บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 28-4-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 28 April 2020 14:30; Hits: 2165

บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 28-4-2020

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +8.63 จุด คาดหวังเชิงบวกต่อการทยอยเปิดศก.

SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1258-72 ตามทิศทางหุ้นภูมิภาค หลังหลายประเทศเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่ศบค.มีมติเห็นชอบต่อเวลาประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินฯ อีก 1 เดือน และเตรียมผ่อนปรนให้ภาคธุรกิจกลับมาเปิดบริการ ต่างชาติขายสุทธิ 669 ลบ. 14 วันติด และ Short S50 Futures 3,895 สัญญา 2 วันติด 

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ น้ำมันถ่วง รอความชัดเจนการเปิดศก.จากครม.วันนี้

หุ้นโลกเมื่อวาน (27 เม.ย.) ปรับตัวขึ้นกันถ้วนหน้า ดัชนี DJ ของสหรัฐฯ บวกมากกว่า 350 จุด ปิดเหนือระดับ 24,000 จุดครั้งแรกในรอบเกือบ 2 เดือน จากความหวังการกลับมาทยอยเปิดศก. ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาร่วง 4.16$ หรือ -24% ปิดที่ 12.78 $/บาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ Brent -6% ปิดที่ 19.99 $/บาร์เรล ถูกกดดันจากภาวะอุปทานล้นตลาด และคลังเก็บน้ำมันสหรัฐฯ ใกล้เต็มความจุแล้ว มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ แม้บรรยากาศหุ้นโลกดี แต่คาดจะถูกถ่วงด้วยหุ้นกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาน้ำมันในตลาดโลกที่กลับมาผันผวน ขณะที่ตลาดรอความชัดเจนของการประชุมครม.วันนี้ ว่าจะเปิดธุรกิจใดก่อน หากห้างกลับมาเปิดได้ต้นเดือนหน้า คาดจะช่วยหนุนหุ้นที่เกี่ยวข้อง ผลักดันตลาดขยับขึ้นต่อ สำหรับผลประชุม BOJ คงดบ.นโยบายที่ -0.1% และประกาศทำ QE แบบไม่จำกัดวงเงินเช่นเดียวกับ FED ส่วนการประชุม FED 28-29 เม.ย. และ ECB 30 เม.ย. เราคาดว่ายังคงนโยบายการเงินต่างๆ ตามเดิม แต่ยังส่งสัญญาณพร้อมผ่อนคลายเพิ่มเติมหากจำเป็น แนะติดตามงบ AEONTS 28 เม.ย., SCC 29 เม.ย., PTTEP 30 เม.ย. แนวรับ 1255-60 แนวต้าน 1280, 1300 

กลยุทธ์การลงทุน : ขึ้นเน้นทยอยขายกระชับพอร์ต / เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง

ขึ้นยังมองเป็นจังหวะทยอยขายกระชับพอร์ต / การเก็งกำไร-เทรดดิ้งสั้นใช้กรอบ 1230-80 ลงซื้อ-ขึ้นขาย, หาก SET ปิดต่ำกว่า 1260+/- ในระดับสัปดาห์จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี และยังใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1230

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick RBF – คาดกำไร 1Q20F ที่ 104 ลบ. +19% YoY, +5% QoQ ถูกขับเคลื่อนจากรายได้ที่เติบโตดีและไม่มีภาระดบ.จ่ายจากการนำเงิน IPO จ่ายคืนเงินกู้, เรามองธุรกิจอาหารได้รับผลกระทบจำกัดจาก COVID-19 โดยบ.ยังมีคำสั่งซื้อเข้ามาต่อเนื่องจากการกักตุนอาหารและการสั่งซื้อแบบ Delivery, ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า ส่วนการขยายกำลังการผลิตโรงงานเกล็ดขนมปังที่เวียดนามและอินโดนีเซียจะเริ่มสร้างรายได้ใน 2Q20 เป็นต้นไป, เป้าพื้นฐาน 5.2 บ. / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. ชอบ CPALL, BJC, HMPRO, CPN, BTS, BEM / หุ้นที่คาดงบจะออกมาดี – CPF, EA, MEGA, PRM, PYLON, RBF, SMPC, TVO / หุ้นฐานะการเงินแข็งแกร่ง-ราคาลงลึก-ยังมี Upside สูง – PLANB, PYLON, SAT, VNT / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 มีความทนทานสูงจากภาวะศก.หดตัวรุนแรง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นปันผลดี - AP, BTSGIF, DIF, INTUCH, KKP, NYT, SABINA, SMPC, SPALI, TVO / หุ้นบลูชิพที่คาดเป็นเป้าลงทุน SSF พิเศษ เด่น AOT, BAM, BDMS, BTS, CPALL, KBANK, PTT, SCC, VGI / หุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์จากการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ดำเนินธุรกิจมากขึ้นหลังพ้นวิกฤติ COVID-19 – AIT, COM7, ITEL, SAMART, SYNEX / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC
• หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) BAM, BJC, DTAC, PTTEP, RBF, SCC, TVO

