- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 08 May 2020 12:28
- Hits: 2446
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 8-5-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 7 พ.ค.63 ปิด -20.65 จุด อยู่ที่ 1,257.98 จุด มูลค่าการซื้อขาย 56,253 ลบ.ต่างชาติขาย 2,045 ลบ. สถาบันขาย 4,323 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 127 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,817 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น GULF,TOP,ADVANC,IVL,MINT และมียอดขายหุ้น PTTEP,BBL,LH,SCC,AOT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 710 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ AOT,PTTEP,GULF โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 6,135 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 107,685 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,195 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones +0.89 %, S&P500 +1.15 % ,Nasdaq +1.41 % ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน, เทคโนโลยี และธนาคาร หลังสเปรดผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 และ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้น ขณะที่หลายรัฐในสหรัฐเตรียมผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี Stoxx600 ปิด +1.09 % รับข่าวส่งออกจีน เม.ย. เพิ่มขึ้น 3.5 % ดีกว่าคาดจะลดลง -11 % ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ เหมืองแร่ และพลังงาน
Market View
- • ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น รับข่าวหลายรัฐในสหรัฐเตรียมเปิดระบบเศรษฐกิจอีกครั้ง แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะเพิ่มขึ้น 3.17 ล.ราย สูงกว่าคาดที่ 3.05 ล.ราย แต่เป็นการเพิ่มขึ้นต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยประธานเฟดสาขาเซ็นต์หลุยส์ เจมส์ บูลลาร์ด คาดเศรษฐกิจสหรัฐจะต่ำสุดในช่วง Q2 นี้ และเริ่มฟื้นตัวอย่างรวดเร็วใน Q3 อัตราว่างงานจะเข้าสู่ระดับปกติใน Q4 นี้ ส่วนประเด็นข้อตกลงการค้าเฟส 1 กับจีนนั้น สัปดาห์หน้าจะมีการพิจารณาว่าจีนได้ดำเนินตามข้อตกลงจะซื้อสินค้าจากสหรัฐมูลค่า 2 แสน ล.ดอลลาร์ หรือไม่ ปัจจัยต่างประเทศวันนี้ ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เม.ย. คาดลดลง 21.5 ล.ราย , อัตราว่างงานคาดที่ 16 % และวันอาทิตย์ติดตามการประชุมโอเปกนัดพิเศษ สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด -1.62 % ต่างชาติขาย 4.3 พัน ลบ. สถาบันขาย 2 พัน ลบ. โดยหุ้นกลุ่มหลัก เช่น พลังงาน ธนาคาร สื่อสาร ถูกแรงขายทำกำไร หลัง Valuation ของตลาดค่อนข้างแพง ขณะที่ กกร.ได้ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้ลงสู่ -3 % ถึง - 5 % , ส่งออกคาด -10 % แต่ยังได้ปัจจัยหนุนจาก สธ. เสนอมาตรการปลดล็อค เฟส 2 ในวันที่ 17 พ.ค. นี้ รวมถึงการถอดจีน เกาหลีใต้ จากประเทศเขตติดต่อโรค Covid -19 จะส่งผลบวกต่อภาคท่องเที่ยวในครึ่งปีหลัง
Daily Strategy•
ดัชนี SET ได้แรงหนุนจากการทยอยปลดล็อกในเฟส 2 วันที่ 17 พ.ค. และการถอด จีน เกาหลีใต้ ออกจากประเทศกลุ่มเสี่ยงโรค Covid-19 คาดดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบแนวรับ 1,245 – 1,250 แนวต้าน 1,270 แนะนำซื้อเก็งกำไร CRC, AWC, HMPRO, BTS
- • GPSC* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 85.00 บาท) วานนี้รายงานกำไรสุทธิ 1Q63 ที่ 1.6 พันล้านบาท +68%YoY แนวโน้มยังดีต่อในช่วงที่เหลือของปี 63 หนุนจากรายได้และกำไรที่เพิ่มขึ้นจากการรับรู้ผลการดำเนินงานเต็มปี ทั้งในส่วนของ GLOW และการจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) ของโรงไฟฟ้าใหม่ ได้แก่ โรงไฟฟ้าไซยะบุรี และโรงไฟฟ้าน้ำลิก 1 ในลาว โครงการ CUP-4 และโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรม รวมถึงจะเริ่ม COD โครงการผลิตไฟฟ้านวนครส่วนขยาย นอกจากนี้จะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงจากแผนรีไฟแนนซ์ และได้ประโยชน์จากแนวโน้มราคาก๊าซซึ่งเป็นต้นทุนหลักปรับตัวลดลง
- • กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม (Underweight / AMATA,WHA อยู่ระหว่างการปรับลดประมาณการ ราคาเป้าหมายเดิม 13.70/3.50 บาท) Presale ในปีก่อนทำไว้ต่ำกดดันยอดโอนที่ดินในปีนี้ และจากสถานการณ์การระบาดของไวรัสโควิด-19 ทำให้ยอดขายที่ดินใหม่ในปีนี้มีแนวโน้มลดลง การเยี่ยมชมของนักลงทุนเองก็ถูกเลื่อนออกไป ในด้านการผลิตโรงงานหลายแห่งก็ยังไม่สามารถผลิตได้เติมกำลังส่งผลให้การใช้งานน้ำ-ไฟ มีโอกาสลดลงตาม สำหรับปัจจัยเฉพาะตัวของ WHA ก็เป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงในการหลุด SET50 ซึ่งหากหลุดออกไปในช่วงที่ Sentiment ยังไม่ดีเช่นนี้เม็ดเงินของนักลงทุนก็อาจจะไหลออกได้อีก นอกจากนั้นในส่วนของนโยบายภาครัฐที่ก่อนหน้าเคยหนุน EEC ในช่วงนี้อาจจะต้องถูกเลื่อนออกไปตามโครงการใหญ่ที่ล่าช้า เพราะภาระกิจหลักของรัฐตอนนี้คือการฟื้นฟู+เยียวยาเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด ดังนั้นจากทิศทาง Earning ที่ชะลอตัวลง YoY และ Sentiment การลงทุนที่ไม่ดีเราจึงปรับลดน้ำหนักการลงทุนลงเป็น Underweight
Daily Key Factors
Oil Update (-) WTI Futures มิ.ย.ปิด -0.44 ดอลลาร์ อยู่ที่ 23.55 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ก.ค. ปิด -0.26 ดอลลาร์ อยู่ที่ 29.46 ดอลลาร์/บาร์เรล ในช่วงแรกราคาน้ำมันปรับขึ้นรับข่าวซาอุ ฯ ปรับเพิ่มราคาขายน้ำมันอย่างเป็นทางการ แต่ลดลงหลังรองประธานเฟด ริชาร์ด แคลริดา คาดเศรษฐกิจสหรัฐหดตัวแรงใน Q2 นี้ ซึ่งคาดจะกระทบอุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมัน
Gold Update (+) Gold Futures มิ.ย.ปิด +37.30 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,725.80 ดอลลาร์/ออนซ์ ปรับขึ้นหลังรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐเพิ่มขึ้น 7 สัปดาห์อยู่ที่ 33.5 ล.ราย ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.21% อยู่ที่ 99.8882
Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -69 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย - 63 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -5.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่า อยู่ที่ 32.25 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(-) ดัชนี BDI ปิด -20 จุด อยู่ที่ 514 จุด
(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.644 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.137 %
(0) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่า อยู่ที่ 7.0892/USD
(+) จีนรายงานส่งออก เม.ย. +3.5 % YoY ดีกว่าคาดการณ์จะลดลง -11 %
(+) FDA สหรัฐอนุมัติให้บริษัท Moderna ทดลองยาต้านไวรัส Covid-19 เฟส 2
(-) แพทย์จีนเผยมีโอกาส 5 – 15 % ผู้ป่วย Covid-19 กลับมาติดเชื้ออีกครั้ง
Economic Calendar
ในประเทศ
5 พ.ค. ธปท. เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ
5 พ.ค. กระทรวงพาณิชย์ แถลงสถานการณ์ด้านราคาสินค้าและบริการ
5 พ.ค. สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย แถลงสถานการณ์การส่งออก
7 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วม 3 สถาบันภาคเอกชน (กกร.)
สัปดาห์ที่ 3 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและอัพเดตสถานการณ์ลงทุน
สัปดาห์ที่ 3 ตลท.แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
สัปดาห์ที่ 3 หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
ต่างประเทศ
6 พ.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรจากเอดีพี (เม.ย.)
8 พ.ค. US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (เม.ย.)
US อัตราการว่างงาน (เม.ย.)
12 พ.ค. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (เม.ย.)
CN ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีน (เม.ย.)
CN ดัชนีผู้ผลิต (PPI) ของจีน (เม.ย.)
13 พ.ค. US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (เม.ย.)
15 พ.ค. CN ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน (เม.ย.)
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*, BDMS*, BCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในปรเทศ ADVANC, INTUCH*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม BAM*, CHAYO*, JMT*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*
(5) กลุ่มการลงทุนในเขตพัฒนาเศรษฐกิจอีอีซี AMATA, WHA
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากราคาน้ำมันขาลง IRPC, TOP, PRM*
(7) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณปี 63 CK, STEC, SEAFCO*, TASCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: ADVANC, IRPC
Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, BPP*, CPALL*, CPF*, M*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
