- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 June 2020 11:45
- Hits: 5230
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 5-6-2020
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ชะลอความร้อนแรง
KGI ประเมินดัชนีฯ วันศุกร์ไซด์เวย์... น่าจะชะลอความร้อนแรงหลังจากตลาดหุ้นพุ่งแรงเมื่อวานนี้ รับแรงซื้อทั้งจากต่างชาติและสถาบันภายในประเทศ (เน้นกลุ่มธนาคารเป็นหลัก)... ขณะที่ปัจจัยตลาดหุ้นเมื่อคืนที่ผ่านมาค่อนข้างเงียบในฝั่งสหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนรอตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในคืนวันนี้ ได้แก่การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน พ.ค. ซึ่งน่าจะเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากการหดตัวหนักในช่วงก่อนหน้านี้ ขณะที่สถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนนั้นยังต้องติดตามต่อในสัปดาห์หน้า หลังจากวุฒิสภาสหรัฐฯ แถลงการเรียกร้องให้มีการคว่ำบาตรจีนรุนแรงกว่านี้... ด้านฝั่งยุโรปมีปัจจัยบวกเข้ามาหนุนสภาพคล่องของตลาดการเงินโลกในระยะถัดไป หลังจาก ECB เมื่อวานนี้แถลงว่าจะเพิ่มขนาดของมาตรการ QE จากเดิม 7.5 แสนล้านยูโรเป็น 1.35 ล้านล้านยูโร และขยายเวลาของมาตรการดังกล่าวไปถึง มิ.ย. 2564 จากเดิมจะถึงสิ้นปีนี้ ทั้งนี้สภาพคล่องจากมาตรการกระตุ้นของ ECB ที่มากกว่าที่เราและตลาดประเมินไว้ ส่งผลให้ระดับ forward PE ที่เหมาะสมตามการคำนวณของเรา เพิ่มขึ่นเป็น 18.0 เท่า จากเดิมที่ 17.6 เท่า และน่าจะยังค้ำยันตลาดหุ้นให้ทรงตัวในระดับสูงได้ในระยะนี้ สำหรับในสัปดาห์หน้า ไม่มีประเด็นทางเศรษฐกิจที่สำคัญมากนัก แนะนำให้นักลงทุนติดตามประเด็นการผ่อนคลายล็อกดาวน์เฟส 4 ว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด รวมทั้งมาตรการสนับสนุนการท่องเที่ยวภายในประเทศ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AMATA*, STEC*, EGCO*
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 15.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.3 บาท / แนวต้าน 16.0 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 17 บาท (Trailing stop 14.5 บาท) 2) คาดรับ Sentiment บวกจาก i) ภาครัฐฯเตรียมเซ็นสัญญาก่อสร้างสนามบินอู่ตะเภา (เดินหน้าโครงการอีอีซี) ii) การย้ายฐานการผลิต (ญี่ปุ่นย้ายฐานจากจีนมาไทย) iii) รัฐบาลออกนโยบายลดภาษีที่ดินปีนี้ 3) Valuation ยังไม่แพง PE ปีนี้ 13.4 เท่า (เฉลี่ยอดีต 17.8 เท่า), PBV 1.17 เท่า (เฉลี่ยอดีต 1.3 เท่า) ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร WHA* แนวรับ 3.26 บาท / แนวต้าน 3.4 - 3.6 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
STEC* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 16.3 - 17.0 บาท (Stop loss 14.5 บาท) 2) คาดรับ Sentiment บวกจากการที่ภาครัฐฯเตรียมเซ็นสัญญาโครงการสนามบินอูตะเภา (คาดงานก่อสร้างเฟสแรก 2 หมื่นล้านบาท) และงานมอเตอร์เวย์ (5 พันล้านบาท) โดย Backlog ปัจจุบัน 7.3 หมื่นล้านบาท (ไม่รวมงานที่กำลังจะเซ็น) 3) 2H63 ผลการดำเนินงานจะดีขึ้น HoH จากการเริ่มงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าของ GULF* ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์กลุ่มรับเหมาฯวันนี้
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 370 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 270 บาท / แนวต้าน 287 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 310 บาท (Stop loss 260 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวก i) ค่าเงินบาทแข็งค่า โดย 2Q63 มีโอกาส Reverse ผลขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนใน 1Q63 เป็นกำไร ii) รับประโยชน์จากแนวโน้มราคาก๊าซธรรมชาติที่จะปรับลงใน 2H63 iii) ดอกเบี้ยต่ำ เป็น Sentiment บวกต่อ Valuation ของกลุ่มโรงไฟฟ้า 3) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มโรงไฟฟ้าแบบ Conventional PE ปี 2563 ต่ำเพียง 13 เท่า
หุ้นมีข่าว
(หุ้นรับเหมาฯ STEC* / หุ้นนิคม AMATA*, WHA*) 'คีรี-หมอปราเสริฐ' นำทัพ ลุยมาสเตอร์แพลนอู่ตะเภา (กรุงเทพธุรกิจ) "บีบีเอส" ตั้งเอสพีวี ทุนจดทะเบียน 4.5 พันล้านบาท ลงนาม สกพอ.19 มิ.ย. "คีรี-หมอปราเสริฐ" นำทัพลุยอู่ตะเภา เร่งทำมาสเตอร์แพลนเสนอรัฐ แบ่งการก่อสร้าง 4 เฟส ช่วงแรกลงทุน 4 หมื่นล้าน พัฒนาอาคารผู้โดยสารรองรับ 16 ล้านคน
