SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1610-27 ปรับตัวลงเช่นเดียวกับทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค วิตกการค้าสหรัฐฯ-จีนไม่ชัดเจน และสถานการณ์ความไม่สงบในฮ่องกง ประกอบกับ ป.ป.ช.ชี้มูลความผิด 4 เจ้าหน้าที่รัฐและ STEC กรณีสินบนท่าเรือโรงไฟฟ้าขนอม ต่างชาติซื้อสุทธิ 558 ลบ. 3 วันติด แต่พลิก Short S50 Futures 5,535 สัญญา

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลง ไร้ปัจจัยบวกใหม่ ความกังวลเดิมๆ ถ่วงตลาด

          หุ้นโลกเมื่อวาน (13 พ.ย.) ปิดไร้ทิศทาง-ผสมผสาน โดยหุ้นยุโรปปรับลง จากความกังวลการค้าสหรัฐฯ-จีนไม่คืบหน้า ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก จากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหลายบริษัท ส่วนถ้อยแถลงของปธ.FED ต่อสภาคองเกรสวันแรกระบุว่า นโยบายการเงินปัจจุบันมีความเหมาะสมแล้ว เนื่องจากศก.สหรัฐฯ ยังมีแนวโน้มที่ดี คาดการแถลงวันนี้เป็นวันที่สองไม่น่าจะมีความแตกต่างจากวันแรก มอง SET มีแนวโน้มแกว่งซึมลง ตลาดขาดปัจจัยบวกใหม่ มีความกังวลเดิมๆ ที่ยังถ่วงตลาดอยู่ โดยการค้าสหรัฐฯ-จีนยังไม่ชัดเจน และปัญหาการประท้วงในฮ่องกงที่ยกระดับขึ้นอีก หลังทางการสั่งหยุดการเรียนการสอนเป็นครั้งแรกวันนี้ กดดันบรรยากาศการลงทุนทั่วตลาดหุ้นภูมิภาค ขณะที่ภาพรวมการประกาศงบ Q3 ของ บจ.ไทยที่ลดลงทั้ง YoY และ QoQ ทำให้ประมาณการกำไรตลาดเสี่ยงปรับลงอีก แนวรับ 1610, 1600+/- แนวต้าน 1620-25

          

กลยุทธ์การลงทุน : อ่อนตัวเป็นจังหวะเข้าเทรดดิ้งสั้น / ลงทุนเป็นรอบ แนะสะสม

          ยังหาจังหวะราคาหุ้นอ่อนตัวเข้าเทรดดิ้งระยะสั้น และใช้ Trailing Stop เมื่อ SET ปิดกว่าระดับ 1600 / สำหรับการลงทุนเป็นรอบ หวังผลภายในไตรมาส 1 ปีหน้า ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม เล็งเป้า SET ถัดไป 1650, 1670-80

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick PTG - ประกาศกำไร 3Q19 ที่ 257 ลบ. ดีกว่าที่เราคาดไว้จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีกว่าคาดและมาร์จิ้นธุรกิจ non-oil ดีขึ้น โดยกำไร 9M19 คิดเป็น 77% ของประมาณการในปีนี้ของเรา, แนวโน้มกำไรไตรมาส 4 คาดจะเติบโตสูงทั้ง YoY และ QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลและค่าการตลาดที่กลับสู่ระดับปกติที่ 1.8-1.9 บ./ลิตร, เป้าพื้นฐาน 24 บ. / BC เข้าเทรด mai วันนี้ - เป็นผู้พัฒนาโครงการอสังฯ เชิงพาณิชย์ (โรงแรม, อพาร์ทเมนท์ม, ศูนย์การค้า, สนง.ให้เช่า) ในรูปแบบสร้าง-ดำเนินงาน-ขาย-บริหารจัดการ, IPO 167m @ 2.86 บ., เราประเมินมูลค่าเหมาะสมเบื้องต้นที่ 2.96 บ. / MSCI ประกาศทบทวนดัชนีมีผลราคาปิด 26 พ.ย. Global Standard Index - เข้า 4 ตัว BGRIM, GPSC, OSP, SAWAD ไม่มีออก ส่วน Small Cap. Index เข้า 7 ตัว CENTEL, DOHOME, JMT, SPRC, STPI, TPIPP, TQM ออก 3 ตัว CBG, SAWAD, TISCO / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นคาดงบ 3Q19F ดี - ชอบ AMATA, BTS, CHG, EPG, ERW, JWD, MINT, PLANB, PRM, SPALI, SSP, TRUE / หุ้นใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุนของเงิน LTF & RMF - แนะนำ AOT, BDMS, CPALL, PTT, SCB / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / ลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON ท่องเที่ยว - AOT, ERW, SPA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT&IFF - CPNREIT, QHPF, WHART, DIF, JASIF, TFFIF ผสานหุ้นปันผลดี EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI

          - หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่        ปท.          เหตุการณ์

          14 พ.ย.    JP           GDP SA ใน 3Q19 (เบื้องต้น), ดัชนีการผลิตภาคอุตฯ (Tertiary Industry) ญี่ปุ่นใน ก.ย.

                     CH           ผลผลิตภาคอุตฯ, ยอดค้าปลีก, การลงทุนในอสังหาฯ-สินทรัพย์ถาวรจีนใน ต.ค.

                     CH, EU       GDP SA สหภาพยุโรปใน 3Q19 (เบื้องต้น), ผลสำรวจว่างงานจีนใน ต.ค.

                     US           งบประมาณรายเดือนและดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ต.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานฯ

          14-17 พ.ย. TH           มหกรรมการลงทุนแห่งปี SET in the City 2019

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                    

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;