บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 13-5-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 13 May 2020 11:42; Hits: 2730

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 13-5-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 12 พ.ค.63 ปิด +12.39 จุด อยู่ที่ 1,299.69 จุด มูลค่าการซื้อขาย 59,394 ลบ.ต่างชาติขาย 3,205 ลบ. สถาบันซื้อ 2,996 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 373 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 390 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น INTUCH,TISCO,CPF,TU,PTTEP และมียอดขายหุ้น ADVANC,KBANK,BEM,BBL,CPALL มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 633 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ PTTGC,CPALL,GPSC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 331 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 117,456 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,782 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones -1.89 %, S&P500 -2.05 % ,Nasdaq -2.06 % ปรับฐานลง จากความกังวลต่อความเสี่ยงการระบาดไวรัสรอบที่ 2 หากมีการเปิดเศรษฐกิจในบางรัฐเร็วเกินไป ส่งผลให้หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม, ธนาคาร ปรับลดลง ขณะที่ ก.พาณิชย์สหรัฐรายงานดัชนี CPI เม.ย. ลดลง -0.80 % เป็นการลดลง 2 เดือนติด มี.ค. -0.40 % ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx 600 ปิด +0.26 % ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มปลอดภัย เช่น สื่อสาร เฮลธ์แคร์ สาธารณูปโภค แต่ยังกังวลต่อการระบาดไวรัสรอบ 2

Market View

• ภาวการณ์การลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับลดลง หลัง นพ.แอนโทนี ฟอซี ผู้อำนวยการสถาบันโรคติดต่อแห่งชาติสหรัฐ แถลงต่อสภา ฯ เตือนการเปิดเศรษฐกิจในบางรัฐที่เร็วเกินไป อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงการระบาดรอบที่ 2 ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้ ซึ่งจะกระทบต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจได้ หลังมีรายงานผู้ติดเชื้อรอบ 2 ใน จีน อู่ฮั่น , เกาหลีใต้ และเยอรมัน โดยยังต้องติดตามสถานการณ์ในญี่ปุ่นที่จะยกเลิกมาตรการฉุกเฉินในสัปดาห์นี้ และฝรั่งเศสได้อนุญาตการเปิดร้านค้า สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +0.96 % สถาบันซื้อสุทธิ 2.99 พัน ลบ. ตอบรับปัจจัยบวกจะเริ่มปลดล็อกเฟส 2 ในสัปดาห์หน้า โดยจะอนุญาตให้ ห้างสรรพสินค้า, คอมมิวนิตี้ มอลล์, ภัตตาคาร, ร้านเสริมสวย, ประชุม สัมมนา, กองถ่ายไม่เกิน 5 คน, สนามกีฬา ฯลฯ กลับมาดำเนินกิจกรรมได้ ขณะที่รัฐบาลเตรียมใช้งบ 4 แสน ลบ.เข้าสร้างงานในเศรษฐกิจฐานราก โดยคาดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ ก.ค. นี้ ดัชนีหุ้นไทยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมีที่เริ่มฟื้นตัวตามราคาน้ำมัน โดยคาดผลประกอบการในงวด Q1 ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ส่วนกลุ่มอาหาร ค้าปลีก เครื่องดื่มกำไรมีแนวโน้มขยายตัวดี วันนี้ติดตาม CPF จะรายงานกำไร Q1/63 คาดที่ 4.7 พัน ลบ.

