- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 21 April 2020 15:12
- Hits: 1621
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 21-4-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 20 เม.ย.63 ปิด +27.16 จุด อยู่ที่ 1,266.40 จุด มูลค่าการซื้อขาย 67,298 ลบ.ต่างชาติขาย 1,829 ลบ. สถาบันซื้อ 4,803 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 188 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 79 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น GULF,KBANK,SCB,SCC,PTTEP และมียอดขายหุ้น CPALL,BBL,AOT,PTT,MINT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 1,156 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ PTT,AOT,SCB โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 865 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 126,159 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,346 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones -2.44%, S&P500 -1.79% ,Nasdaq -1.03% ถูกกดดันจากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังสัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลงจนติดลบ เนื่องจากคลังน้ำมันของสหรัฐเก็บน้ำมันจนใกล้เต็มความจุ ขณะที่อุปสงค์ความต้องการใช้ลดลง ขณะทีข้อมูลทางเศรษฐกิจนั้น ดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจเฟดชิคาโก มี.ค. -4.19 เทียบกับ ก.พ. ที่ +0.06 ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ปิด +0.67% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มบริการสุขภาพ หลังบริษัทโนวาร์ติสของสวิตเซอร์แลนด์ได้รับคำอนุญาตจาก FDA สหรัฐ ให้ทดลองยา Hydroxychloroquine เป็นรักษามาลาเรียในการรักษาผู้ป่วย Covid-19
Market View
- • ภาวะการลงทุนวานนี้ผันผวน หลังสัญญาน้ำมันดิบ WTI พ.ค. ปิดติดลบครั้งแรก โดยสัญญา พ.ค.จะหยุดอายุในวันนี้ และนักลงทุนเลือกที่จะขายปิดสัญญามากกว่าการส่งมอบ เนื่องจากปัจจุบันสต็อคเก็บน้ำมันสหรัฐใกล้เต็มความจุ โดย IEA คาดอุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกปีนี้ลดลง 9.3 mb/d ส่งผลให้กังวลต่อภาวะน้ำมันล้นตลาด เช้านี้สัญญา WTI มิ.ย. +1.46 อยู่ที่ 21.87 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Brent มิ.ย. +0.18 อยู่ที่ 25.75 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนการระบาดของไวรัส Covid-19 ในสหรัฐและยุโรปมีแนวโน้มดีขึ้น โดยสหรัฐคาดจะมีการเปิดเศรษฐกิจบางรัฐในช่วงต้น พ.ค. , สเปนเริ่มเปิดร้านค้าขนาดเล็กน้อย เยอรมันและอิตาลีก็เริ่มเปิดเศรษฐกิจใน พ.ค. แต่ยังต้องระวังการระบาดรอบที่ 2 หลังสิงค์โปร์มียอดผู้ติดเชื้อวานนี้เพิ่มขึ้น 1,426 ราย อยู่ที่ 8,041 ราย จากชาวต่างด้าวที่อยู่รวมกันในหอพัก สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +2.19 % สถาบันซื้อ 4.8 พัน ลบ. ตอบรับข่าวบวก ประกาศราชกิจจา ฯ พรก.เงินกู้ 1.9 ล.ลบ. ส่งผลให้เม็ดเงินจะเข้าสู่ระบบได้ในช่วงปลาย พ.ค. ประกอบกับรัฐบาลเตรียมเปิดเศรษฐกิจบางส่วน นำล่อง 32 จังหวัดที่ไม่มีการแพร่ระบาดในช่วง 2 สัปดาห์ ส่วนรายงานกำไร Q1/63 ของกลุ่มธนาคาร นั้น SCB TMB, KKP ดีกว่าคาดการณ์ ขณะที่เช้านี้ KBANK รายงานกำไร Q1/63 อยู่ที่ 6.58 พัน ลบ. -34.5 % YoY, -25.2% QoQ และต่ำกว่า Consensus -19.2 %
Daily Strategy
- • ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,240 – 1,250 จุด แนวต้าน 1,270 – 1,280 จุด ถูกดดันจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับต่ำ และอยู่ระหว่างรอรายงานกำไร บจ. Q1/63 แนะนำซื้อช่วงดัชนีอ่อนตัวในกลุ่มค้าปลีก , ห้างสรรพสินค้า , ขนส่ง เช่น CPALL,BJC,CRC,BTS
- • กลุ่มสื่อสาร (น้ำหนักการลงทุน Neutral / ราคาเป้าหมาย ADVANC, DTAC, TRUE 225.00 บาท, 45.00บาท, 4.00 บาท) มาตรการที่ออกมาในช่วงนี้ไม่ว่าจะเป็นการแจกอินเตอร์เน็ต 10Gb, อัพ Speed อินเตอร์เน็ตบ้าน, ผ่อนระยะเวลาการชำระบิล และล่าสุดมีการให้โทรฟรี 100 นาที ขออธิบายสำหรับ 2 กรณีที่กระทบต่อรายได้/ต้นทุน 1) เน็ต 10Gb ฟรี ต้นทุนส่วนนี้ได้รับเงินชดเชยจากทาง กสทช. ที่ตั้งวงเงินไว้ 3,000 ลบ. ดังนั้นผลกระทบค่อนข้างน้อย 2) การโทรฟรี 100 นาที โดยส่วนนี้จะกระทบต่อผู้ใช้งานแบบเติมเงินเป็นหลัก ส่วนผู้ใช้งานแบบรายเดือนมาตรการนี้เป็นเพียงส่วนเพิ่มของคนที่ใช้งานเกินจากแพ็คเก็จปกติ โดยรวมสำหรับธุรกิจมือถือมาตรการดังกล่าวกระทบต่อการ Top Up และค่า IC (โทรข้ามเครือข่าย) ซึ่งปัจจุบันอาจจะยังยากที่จะประเมินผลกระทบต่อเชิงรายได้และต้นทุน (ส่วนนี้ไม่ได้รับการ subsidize) แต่หลักๆเรามองเป็นค่าเสียโอกาสในการได้รายได้จากส่วนนั้น ส่วนมาตรการลดราคาแพ็คเก็จลงทุกแพ็คเก็จเรามองว่าเป็นไปได้ยากและเราจะยังไม่นำเข้ามารวมในประมาณการ โดยสรุปเรามองว่าประเด็นเหล่านี้เป็น Noise ในช่วงสั้นและเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มสื่อสารและคงน้ำหนักการลงทุนเป็น “Neutral” โดยเลือก ADVANC เป็น Top Pick