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

28 เม.ย. JP, US อัตราว่างงานญี่ปุ่นใน มี.ค., สต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน มี.ค. (เบื้องต้น)

US ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน ก.พ., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Richmond ใน เม.ย.

US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf. Board) สหรัฐฯ ใน เม.ย.

29 เม.ย. TH, EU ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิตไทยใน มี.ค., ปริมาณเงิน M3 สหภาพยุโรปใน ก.พ.

EU, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน เม.ย. (สุดท้าย), ประชุม FED (28-29 เม.ย.)

US GDP สหรัฐฯ ใน 1Q20 (เบื้องต้น), ยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน มี.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

กลยุทธ์ ;

1.Port ลงทุน ; ขายแล้วนิ่ง – SET ขึ้นขายต่อที่ 1,310 จุด = รอซื้อคืน 1,200 & 1,120 จุด 2. หุ้นแนะนำ เม.ย. 63 ; BAM , BJC , DTAC , PTTEP , SCC , RBF & TVO 3.Port เก็งกำไร ; ลงซื้อแนวรับ 1,258 & 1,250 จุด ขึ้นขายแนวต้าน 1,272 & 1,280 จุด 4. หุ้นเด่นวันนี้ ; CPALL , QH , SAMART , AAV & SMPC

คาดหุ้นโลก และ SET ใกล้จบ Rebound ใหญ่ ( Bear Market Rally ) ที่ 1,280 & 1,330 จุด

SET Peak ชั่วคราว 1,280 จุด รวมขึ้น 30 วัน + 310 จุด ( + 32 % ) จาก Low 970 จุด แนวโน้ม SET = จบรอบ 1,280 & 1,330 จุด แล้วลง - ต่ำสุดมิ.ย.63 ที่ 1,200 & 1,120 จุด รับข่าวบวก ธนาคารกลางทั่วโลกใช้ Fiscal Policies & Monetary Policies แบบจัดเต็ม! ไปแล้วดอกเบี้ย Floor - FED อัด 2.3 ล้านล้านเหรียญ - รัฐบาลไทยอัด 1.9 ล้านล้านบาทอุ้มตลาดตราสารหนี้ - ปัจจัยลบคือ หมดเทศกาลปันผล – ราคาหุ้นแพง - ผลประกอบการทรุด แนวโน้มเดือนพ.ค. ; ทั่วโลกทยอยปลด Lock Down กระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ SET ดูแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ล่าสุด = 1,230 – 1,240 จุด หาก SET ยืนเหนือ 1,240 จุด = ทรงกับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,280 จุด ( ผ่านได้ไป 1,330 จุด ) โดย SET เปิด GAP ขาลง 60 จุด ที่ 1,300 – 1,360 จุด เป็นแนวต้านไปตลอด Q2 / 2020 แต่หาก SET ลง < 1,230 จุด ( สัญญาณขาย ) = SET ลงต่ออีก 30 จุด สู่แนวรับ 1,200 จุด แนวโน้ม SET วันนี้ ; น้ำมันดิ่ง ! - หุ้นใหญ่พักรบ – เล่นหุ้นเล็ก - SET = Sideways SET ปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 & 10 วัน เป็นแนวรับที่ 1,250 & 1,235 จุด ตามลำดับ กังวล NPL พุ่ง = 4 Bank ใหญ่ ( BBL , KBANK , SCB , KTB ) กอดคอ New Low 4 สัปดาห์ จบ Theme หุ้นปันผล = TISCO หลัง XD 7.75 บาท ลง 8.50 บาท คาด SET แกว่ง Sideways กรอบแนวรับ 1,258 & 1,250 จุด และแนวต้านที่ 1,272 & 1,280 จุด