SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1622-32 รีบาวด์ตามตลาดหุ้นภูมิภาคหลังร่วงหนักวันก่อน โดยสถานการณ์ประท้วงที่ฮ่องกงยังไม่มีรายงานความรุนแรงเพิ่ม ขณะที่ตลาดจับตาการค้า ส่งผลให้มูลค่าซื้อขายลดลงต่อเนื่อง 4 วันติด เหลือ 4.5 หมื่นลบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.03 พันลบ. และพลิก Long S50 Futures 8,910 สัญญา

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งออกข้าง กรอบ 1620-35 รอดูเจรจาการค้า-ปธ.FED

          หุ้นโลกเมื่อวาน (12 พ.ย.) ส่วนใหญ่ปรับขึ้น โดยเฉพาะหุ้นยุโรปบวกมากกว่า 0.5% คาดหวังสหรัฐฯ จะตัดสินใจเลื่อนการขึ้นภาษีรถยนต์สหภาพยุโรปออกไป ขณะที่การกล่าวสุนทรพจน์ของปธน.ทรัมป์ระบุว่า ข้อตกลงการค้ากับจีนเฟสแรกน่าจะเกิดขึ้นได้ในเร็วๆ นี้ แต่ไม่ได้ระบุว่าจะเกิดขึ้นเมื่อไร ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดทรงตัว (-8 เซนต์) นลท.ยังไม่วางใจเกี่ยวกับการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งออกด้านข้าง กรอบ 1620-35 หลังปธน.ทรัมป์ไม่ได้ระบุชัดเจนว่าข้อตกลงการค้าจะเกิดขึ้นเมื่อไร ทำให้นลท.น่าจะเบนความสนใจมาที่ถ้อยแถลงของปธ.FED ต่อสภาคองเกรส 2 วัน คือ วันพุธและวันพฤหัสนี้ โดยเราคาดว่าปธ.FED จะตอกย้ำมุมมองดบ.ระดับปัจจุบันมีความเหมาะสมแล้ว ไม่มีความจำเป็นต้องลดดบ.ลงอีก และศก.สหรัฐฯ ยังคงเติบโตได้ปานกลาง ส่วนภาพรวมการประกาศงบ Q3 เดินทางมาถึงครึ่งทางแล้ว โดยขณะนี้มีบจ.ใน SET จำนวน 323 บริษัทรายงานงบแล้วจากทั้งหมด 622 บริษัท มีกำไรรวม -20% YoY และ -4% QoQ ด้วยแนวโน้มกำไรที่ลดลงต่อเนื่อง ทำให้ประมาณการกำไรตลาดเสี่ยงปรับลงอีก กดดันตลาดระยะสั้นยังแกว่งไม่ไปไหน แนวรับ 1620+/- แนวต้าน 1630-35

          

กลยุทธ์การลงทุน : อ่อนตัวเป็นจังหวะเข้าเทรดดิ้งสั้น / ลงทุนเป็นรอบ แนะสะสม

          ยังหาจังหวะราคาหุ้นอ่อนตัวเข้าเทรดดิ้งระยะสั้น และใช้ Trailing Stop เมื่อ SET ปิดกว่าระดับ 1600 / สำหรับการลงทุนเป็นรอบ หวังผลภายใน 6 เดือนข้างหน้า ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม เล็งเป้า SET ถัดไป 1650, 1670-80

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CPALL - ครม.สัญจรเมื่อวานออกมาตรการชิมช้อปใช้เฟส 3 คาดเป็นผลดีต่อการบริโภคภายในปท.ต่อเนื่อง, ประกาศงบ Q3 ดีตามคาด มีกำไร 5.6 พันลบ. +8% YoY และ +17% QoQ ด้วยมาร์จิ้นที่ดีขึ้น YoY, ค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายที่ลดลง QoQ และการขยายสาขาต่อเนื่อง คาดจะหนุนกำไร Q4 โตต่อ, เราเริ่มเห็นสัญญาณซื้อคืนของต่างชาติกลับมาแล้วหลังจากที่ขายสุทธิหุ้น CPALL ในช่วง 2 เดือนที่แล้ว, เป้าพื้นฐาน 95 บ. / ACE เข้าเทรด SET หมวด ENERG วันนี้ - เป็นบ.ที่ถือหุ้นบ.อื่นที่ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าและไอน้ำ, IPO 1,018m @ 4.4 บ., มองราคา IPO ค่อนข้างสูงมากแล้วเมื่อเทียบกับหุ้นโรงไฟฟ้าตัวอื่นและความเสี่ยงด้านคดีความ / MSCI ประกาศทบทวนดัชนีมีผลราคาปิด 26 พ.ย. Global Standard Index - เข้า 4 ตัว BGRIM, GPSC, OSP, SAWAD ไม่มีออก ส่วน Small Cap. Index เข้า 7 ตัว CENTEL, DOHOME, JMT, SPRC, STPI, TPIPP, TQM ออก 3 ตัว CBG, SAWAD, TISCO / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นคาดงบ 3Q19F ดี - ชอบ AMATA, BTS, CHG, EPG, ERW, JWD, MINT, PLANB, PRM, SPALI, SSP, TRUE / หุ้นใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุนของเงิน LTF & RMF - แนะนำ AOT, BDMS, CPALL, PTT, SCB / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / ลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON ท่องเที่ยว - AOT, ERW, SPA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT&IFF - CPNREIT, QHPF, WHART, DIF, JASIF, TFFIF ผสานหุ้นปันผลดี EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI

          - หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่       ปท.           เหตุการณ์

          13 พ.ย.   JP, EU        ดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่นใน ต.ค., ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมสหภาพยุโรปใน ก.ย.

                    US            ปธ.FED แถลงนโยบายการเงินต่อสภาคองเกรส, ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ต.ค.

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                              

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;