- • THG* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 24.30 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q63 น่าจะยังเติบโตได้จากฐานต่ำของปีก่อน เป็นผลจาก ร.พ.ธนบุรีบำรุงเมืองที่เปิดดำเนินการในช่วงแรก แต่ผลกระทบจาก COVID-19 น่าเห็นชัดตั้งแต่เดือน มี.ค.เป็นต้นไป ซึ่ง ร.พ.ธนบุรีบำรุงเมืองและศูนย์ให้บริการผู้มีบุตรยาก (IVF) คนไข้ส่วนใหญ่เป็นชาวต่างชาติ อย่างไรก็ตามราคาหุ้นที่ปรับลงมาได้สะท้อนปัจจัยลบไปบางส่วนแล้ว โดยคาดหวังการกลับมาเติบโตในปี 64 ส่วนปัจจัยบวกในระยะสั้นมาจากโครงการซื้อหุ้นคืนด้วยวงเงิน 280 ล้านบาท เริ่มวันที่ 21 เม.ย. - 20 ก.ย.63
Daily Key Factors
Oil Update (-) WTI Futures พ.ค.ปิด -55.90 ดอลลาร์ อยู่ที่ -37.63 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures มิ.ย. ปิด -2.51 ดอลลาร์ อยู่ที่ 25.57 ดอลลาร์/บาร์เรล น้ำมันดิบ WTI ติดลบเนื่องจากสัญญาเดือน พ.ค. จะสิ้นสุดในวันนี้ และนักลงทุนเลือกที่ขาย เนื่องจากสต็อคเก็บน้ำมันขณะนี้ใกล็เต็มความจุ ส่งผลให้เกิดปัญหาการส่งมอบน้ำมัน
Gold Update (+) Gold Futures มิ.ย. ปิด +12.4 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,711.20 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังราคาน้ำมันดิบปรับลดลงและนักลงทุนยังคาดผลประกอบการ บจ.สหรัฐ มีแนวโน้มชะลอตัว ส่งผลให้นักลงทุนกลับมาซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ดัชนี Dollar Index แข็งค่า +0.16% อยู่ที่ 99.9603
Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -105.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -56.3 ล้านดอลลาร์ ขายหุ้นอินโด -36.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -12.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 32.54 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +6 จุด อยู่ที่ 757 จุด
(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.613 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.204 %
(-) ค่าเงินหยวน off-shore อ่อนค่า อยู่ที่ 7.0913/USD
(-) สหรัฐมีผู้ติดเชื้อไวรัส 784,326 ราย เสียชีวิต 42,094 ราย
(-) สเปนมีผู้ติดเชื้อไวรัส 200,210 ราย เสียชีวิต 20,852 ราย
(-) อิตาลีมีผู้ติดเชื้อไวรัส 181,228 ราย เสียชีวิต 24,114 ราย
(-) ก.พาณิชย์รายงานส่งออกไทย มี.ค. คาดที่ -5.80 % & ก.พ. ที่ -4.47 %
Economic Calendar
ในประเทศ
สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
20 เม.ย. กระทรวงการคลังเปิดทบทวนสิทธิเงินเยียวยา 5,000 บาท
21 เม.ย. กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
22 เม.ย. กระทรวงการคลังปิดรับลงทะเบียนเงินเยียวยา 5,000 บาท
30 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ต่างประเทศ
20 เม.ย. CN อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC
21 เม.ย. US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (มี.ค.)
EU ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจจากสถาบัน ZEW (เม.ย.)
22 เม.ย. US สต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์
23 เม.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
US ยอดขายบ้านใหม่ (มี.ค.)
US/EU ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต, บริการ, รวมจาก Markit (เม.ย.)
24 เม.ย. US ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (มี.ค.)
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*, BDMS*, BCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในปรเทศ ADVANC, INTUCH*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม BAM*, CHAYO*, JMT*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*
(5) กลุ่มการลงทุนในเขตพัฒนาเศรษฐกิจอีอีซี AMATA, WHA
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากราคาน้ำมันขาลง IRPC, TOP, PRM*
(7) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณปี 63 CK, STEC, SEAFCO*, TASCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: -
Monthly Portfolio Apr 2020: ADVANC, BJC*, BPP*, CPALL*, CPF*, TU*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
