SET Index ปิดที่ระดับ 1596.83 จุด -10.42 จุด (-0.65%) มีมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท ภาพตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงสอดคล้องกับตลาดหุ้นต่างประเทศ ดัชนีปรับตัวลงปิดต่ำกว่า 1600 จุด ทำระดับต่ำสุดของเดือนพ.ย. โดยประเด็นลบสำคัญยังคงเป็นประเด็นการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ - จีนที่มีแนวโน้มตึงเครียด หลังจากที่สหรัฐผ่านร่างกฎหมายหนุนประชาธิปไตยในฮ่องกงวานนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงแรงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 หนุนให้เกิดแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงาน สำหรับหุ้นที่กดดัชนี ได้แก่ PTT CPALL AOT PTTEP และ IVL โดย NVDR Trading ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ได้แก่ PTT CPALL INTUCH TRUE และ ADVANC

          นักลงทุนรายย่อย และนักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิ สวนทางกับนักลงทุนสถาบันและบัญชีบล.ที่เป็นผู้ขายสุทธิ

          ตลาดตราสารหนี้ไทย Yield Curve เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET INFLOW 3,879 ล้านบาท

          ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้ปิดทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ 30.18 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ 30.18 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

Market Outlook

          คาด SET Index ปรับตัวลดลง เรามองว่าสงครามการค้าสหรัฐ-จีน ยังคงตึงเครียด และมีแนวโน้มว่าจะยืดเยื้อต่อหลังจากสหรัฐมีท่าทีต่อการประท้วงที่ฮ่องกง เรามองว่าสงครามการค้าที่ยืดเยื้อจะกดดันต่อมุมมองการเติบโตของ GDP โลก และการค้าในปี 2020 ทำให้จะมีการลดน้ำหนักต่อสินทรัพย์เสี่ยง เราแนะนำเพียงเก็งกำไรระยะสั้น จากหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะเด่น เช่นผลประกอบการเด่นใน 4Q19 สำหรับปัจจัยภายในประเทศ เรามองว่าประเด็นการเมืองยังไม่ใช่ประเด็นที่น่ากังวล เราคงมองรัฐบาลมีเสถียรภาพในระดับสูง อย่างไรก็ดี เราคงกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจปี 2020 ที่อ่อนแอ จากค่าเงินบาทที่แข็งค่า ซึ่งจะกระทบต่อภาคการส่งออกของไทย ให้ SET Index แนวรับ 1576 - 1591 จุด และแนวต้านที่ 1605 - 1610 จุด

          กลยุทธ์การลงทุน: นักลงทุนระยะสั้นเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยเฉพาะตัว เช่น รายงานผลประกอบการ 3Q19 เด่น หุ้นปันผลเด่น เป็นต้น นักลงทุนระยะกลาง wait & see

          ประเด็นที่น่าจับตา: BREXIT,  สงครามการค้าจีน - สหรัฐ, แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ, แนวโน้มค่าเงินบาท

Strategy Daily Pick

          PREB   ปันผลสูง+คาด 4Q19 โตเด่น

          PR9    PER ถูกเมื่อเทียบกับกลุ่มโรงพยาบาล

          ACE    เงิน IPO ช่วยลดต้นทุนการเงิน + อยู่ในช่วงการเติบโต

Fundamental Report

          -

Ztock Daily

          NER:    Support  2.46 - 2.48      Resistance 2.56 - 2.76

          RATCH:  Support  75.00 - 76.75    Resistance 78.50 - 81.75

Corporate Watch

          (+) WHA เตรียมบุ๊กรายได้ขายสินทรัพย์เข้ากองรีท WHART กว่า 4,800 ล้านบาท ในงบไตรมาส 4/62 หนุนผลงานพีกสุดรอบปีนี้ พร้อมลงนามสัญญากับลูกค้าโลจิสติกส์รายใหญ่พื้นที่รวม 2-2.65 แสนตารางเมตรภายในไตรมาส 4/62 ดันรายได้ปีนี้ตามนัดโต 70% #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) ไทยออยล์ ลุ้นไตรมาส 4/62 มีบันทึกกำไรจากสต๊อกน้ำมัน หลังทิศทางราคาน้ำมันดิบตลาดโลกเริ่มฟื้น ขณะที่ผลงานปีหน้าสดใส รับอานิสงส์นโยบาย IMO หนุนค่าการกลั่น-สเปรดน้ำมันกลุ่มดีเซลเพิ่มขึ้น แถมไม่มีปิดซ่อมใหญ่ นอกจากนี้คาดราคาน้ำมันดิบปีหน้าพุ่งทะยาน 60-65 เหรียญสหรัฐต่อ #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) AOT ไฟเขียวแผนลงทุน North Expansion สร้างอาคารผู้โดยสารหลังใหม่ 4.2 หมื่นล้านบาท "นิตินัย" เตรียมส่งต่อก.คมนาคมก่อนชงครม. หากได้รับอนุมัติพร้อมลุยก่อสร้างเสร็จใน 3 ปี รับผู้โดยสารเพิ่มได้อีก 40 ล้านคน #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+) JAS มีลุ้นปันผลพิเศษภายในธันวาคมนี้ โบรกฯคาดจ่ายหุ้นละ 1.72 บาท หลังขายสินทรัพย์เข้า JASIF มูลค่า 3.8 หมื่นล้านบาทเสร็จเรียบร้อยแล้ว ฟันกำไรพิเศษกว่า 6,996-8,500 ล้านบาท พร้อมควัก 4,275 ล้านบาทจองซื้อหน่วยลงทุนใหม่ JASIF จำนวน 475 ล้านหน่วย ที่ราคา 9 บาท/หน่วย หรือคิดเป็นสัดส่วน 19% #นสพ.ข่าวหุ้น

