- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 May 2020 12:52
- Hits: 2809
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 20-5-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 19 พ.ค.63 ปิด +23.42 จุด อยู่ที่ 1,309.95 จุด มูลค่าการซื้อขาย 78,863 ลบ.ต่างชาติขาย 891 ลบ. สถาบันซื้อ 4,411 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 272 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,275 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น KBANK,MINT,AOT,KTB,PTT และมียอดขายหุ้น BBL,BGRIM,ADVANC,PTTEP,BEM มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 893 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ AOT,GULF,MINT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 6,649 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 105,804 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,707 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones -1.59 %, S&P500 -1.05 % ,Nasdaq -0.54 % หลัง Stat News สื่อด้านสุขภาพของสหรัฐ เผยผลการทดลองวัคซีนของบริษัท Moderna ยังไม่ชัดเจนพอจะประเมินประสิทธิภาพในการต้านไวรัส Covid-19 ส่งผลให้ราคาหุ้น Moderna -10.41 % ขณะที่รายงานตัวเลขเริ่มสร้างบ้าน เม.ย. -30.2 % สู่ระดับ 891,000 ยูนิต เทียบกับ มี.ค. 1.276 ล.ยูนิต ตลาหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด -0.61 % ถูกแรงขายจากหุ้นกลุ่มเทเลคอม, ธนาคาร, ผู้ผลิตรถยนต์ โดยสมาคมผู้ผลิตรถยนต์ยุโรป เผยยอดขายรถยนต์ในยุโรป เม.ย. -76.3 % จากมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่ 6 ประเทศในกลุ่ม EU ได้ยกเลิกคำสั่งห้ามการขายชอร์ต
Market View
- • ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง หลังสื่อด้านสุขภาพ Stat News เผยผลการทดลองวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 ของบริษัท Moderna ยังไม่น่าเชื่อถือ เนื่องจากเปิดเผยผลทดสอบเพียง 8 ราย จาก 45 ราย , ไม่ได้ระบุอายุของผู้ทดสอบ และไม่รับความเห็นจากหน่วยงานของรัฐ ขณะที่ รมว.คลังสหรัฐ สตีเฟน มนูชิน ได้แถลงต่อสภาคองเกรส ชี้โอกาสเสี่ยงที่เศรษฐกิจสหรัฐจะเสียหาย หากมาตรการล็อกดาวน์เกินระยะยาวนานเกินไป โดยเฟดเผยพร้อมใช้ทุกมาตรการเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐ จะใช้โครงการ CARES เยียวยาภาคธุรกิจวงเงิน 2 ลล.ดอลลาร์ เย็นวันนี้ติดตามรายงาน Fed Minutes เม.ย. ที่ผ่านมา สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +1.82 % สถาบันซื้อ 4.4 พัน ลบ. รับปัจจัยบวกวัคซีนต้านไวรัส ส่งผลให้หุ้นกลุ่มขนส่งทางอากาศ, โรงแรม, โรงพยาบาล ที่พึงพาลูกค้าต่างประเทศเริ่มฟื้นตัว ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี ปรับขึ้นรับคาดการณ์กำไรใน Q2 นี้ มีโอกาสฟื้นตัว ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามการประชุม กนง. โดย Consensus คาดมีโอกาสลดดอกเบี้ยลงอีก 0.25 % อยู่ที่ 0.50 %
Daily Strategy
- • วาง Filter แนวรับดัชนี SET ที่ 1,290 – 1,295 กรณียืนได้ ดัชนียังอยู่ในแนวโน้ม Sideway Up โดยมีแนวต้าน 1,320 – 1,330 แต่ด้วย Valuation ดัชนีที่ค่อนข้างแพง จึงแนะนำเทรดดิ้งระยะสั้น แนะนำเก็งกำไร TOP, IVL / กลุ่มไฟแนนท์ ลิสซิ่ง KTC, MTC
- • CHG* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 2.85 บาท) ในช่วงการระบาดของ Covid-19 ในช่วงไตรมาสหนึ่งรายได้ยังขยายตัวได้ +7.24%YoY โดย CHG มีสัดส่วนรายได้จากลูกค้าชาวต่างชาติของโรงพยาบาลในเครือน้อยกว่าโรงพยาบาลอื่นโดยสัดส่วนรายได้จากลูกค้าต่างชาติคิดเป็น 3-5% ของรายได้รวม โดยในไตรมาสที่ผ่านมารายได้ทั้ง OPD และ IPD โต 5%YoY และ 8%YoY ตามลำดับ ขณะเดียวกันในปีนี้โรงพยาบาลใหม่ 2 แห่งอย่างโรงพยาบาลจุฬารัตน์ 304 และโรงพยาบาลรวมแพทย์ ฉะเชิงเทราน่าจะ Break even ได้ในปีนี้ สำหรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-2564 ตลาดประเมินไว้ที่ระดับ 783 ลบ. และ 913 ลบ. ขยายตัว +11%YoY และ +16.5%YoY ตามลำดับ
