- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 April 2020 10:53
- Hits: 2488
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 10-4-2020
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์หลักทรัพย์วันนี้ แนะนำเก็งกำไร JMART, RS*, BCPG*
JMART (เป้า Consensus 12.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.50 บาท และ 6.35 บาท / แนวต้าน 7.0 - 7.2 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 2) ประเมินได้รับ Sentiment บวกจากมาตรการภาครัฐฯ i) แจกเงินเพิ่ม เป็นบวกต่อธุรกิจสินเชื่อ SINGER และยอดขายของ JMART ii) ธปท อุ้มหุ้นกู้ Investment grade ขึ้นไป (หุ้นกู้ JMT* ล่าสุดมี Credit rating BBB) 3) PE ปีนี้ใน Bloomberg consensus ต่ำเพียง 10.5 เท่า (อาจมี Downside การปรับลดประมาณการฯบ้างแต่ประเมินว่า PE ยังต่ำเมื่อเทียบกลุ่มค้าปลีก) 4) พฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนจากการแพร่ระบาดของไวรัสฯ จะเป็นตัวเร่งการใช้เทคโนโลยี 5G (Cycle การขายอุปกรณ์รอบใหม่) ... XD ปันผล 0.24 บาท/หุ้น วันที่ 15 เม.ย.
RS* (เป้าพื้นฐาน 12.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.2 บาท และ 9.0 บาท / แนวต้าน 9.65 - 10.0 บาท (Stop loss 8.8 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรของ RS* ปีนี้จะยังเติบโต +4% YoY แม้จะมีปัจจัยลบเรื่องภาวะเศรษฐกิจ เนื่องจากคาดยอดขาย RS Mall จะเพิ่มขึ้นเพราะ i) ปีนี้เป็นปีแรกที่ RS* จะรับรู้รายได้เต็มปีจากยอดขายผ่านพันธมิตรเดิม คือ ทีวีสองช่อง (ไทยรัฐทีวี และ เวิร์คพอยท์ทีวี) ii) พันธมิตรทีวีรายใหม่ (อัมรินทร์ ทีวี) ที่เริ่มออกอากาศโฆษณาสินค้าของ RS Mall มาตั้งแต่เดือน ก.พ. 2563 iii) RS จะเริ่มรับรู้รายได้จากการป้อนคอนเทนท์เพลงให้แก่พันธมิตรหนึ่งราย ซึ่งจะรับรู้เป็นรายได้ครั้งเดียวใน 1Q63 (คาดกำไร 1Q63 โตสวนตลาดฯ)
BCPG* (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.6 บาท และ 13.2 บาท / แนวต้าน 14.2 - 15.0 บาท (Trailing stop 12.8 บาท) 2) ประเมิน Valuation ไม่แพง PE ปีนี้ 12 เท่า, Dividend yield 5.3% ยังถูกเมื่อเทียบ i) กลุ่มโรงไฟฟ้า (PE เฉลี่ย >25 เท่า) และ ii) คาดกำไรปีนี้จะโต +30% YoY สวนตลาดฯ จากการลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่ลาวใน 4Q62 และ 1Q63 3) คาดยังมีการทยอยซื้อ + สร้างโรงไฟฟ้าอีกมากโดยเฉพาะในประเทศลาว ทั้งโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำและลม โดยเตรียมสายส่งไว้แล้วราว ?1,000 MW (สำหรับโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำและโรงไฟฟ้าพลังงานลม โดยใช้สำหรับโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่ซื้อเข้ามาแล้วราว 114MW) ... ซึ่งปัจจุบัน BCPG* มีกำลังการผลิตที่ COD แล้วราว 450MW
******************************************
กด Like - Share เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ
Click Donate Support Web