          (+/-) AOT มีมติลดค่า Landing Fee 6 สนามบิน เพื่อกระตุ้นตลาดการบินและท่องเที่ยว ระหว่าง 1 ธ.ค.62-30 เม.ย.63 #InfoQuest

Economy Watch

          (+/-) เลขาฯกกต.ชี้ช่องคณะกรรมการไต่สวนฯ นำคำพิพากษาศาลรธน. ไปประกอบสำนวนคดีอาญา ปม "ธนาธร" ฝ่าฝืน พ.ร.ป.เลือกตั้ง ด้าน"วิษณุ"ชี้มีช่องเอาผิดอาญา แต่ต้องพิสูจน์กันอีกมาก #ฐานเศรษฐกิจ

          (+/-) อธิบดีกรมสรรพสามิต เปิดเผยว่า ได้พบผู้บริหารสายการบินโลว์คอสต์ รวม 7 แห่ง และผู้ประกอบการน้ำมัน 5 แห่ง มาหารือผลกระทบจากการปรับขึ้นภาษีสรรพสามิตน้ำมันเครื่อง เจ็ตเอ 1 ที่ปรับขึ้นจาก 0.20 บาทต่อลิตร เป็น 4.70 บาทต่อลิตร ในปี 2560 โดยผู้ประกอบการชี้แจงว่า อยากให้ปรับลดภาษี เพราะได้รับผลกระทบอย่างมาก มีต้นทุนภาษีเพิ่มขึ้น 20 เท่า จึงได้สั่งให้ผู้ประกอบการไปทำแผนมาเสนอภายใน 2 สัปดาห์ว่าถ้ามีการปรับลดภาษีให้ จะมีแผนช่วยภาคการท่องเที่ยว เป็นประโยชน์ในเชิงสาธารณอย่างเป็นรูปธรรมอย่างไร #โพสต์ทูเดย์

          (+) ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ทีเอ็มบี ชี้ตลาดส่งออกทุเรียนไทยปีนี้ทะลุ 50,000 ล้านบาท แนะรัฐหนุนเร่งให้ธุรกิจไทยแกร่งรับการเติบโตในอนาคต #ประชาชาติ

          (+/-) นายกรัฐมนตรีไม่มีแนวคิดปรับทีมเศรษฐกิจ เน้นกระชับรูปแบบการทำงานของ ครม เศรษฐกิจครอบคลุม เศรษฐกิจฐานราก #ประชาชาติ

          (-) ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือน ต.ค. 2562 อยู่ที่ระดับ 91.2 ปรับตัวลดลงจากระดับ 92.1 ในเดือน ก.ย. นับว่าต่ำสุดในรอบ 17 เดือน เนื่องจากผู้ประกอบการยังคงมีความกังวลกำลังซื้อในส่วนภูมิภาคที่ยังชะลอตัว #ประชาชาติ

Global Watch

          (+/-) จีนลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานตามคาดเมื่อวานนี้เพื่อลดต้นทุนในการกู้ยืมให้กับบริษัทและเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ และดีมานด์ที่ลดลง บีเอ็นพี ปาริบาสชี้ว่า นี่เป็นการเริ่มต้น "วงจรผ่อนคลายนโยบายครั้งใหม่" และมีโอกาสที่ดอกเบี้ยจีนจะลดลงอีก #นสพ.ข่าวหุ้น

          (-) สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐมีมติด้วยคะแนนเสียง 417 ต่อ 1 เสียง ผ่านร่างกฎหมายเพื่อให้การสนับสนุนกลุ่มผู้ประท้วงเรียกร้องประชาธิปไตยในฮ่องกง หลังจากที่วุฒิสภาสหรัฐได้ลงมติสนับสนุนร่างกฎหมายดังกล่าว #InfoQuest

          (-) รอยเตอร์รายงานโดยอ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการค้า และบุคคลใกล้ชิดกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การบรรลุข้อตกลงการค้าเฟสแรกอาจมีการเลื่อนออกไปเป็นปีหน้า ขณะที่จีนต้องการให้สหรัฐยกเลิกภาษีมากขึ้น #InfoQuest

          (-) กระทรวงการต่างประเทศจีนส่งสัญญาณเตือนสหรัฐ หลังจากที่วุฒิสภาสหรัฐผ่านร่างกฎหมายเพื่อให้การสนับสนุนต่อกลุ่มผู้ประท้วงเรียกร้องประชาธิปไตยในฮ่องกง #InfoQuest

          (+/-) นายทิม คุก ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทแอปเปิล อิงค์ จะพาประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เข้าชมโรงงานแห่งใหม่ในเมืองออสติน รัฐเท็กซัส #InfoQuest

          Research Group

          Chavin Saengsirinavin

          Fundamental Analyst

          Sec No. 048514

          (+66) 2 088 8156

          Chavin.s@Z comsec.com

          Sutthivit Tesanaboon

          Fundamental Analyst

          Sec No. 028533

          (+66) 2 088 8158

          Sutthivit.t@Z comsec.com