Daily Strategy

• ดัชนี SET ได้แรงหนุนจากสถาบันซื้อสุทธิ ตอบรับการเปิดเศรษฐกิจเฟส 2 ขณะที่การควบคุมการระบาดของไทยอยู่ในเกณฑ์ดี แต่ด้วย Valuation ตลาดที่เริ่มสูง จึงวาง Filter แนวรับที่ 1,280 จุด หากยืนได้ยังมีไม่สัญญาณขายในระยะสั้น โดยมีแนวต้าน 1,310 – 1,317 จุด แนะนำเก็งกำไร AWC, BAM, KTC ( + MSCI นำเข้าคำนวณดัชนี )
• HANA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 31.00 บาท) จากสถานการณ์ COVID-19 ในจีนที่ใกล้กลับสู่ภาวะปกติ โดยส่วนใหญ่เริ่มกลับมาดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่ง HANA ที่มีฐานการผลิตในจีนน่าได้รับ Sentiment บวก แนวโน้มผลประกอบการ 1Q63 ยังไม่ประกาศแต่ดูจากทิศทางผู้ประกอบการรายอื่นในกลุ่มแล้ว มีโอกาสออกมาแย่น้อยกว่าคาด แม้การ lockdown ในจีนกระทบ Supply Chain ของชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในไตรมาสแรกแต่จะได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า ลุ้นอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ดีขึ้นใน 2H63 กลุ่มสินค้าหลัก Smartphone ยังคงมีความต้องการใช้เพิ่มขึ้น
• KCE* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 17.50 บาท) กำไรไตรมาส 1 รายงานที่ 424.82 ลบ. ขยายตัว +58%YoY +68%QoQ ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง +45% ได้แรงหนุนจากรายได้จากการขายที่เติบโตขึ้น +4.7%YoY, +12.3%QoQ ขณะที่อัตรกำไรขั้นต้นก็ปรับตัวดีขึ้นและอยูที่ระดับ 24% เที่ยบกับไตรมาส 1 ปีก่อนที่ 20.09% และไตรมาส 4 ปีก่อนที่ 20.36% โดยในไตรมาสนี้บริษัทมีการใช้กำลังการผลิตมากขึ้นพร้อมกับการควบคุมของเสียจากการผลิตให้ลดลง โดยรวมการควบคุมต้นทุนการดำเนินงานมีแนวโน้มดีขึ้น นอกจากนั้นทิศทางค่าเงินบาทก็อ่อนค่า สำหรับประมาณการณ์กำไรสุทธิปี 2563-2564 เบื้องต้นตลาดไว้ที่ระดับ 829.77 ลบ. และ 975 ลบ. ชะลอตัวลง -11.2%YoY ในปี 2563 และ +17.61%YoY ในปี 2564 แต่หลังจากที่กำไรไตรมาส 1 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญประกอบกับ Sentiment ของกลุ่มที่เริ่มดีขึ้นหลังจากโรงงานในจีนเริ่มกลับมาผลิต เรามองว่านักวิเคราะห์น่าจะมีการปรับคาดการณ์กำไรปี 2563-2564 รวมถึงราคาเป้าหมายขึ้น

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures มิ.ย.ปิด+1.64 ดอลลาร์ อยู่ที่ 25.78 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ก.ค. ปิด +0.38 ดอลลาร์ อยู่ที่ 29.98 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากซาอุฯ ประกาศลดกำลังการผลิตเพิ่มอีก 1 mb/d ใน มิ.ย. นี้ ส่งผลให้กำลังการผลิตของซาอุลดลงอยู่ที่ระดับ 7.492 mb/d และเอมิเรทส์ร่วมลดอีก 1 แสน b/d , คูเวตลด 8 หมื่น b/d

Gold Update (+) Gold Futures มิ.ย.ปิด +8.80 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,706.80 ดอลลาร์/ออนซ์ จากความกังวลการระบาดไวรัสรอบ 2 ขณะที่รายงานดัชนี CPI เม.ย. ชะลอตัว -0.80 % ส่งผลให้ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.31% อยู่ที่ 99.9333

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -188.6 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -99.6 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -69.8 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -19.2 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 32.078 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -41 จุด อยู่ที่ 433

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.667 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.161 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 7.1008/USD

(0) API รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ 8 พ.ค. เพิ่มขึ้น 7.58 ล.บาร์เรล เทียบกับสัปดาห์ที่ 1 พ.ค. เพิ่มขึ้น 8.4 ล.บาร์เรล

(-) กองทุน SPDR Gold Trust ลดการถือครองทองคำลง -0.05 % อยู่ที่ 1,081.07 ตัน

(0) MSCI Thailand Index นำหุ้น AWC, BAM, KTC เข้าคำนวณ และถอด BANPU / MSCI Global Small Index นำหุ้น BANPU เข้าคำนวณ และถอด ANAN,BEAUTY,BEC,ERW,GGC,ITD,LPN,PLAT,GLOBAL,SVI,TTA,U,UNIQ,UV,WORK เริ่มมีผลวันที่ 29 พ.ค. นี้

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

11 พ.ค. สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและประเมินภาวะเศรษฐกิจและทิศทางลงทุนไตรมาส 2/63

12 พ.ค. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์

14 พ.ค. กระทรวงการคลัง เปิดพันธบัตรออมทรัพย์พิเศษรุ่น"เราไม่ทิ้งกัน"5 หมื่นล้านบาท อายุ 5 ปี, อายุ 10 ปี

15 พ.ค. ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) เริ่มโอนเงินเยียวยาให้เกษตรกรกลุ่มแรก

15 พ.ค. กระทรวงการคลัง ปิดรับเรื่องร้องทุกข์มาตรการเยียวยา 5,000 บาท

ต่างประเทศ

12 พ.ค. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (เม.ย.)

CN ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีน (เม.ย.)

CN ดัชนีผู้ผลิต (PPI) ของจีน (เม.ย.)