- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 October 2014 16:31
- Hits: 2033
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์สั้นแต่ยังผันผวนต่อ
KGI มอง SET วันอังคารฟื้นตัวกรอบจำกัด วานนี้ SET ปิดค่อนข้างต่ำในช่วงท้าย และเรามองหุ้นสหรัฐฯ ที่ลงแรงเมื่อคืนไม่มีผลสำคัญต่อหุ้นเอเชียและ SET วันนี้ เนื่องจากไม่มีข่าวลบใหม่ๆ และน่าจะเป็นเพียงปัจจัยจากวอลุ่มบาง และการซื้อขายอัตโนมัติกระทบตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงปลายตลาด อย่างไรก็ดีหุ้นโลกก็ยังไม่มีข่าวบวกหนุนการกลับทิศ โดยตลาดติดตามปัจจัยสำคัญช่วงปลาย ต.ค. ถึงต้น พ.ย. ได้แก่การประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ 28-29 ต.ค. และการประชุม ธ.กลางยุโรป 6 พ.ย. ลุ้นความชัดเจนเรื่องนโยบายการเงิน กลยุทธ์สั้น: แนะขึ้นขาย-ลงเข้าซื้อเทรดดิ้ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เน้นหุ้นงบไตรมาส 3/57 ดี สะสม CPF*, BJCHI / เก็งกำไร KCE*
CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท เป้า Consensus 35.6 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 4 พันล้านบาท (+50% YoY และ +~12% QoQ) โตเด่น YoY และ QoQ (เป็นไปตามที่เราประเมินไว้เบื้องต้นก่อนหน้านี้) 2) แนวโน้มราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ในตลาดโลกที่ยังเป็นขาลงต่อเนื่อง คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไรในไตรมาสถัดๆไป 3) ค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าลง เป็น Sentiment บวกต่อการลงทุน
BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) เรายังแนะนำ “ซื้อสะสม” โดยประเมิน 1) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H57 โตเด่น (กำไรครึ่งปีหลังคิดเป็น 70% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ 1.3 พันล้านบาท เนื่องจากการรับรู้รายได้โครงการ Petrobas ส่วนใหญ่ที่จะเกิดขึ้นใน 2H57) และฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรเป็นขาขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในปี 2557 – 2559 2) เราประเมินได้ Sentiment บวกจากแนวโน้มค่าเงินบาทอ่อน (รายได้ทั้งหมดมาจากต่างประเทศ) 3) เป็นหุ้น Defensive ในเชิง Valuation ด้วย PE <10 เท่า และ Dividend yield ~6% ต่อปี
KCE* (เป้า Consensus 45.8 บาท) 1) Consensus ประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/57 +/- 500 ล้านบาท (+5% QoQ ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง) 2) PE ปี 2558 เพียง ~10.5 เท่า ยังไม่แพง ขณะเดียวกัน PEG ต่ำเพียง ~0.8 เท่า (CAGR 19% 2556-2559) ต่ำสุดในกลุ่มฯ (DELTA* ค่า PEG 1.2 เท่า / HANA* ค่า PEG ~2.5 เท่า 3) ค่าเงินบาท (เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ) มีแนวโน้มอ่อนค่าลง 4) ในเชิงกราฟ รูปแบบราคา Sideway ในกรอบแคบ (รับ 39 / ต้าน 41 บาท) เตรียม Breakout ซึ่งหากดีดพ้น 41 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 46 บาท ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์พรีวิวงบไตรมาส 3/57 คาดแนวโน้มเป็นบวก
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อแนวรับ” ยังคงแนะนำ “ทยอยสะสม” ต่อ Sentiment จากตลาดหุ้นต่างประเทศวันนี้ยังเป็นลบต่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ” ประเมินแนวรับ SET index +/- 1,540 จุด (ถัดไป +/- 1,530 จุด) แนวต้าน +/- 1,560 จุด (กรณีเลวร้ายแนะนำ “ขายตัดขาดทุน” ถ้า SET index หลุด 1,528 จุด) i) BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มแบงก์ (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) ราคาหุ้นปรับฐานเป็นโอกาสสะสม คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า(อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY ... นักลงทุนอาจพิจารณาเลือกเก็งกำไร LPN* (หุ้นเด่นอีกตัวในกลุ่มอสังหาฯ), SIRI* (เก็งกำไรประเด็นการจัดงาน Sansiri Life Comes Home) และ RICHY (เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดใหม่ภายในเดือนนี้ .. ปลดล๊อกตั้งแต่ IPO ยังไม่มีโครงการใหม่)
... หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ และ SCP) วันนี้มีข่าวบวก 1) คาดเปิดซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวเดือน ธ.ค. นี้ (นสพ ทันหุ้น) 2) คมนาคม ชงเรื่องปรับแบบรถสถานีไฟฟ้าสายสีแดง ค่าก่อสร้างเพิ่มขึ้น 8 พันล้านบาท คาดเป็นบวกต่อ ITD, STEC, UNIQ (นสพ ข่าวหุ้น) 3) SCP ลุ้นรับงานเสาเข็มรถไฟทางคู่เส้น "ฉะเชิงเทรา-คลอง19-แก่งคอย" เพราะโรงงานใกล้ไซต์งานต้นทุนต่ำกว่าคู่แข่ง (นสพ ทันหุ้น)
... หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล (SAMART* SAMTEL, ILINK, AIT) ราคาหุ้นในกลุ่มแข็งกว่าตลาดฯ คาดงานประมูลโครงการต่างๆของภาครัฐฯจะเริ่มทยอยในช่วงปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า ... คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ของ SAMART และ ILINK โตเด่น แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” i) SAMART* แนวรับ +/-31 บาท แนวต้าน 33.25 บาท (พ้นได้ถัดไป +/- 36 บาท) ii) SAMTEL แนวรับ 21 บาท แนวต้าน 22 บาท (พ้นได้ถัดไป +/- 23 บาท) iii) ILINK แนวรับ 17.3 บาท แนวต้าน 18.8 บาท iv) AIT แนวรับ 36 บาท แนวต้าน 39 บาท
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ ... ราคา Laggard หุ้นในกลุ่มฯ /SOLAR (ไม่มีเป้า Consensus) นสพ กรุงเทพธุรกิจ ลงข่าว บริษัทยอมรับมีเตรียมประกาศร่วมธุรกิจกับบริษัทญี่ปุ่น แจงอยู่ระหว่างเจรจาธุรกิจ คาดปิดดีลต.ค.นี้
... กลุ่มโรงกลั่น (TOP*, BCP* และ IRPC*) แนะนำ “หลีกเลี่ยง” โดยเราประเมินตลาดฯ เริ่มกลับมากังวลต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ของหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น (วันนี้ผู้บริหาร PTT* ให้สัมภาษณ์ประเด็นนี้ใน นสพ) ... มีโอกาสที่ Consensus จะปรับลดประมาณการฯลง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ (HEMRAJ*),กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
หลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มโรงกลั่น TOP*, BCP* และ IRPC*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TRUE* เริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ เริ่มต้นแนะนำ TRUE (ในเชิงพื้นฐาน) ด้วยคำแนะนำ “ขาย” โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าการ Turnaround คงต้องใช้เวลา เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมฯ
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) PTT* มีแผนลงทุนมูลค่า 1 แสนล้านบาท ในการก่อสร้างท่อส่งก๊าซใหม่จาก มาบตาพุดถึง กรุงเทพฯ (Bangkok Post) โครงการนี้จะเป็นท่อที่ห้าของไทย เนื่องจากท่อทั้งสี่ที่มีอยู่มีการใช้งานจนเกือบเต็มกำลัง และการก่อสร้างใหม่ใช้เวลานานหลายปี อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนในโครงการดังกล่าวในแง่ของการลงทุนว่าจะมาจาก ปตท หรือ บริษัท ท่อส่งก๊าซใหม่ที่ถูกแยกออกมาเนื่องจากรายละเอียดแผนการแยกท่อยังคงไม่ได้ข้อสรุป ทั้งนี้ ท่อส่งก๊าซใหม่นี้จะถูกสร้างเพี่อรองรับ สถานี LNG Phase 2 ที่กำลังอยู่ระหว่างการก่อสร้างโดยคาด COD 2017 แผนลงทุนนี้เป็นโครงการระยะยาวและไม่มีผลกระทบต่อกำไรของปตทในขณะนี้
(+) 3 บิ๊กรับเหมาฯลุ้นครม. อนุมัติปรับแบบสีแดง (ข่าวหุ้น) ITD* - STEC* - UNIQ กระเป๋าตุง “ประจิน” ชงครม.อนุมัติปรับแบบสถานีกลางบางซื่อ รถไฟฟ้าสายสีแดง บางซื่อ-รังสิต ค่าก่อสร้างพุ่งอีก 8,140 ล้านบาท ดันเคาะอี-ออคชั่นทางคู่ฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอยให้ได้ก่อนสิ้นปี 2557
(+) คีรีเปิดแผนปั้น NPARK เรือธงอสังหาริมทรัพย์ สร้างฐานรายได้ระยะยาว-สลัดคราบหุ้นเก็งกำไร (ข่าวหุ้น) “คีรี กาญจนพาสน์” เปิดโมเดลสว็อปหุ้นกับ NPARK มีเป้าหมายเพื่อให้เป็นเรือธงธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เครือบีทีเอสกรุ๊ป ประกาศชัดหลังดีลจบและกลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ เดินหน้าปรับโครงสร้างกรรมการใหม่ เพื่อใช้เป็นฐานการลงทุนสร้างรายได้ระยะยาวจากมูลค่าทรัพย์สินเริ่มต้น 10,000 ล้านบาท สลัดคราบหุ้นเก็งกำไรสู่หุ้นพื้นฐานในอนาคต
(+) HEMRAJ* เผยลูกค้าลุยซื้อที่ดิน 9 เดือนแรกกวาดยอดขายกว่า 522 ไร่ (ข่าวหุ้น) "เหมราชฯ" ประกาศยอดขายที่ดิน 9 เดือนแรกปี 2557 จำนวน 522 ไร่ จำนวนสัญญารวม 31 สัญญาเป็นลูกค้าใหม่ 21 ราย และลูกค้าเดิม 10 ราย โดยเป็นนักลงทุนญี่ปุ่น 39% และเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ 25%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1539 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1539 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1539 - 1562 จุด แต่หากดัชนี SET วันนี้ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1539 จุดนั้น อาจทรงราคาทางลงในกรอบ 1539 - 1529 จุด…
แนวรับวันนี้: 1539/1534/1529 แนวต้านวันนี้: 1550/1555/1561
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