(+ กลุ่มโรงแรม CENTEL*, ERW* / กลุ่มสายการบิน AAV*, BAFS) โด๊ปเที่ยวสรุปสัปดาห์หน้า ตั้งงบ 1 หมื่นล.เริ่มก.ค. (ทันหุ้น) ผู้ว่าททท.ชี้สัปดาห์หน้าสรุปมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว ชงครม.เคาะเดือนนี้ เริ่มกรกฎาคม-ตุลาคม ชี้ตั้งงบ 1 หมื่นล้านบาท หวังดันเป้ารายได้ 1.23 ล้านล้านบาท เบื้องต้นบุคลากรทางการแพทย์ 1.2 ล้านคนเที่ยวฟรี ส่วนประชาชนรอสรุป ด้านนักวิเคราะห์ย้ำหุ้นดีดรับข่าวแรงแนะ "เก็งกำไรในกรอบ"
(+) BCPG* มี PPA ในมือ 841.9MW หั่นงบลงทุนเหลือ 1.5 หมื่นล้าน (ทันหุ้น) BCPG* เผยมี PPA ในมือ 841.9 เมกะวัตต์ ขายไฟแล้ว 451.8 เมกะวัตต์ อยู่ระหว่างการพัฒนา 390 เมกะวัตต์ รับโควิด-19 ระบาดกระทบการลงทุนโครงการใหม่ พร้อมลดงบลงทุนเหลือ 8,000-15,000 ล้านบาท ระบุปีนี้รับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า Nam San 3A และ 3B เต็มสูบ ดัน EBITDA โตเฉลี่ย 20%
(+) RS* ลั่นเป้าใหม่รายได้ปีนี้โต 20% ปักธงปี 65 รายได้พุ่งทะยาน 1 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) RS* วางเป้ารายได้ปีนี้ใหม่ที่ 4,250 ล้านบาท เติบโตกว่า 20% พร้อมคาดรายได้ 1 หมื่นล้านบาท ในปี 65 ชูโมเดลธุรกิจ Entertainmerce ก้าวข้ามเทคโนโลยีดิสรัปชั่น ลุยปรับตัวก่อนเสมอ และมองเป็นเรื่องนอร์มอล
(+) บอร์ด TRUBB อนุมัติหลักการนำ "เวิลด์เฟล็กซ์" เข้าตลาดหุ้นคาดสรุป Q2/63 IQ (สำนักข่าวอินโฟเควสท์)
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุดล็อกกำไร Trailing stop: INTUCH* (Trailing stop 52 บาท), TMB (Trailing stop 1.15 บาท), MTC* (Trailing stop 53 บาท), BPP* (Trailing stop 17.0 บาท), CPF* (Trailing stop 31 บาท), TFG (Trailing stop 4.30 บาท), BAFS (Trailing stop 25 บาท)
RS* (เป้าพื้นฐาน 13.2 บาท) แนวรับ 11.5 บาท / แนวต้าน 12.5 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 11.4 บาท)
HANA* (เป้าพื้นฐาน 36 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 32.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 29 บาท)
EA* (เป้า Consensus 59.5 บาท) แนวรับ 42 บาท / แนวต้าน 44 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 41 บาท)
JMART (เป้าพื้นฐาน 9.8 บาท) แนวรับ 9.35 บาท / แนวต้าน 10.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 9.0 บาท)
CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 24.3 บาท / แนวต้าน 26.0 บาท (Trailing stop 24.0 บาท)
BCPG* (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) แนวรับ 17.0 บาท / แนวต้าน 17.5 - 18.0 บาท (Trailing stop 16.5 บาท)
GGC (เป้า Consensus 9.93 บาท) แนวรับ 9.1 บาท / แนวต้าน 9.7 - 9.9 บาท (Stop loss 8.6 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสื่อ น้ำหนักลงทุน "น้อยกว่าตลาดฯ" เรตติ้งของ TV ช่องหลักทั้ง 5 ช่อง (ช่อง 7 ช่อง 3 MONO 29, Workpoint TV และ ONE 31) ลดลงในเดือน พ.ค.63 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เพราะจำนวนผู้ชม TV ลดลงเนื่องจากคนเริ่มกลับไปทำงานหลังจากที่มีการผ่อนคลายมาตรการ lockdown มาตั้งแต่กลางเดือน พ.ค.63 อย่างไรก็ดีคาดว่าผลการดำเนินงานของกลุ่ม TV จะยังอ่อนแอลงแม้ว่าเรตติ้งจะดีขึ้นก็ตาม เนื่องจากรายได้โฆษณาที่หดตัวลง (ผลจากเศรษฐกิจชะลอตัว) จึงคงน้ำหนักลงทุน "น้อยกว่าตลาดฯ" และแนะนำ "ขาย" ทั้ง BEC, MONO, และ WORK เนื่องจากราคาหุ้นสะท้อนข่าวดีเนื่องเรตติ้งในเดือน เม.ย.63 ไปแล้ว แต่แนวโน้มในอนาคตจะกลับชะลอตัวลง
กลุ่มรับเหมาฯ น้ำหนักลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯคาดโครงการรถไฟฟ้าสีส้มตะวันตกจะสามารถออก TOR ได้ในเดือน มิ.ย.63 ขณะที่การประมูลโครงการใหญ่อื่นๆจะเลื่อนไปเป็นปี 2564 สำหรับภาพรวมของแนวโน้มผลการดำเนินงานกลุ่มฯ คาดว่า 2H63 จะฟื้นตัว HoH โดย CK* (BEM*, CKP* ฟื้น) และ STEC* (มีรายได้งานก่อสร้างโรงไฟฟ้า) เลือก STEC* เป็นหุ้นเด่นฯ
Strategic SET daily
June 5, 2020 Market strategy Thailand
1 อดิศักดิ์ คำมูล
2 66.2658.8888 ต่อ 8843
******************************************
Click Donate Support Web
