่วง เมื่อวานมีผู้ติดเชื้อรายใหม่ทั่วโลกทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.42 แสนคน สอดคล้องกับถ้อยแถลงของปธ.FED ต่อวุฒิสภาสหรัฐฯ ยังมีมุมมองศก.ที่ระมัดระวัง และ IMF เตือนศก.มีแนวโน้มหดตัวมากกว่าที่ประเมินไว้ครั้งก่อน ยังสร้างความผันผวนต่อไป แนวรับ 1350-55 แนวต้าน 1380+/-, 1390 

กลยุทธ์การลงทุน    : Wait&See เป็นหลัก, การรีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต

มอง SET รีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่มเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงตลาดพักฐาน, SET จะกลับมาดูดีขึ้น อย่างน้อยต้องขึ้นมายืนแกว่งบริเวณ 1380-90 ให้ได้ก่อน / ผู้ความเสี่ยงได้สูง เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PTG – ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” มองแนวโน้มกำไรผ่านจุดต่ำไปแล้วใน Q1 ค่อย ๆ ฟื้นตัวจากการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ทำให้การสัญจรและปริมาณขายน้ำมันเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราค่าการตลาดปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 1.8-1.9 บ./ลิตร จาก 1.6 บ./ลิตรใน 1Q20, ปรับประมาณการกำไรปี 20-22F ขึ้น 15% และปรับเป้าพื้นฐานใหม่เป็น 16.8 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง ชอบ EGCO, SYNEX, TVO / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, BJC, CPALL / หุ้นเก็ง Window Dressing - BGRIM, GULF, KTC, OSP, PRM, RATCH, SPALI, TTW / หุ้นเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE SET Large Cap – CRC, DIF ออก – LH, MINT / เข้า Mid Cap – ACE, BAM, IMPACT, LH, MINT, TQM ออก – DIF / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / หุ้นน่าสะสมช่วงตลาดผันผวน มองกำไรฟื้นตัวครึ่งปีหลังต่อเนื่องถึงปีหน้า – CPALL, HMPRO, BBL, KKP, BAM, AEONTS, SCC, CK, SEAFCO, BEM และหุ้นปันผลดี - EASTW, EGCO, RATCH, INTUCH, DCC, SCCC, LH, QH, DIF, TFFIF / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC 

•    หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO 

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

17-18 มิ.ย.    OPEC    ประชุม OPEC เพื่อติดตามปริมาณการผลิตน้ำมันของประเทศสมาชิก

17 มิ.ย.    JP, EU    ดุลการค้าญี่ปุ่นใน พ.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ค. (สุดท้าย)

     US, OPEC    การเริ่มและอนุญาตสร้างบ้านสหรัฐฯ ในพ.ค., ประชุม OPEC เพื่อติดตามปริมาณผลิต

18 มิ.ย.    UK, US    ประชุม BOE, ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.

    US    ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ รายสัปดาห์

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467        : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471        : [email protected]