SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1583-95 ร่วง 3 วันติด ถูกกดดันจากความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน และส่งออกไทยเดือน ต.ค. หดตัวต่อเนื่อง -4.5% YoY และแย่กว่าตลาดคาด ขณะที่ส่งออก 10M19 หดตัว -2.3% YoY ต่างชาติซื้อสุทธิ 360 ลบ. 3 วันติด แต่ Short S50 Futures หนัก 17,148 สัญญา 3 วันติดเช่นกัน

         

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นฟื้นตัว น้ำมันพุ่ง +2.8%, จีนเชิญสหรัฐฯ เจรจารอบใหม่

          หุ้นโลกเมื่อวาน (21 พ.ย.) ปรับลง 3 วันติด แต่อัตราการปรับลงเริ่มชะลอตัว ท่ามกลางข่าวการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนที่ผสมผสาน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 1.57$ มาที่ 58.58 $/บาร์เรล ปิดสูงสุดในรอบ 2 เดือน คาดหวังกลุ่ม OPEC และประเทศพันธมิตรจะขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันไปจนถึงกลางปีหน้า รวมทั้งได้แรงหนุนจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง มอง SET มีลุ้นฟื้นตัว คาดจะได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-วัสดุก่อสร้าง ตามทิศทางราคาน้ำมันที่พุ่งแรง 2 วันติด ซึ่งถือว่าแข็งแกร่งกว่าคาด นอกจากนี้ สื่อตปท.มีการรายงานข่าวว่า จีนเตรียมเชิญสหรัฐฯ สู่โต๊ะเจรจาการค้ารอบใหม่ที่กรุงปักกิ่งก่อนวันหยุดขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีหน้า ขณะที่ศก.ภายในปท.ที่เห็นสัญญาณชะลอตัวต่อเนื่อง ทำให้รัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นศก.อีกรอบก่อนสิ้นปีนี้ จับตาการประชุมครม.เศรษฐกิจนัดหน่วยงานศก.หารือวันนี้ และตัวเลข PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของทั่วโลกใน พ.ย. โดยรวมคาดว่าจะกระเตื้องขึ้นจากเดือนก่อนหน้า แนวรับ 1580+/- แนวต้าน 1600+/- (เน้น), 1610 ตามลำดับ อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้

          

กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น เข้าสู่โหมด Wait&See / ลงทุนเป็นรอบ แนะสะสม

          ตราบใดที่ SET ยังไม่สามารถขึ้นมาปิดเหนือระดับ 1610 ยังไม่แนะนำการเก็งกำไร แนะอยู่โหมด Wait&See รอประเมินจังหวะใหม่ แต่สำหรับการลงทุนเป็นรอบ มองความผันผวนเป็นจังหวะในการทยอยสะสม

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PTG - ประกาศกำไร 3Q19 ที่ 257 ลบ. ดีกว่าที่เราคาดไว้จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีกว่าคาดและมาร์จิ้นธุรกิจ non-oil ดีขึ้น โดยกำไร 9M19 คิดเป็น 77% ของประมาณการในปีนี้ของเรา, แนวโน้มกำไรไตรมาส 4 คาดจะเติบโตสูงทั้ง YoY และ QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลและค่าการตลาดที่กลับขึ้นมาสู่ระดับปกติที่ 1.8-1.9 บ./ลิตร, มี upside จากธุรกิจปาล์มคอมเพล็กซ์ที่เริ่มเป็นบวกต่อผลประกอบการบริษัท, เป้าพื้นฐาน 24 บ. / APP เข้าเทรด mai วันนี้ - ประกอบธุรกิจจัดจำหน่ายโซลูชั่นด้านการออกแบบ และเทคโนโลยีการพิมพ์ 3 มิติอย่างครบวงจร, IPO 80m @ 2.46 บ. เรามองราคาจองไม่แพง เพราะคิดเป็น PER ที่ประมาณ 10 เท่าต้นๆ / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีแนวโน้มปรับประมาณการกำไร-เป้าหมายราคาหุ้นขึ้น - เด่น BDMS, BLA, BTS, CBG, TASCO, TK / หุ้นแนวโน้มกำไรปีหน้าเติบโตดีเข้าร่วมงาน OppDay ครึ่งเดือนหลัง - AMATA, ILM, PTG, SABINA, SISB, WHA / หุ้นเก็งเข้า SET50 / SET100 - CBG / BLA, WHAUP, EASTW / MSCI ประกาศทบทวนดัชนีมีผลราคาปิด 26 พ.ย. Global Standard Index - เข้า 4 ตัว BGRIM, GPSC, OSP, SAWAD ไม่มีออก ส่วน Small Cap. Index เข้า 7 ตัว CENTEL, DOHOME, JMT, SPRC, STPI, TPIPP, TQM ออก 3 ตัว CBG, SAWAD, TISCO / หุ้นที่มัก Outperform ตลาดหลังการจัดงาน SET in the City - KTB, SCC, VGI / ทยอยเก็บหุ้นปันผลในช่วงปลายปีนี้เพื่อการลงทุนหวังผลในช่วง Q1 ปีหน้า แนะนำ AP, BBL, KKP, MAJOR, QH, SCB, SCC, TVO / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุนของเงิน LTF & RMF - แนะนำ AOT, BDMS, BJC, CPALL, PTT, BBL, KBANK, SCB

          - หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่       ปท.          เหตุการณ์

          22 พ.ย.   JP, EU, US   ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ และบริการ ญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน พ.ย.

                    US           ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) ของสหรัฐฯ ใน พ.ย. (สุดท้าย)

          25 พ.ย.   US           ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Chicago สหรัฐฯ ใน ต.ค., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Dallas สหรัฐฯ ใน พ.ย.

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                              

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;