- • MEGA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 35.00 บาท) บริษัทคงเป้ารายได้ปี 63 เติบโต 6-10% จากการขายสินค้าในภูมิภาค SEA ผ่านแบรนด์ Mega we care รวมทั้งแบรนด์ Maxxcare ที่เติบโตได้ดีในเมียนมา สำหรับการแพร่ระบาดของไวรัส COVID-19 ไม่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงาน เนื่องจากมีสต็อกสินค้ารองรับการจำหน่าย 6-8 เดือน แนวโน้ม 2Q63 คาดรายได้และกำไรยังขยายตัว YoY แต่จะชะลอลงจาก 1Q63 เนื่องจากผู้บริโภคและร้านค้ามีการสต๊อกสินค้ามากเกินปกติในช่วงแพร่ระบาด COVID -19
Daily Key Factors
Oil Update (+) WTI Futures มิ.ย.ปิด +0.68 ดอลลาร์ อยู่ที่ 32.50 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ก.ค. ปิด -0.16 ดอลลาร์ อยู่ที่ 34.65 ดอลลาร์/บาร์เรล การเริ่มคลายมาตรการล็อกดาวน์ในบางรัฐของสหรัฐและยุโรป ส่งผลให้ความต้องการใช้น้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ขณะที่รายงานกำลังการผลิตจาก Shale Oil 7 แห่งของสหรัฐ มิ.ย. ลดลง 197,000 บาร์เรล/วัน อยู่ที่ 7.822 ล.บาร์เรล/วัน
Gold Update (+) Gold Futures มิ.ย.ปิด +11.20 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,745.60 ดอลลาร์/ออนซ์ กังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ หากการล็อกดาวน์เกินเวลานานเกินไป ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.28% อยู่ที่ 99.38
Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -176.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย - 27.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด - 140.4 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ - 8.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่า อยู่ที่ 31.86 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +26 จุด อยู่ที่ 453 จุด
(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.695 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.171 %
(0) ค่าเงินหยวน off-shore ทรงตัวอยู่ที่ 7.1164/USD
(-) Tris ปรับลดเรตติ้ง Thai สู่ระดับ C
(-) เศรษฐกิจรัสเซีย Q1/63 +1.6 % ต่ำกว่าคาดที่ +1.9 % และคาด Q2/63 มีโอกาสหดตัว -8 %
Economic Calendar
ในประเทศ
18 พ.ค. สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 1/63
18 พ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) แถลงผลการดำเนินงานระบบธนาคารพาณิชย์ไตรมาส 1/63
18 พ.ค. นายกรัฐมนตรี เป็นประธานการประชุมคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (คนร.)
18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการบริหารกองทุนพลังงาน (กบน.)
20 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2563
20 พ.ค. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์
ต่างประเทศ
19 พ.ค. US รายงานจำนวนใบอนุญาตก่อสร้าง (เม.ย.)
20 พ.ค. CN อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC
EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (เม.ย.)
US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
21 พ.ค. US รายงานการประชุมของ FOMC
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย ( พ.ค.)
US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (เม.ย.)
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL*, CBG*, ICHI*, OSP*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม และสินเชื่อส่วนบุคคล BAM*, CHAYO*, JMT*, MTC*, SAWAD*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*
(5) กลุ่มรับประโยชน์จากราคาน้ำมันขาลง TOP, PTTGC, IVL, PRM*, TASCO*
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*, TASCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: TRUE
Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, BPP*, CPALL*, CPF*, STA*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
