SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1589-1603 อ่อนแอกว่าหุ้นภูมิภาค โดยค่อย ๆ ถอยหลังลงต่อเนื่อง ในภาคบ่ายมีแรงขายหุ้นกลุ่ม ICT โดยเฉพาะ JAS ร่วงปิดฟลอร์ กดดันบรรยากาศการลงทุนโดยรวม ต่างชาติขายสุทธิอีก 1.0 พันลบ. (สัปดาห์ที่แล้วขายสุทธิ 4 วันใน 5 วันทำการ) และพลิก Short S50 Futures 6,461 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ Sentiment หุ้นตปท.-น้ำมันดี, Rating ไทยปรับขึ้น

          หุ้นโลกวันศุกร์ (1 พ.ย.) บวกกว่า 1% ดัชนี DJ บวกกว่า 300 จุด ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ในเดือน ต.ค. แข็งแกร่งกว่าคาด +128,000 ตำแหน่ง (vs ตลาดคาดที่ประมาณ 90,000 ตำแหน่ง) นอกจากนี้ยังมีการปรับตัวเลขการจ้างงานเดือน ก.ย. และ ส.ค. ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญด้วย สะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นเกือบ 4% จากความคืบหน้าการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน โดยจีนระบุทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องในหลักการร่วมกันแล้ว มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ คาดจะได้บรรยากาศหุ้นตปท.และราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นหนุน ประกอบกับ R&I ปรับเครดิตประเทศไทยขึ้นจาก "BBB+" เป็น "A-" และแนวโน้มมี "เสถียรภาพ" เชื่อว่าจะมีสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือรายอื่น ๆ ปรับเครดิตประเทศไทยขึ้นอีกในช่วงปลายปีนี้ เป็นผลดีต่อ Fund Flows ในอนาคต ส่วนการประชุมครม.เศรษฐกิจเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เห็นชอบ 13 มาตรการสนับสนุน SME ขณะที่การพิจารณารถไฟฟ้าสายสีเขียวจะเสนอครม.ชุดใหญ่ในการประชุมวันอังคารนี้ แนวรับ 1590+/-, แนวต้าน 1600-05 อนึ่ง GPSC ติด Cash Balance 4 พ.ย. - 13 ธ.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง แนะเก็งกำไร / ลงทุนเป็นรอบ แนะสะสม          

          นลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง และใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1590 / สำหรับการลงทุนเป็นรอบ (3-6 เดือนข้างหน้า) ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม เล็งเป้า SET ขึ้นทดสอบ 1620, 1650 ตามลำดับ

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CPALL - มองราคาหุ้นที่อ่อนตัวในช่วงนี้เป็นจังหวะดีในการเข้าลงทุน, คาดแนวโน้มกำไรปีนี้และปีหน้าจะเติบโต 8% และ 18% ตามลำดับ จากแผนการขยายสาขาต่อเนื่องทั้งในไทยและในตปท. และอัตราส่วนกำไรที่จะเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้าประเภทอาหาร, CPALL เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่อยู่ใน SET50 และ ESG คาดจะเป็นเป้าหมายของกองทุน LTF เดิมและกองทุนใหม่ในอนาคต, เป้าพื้นฐาน 95 บ. / หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นคาดงบ 3Q19F ดี - ชอบ AMATA, BTS, CBG, CHG, EPG, ERW, GPSC, INTUCH, JWD, MINT, MTC, PLANB, PRM, SPALI, SSP, TRUE, WHA / หุ้นขนาดใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุนของเงิน LTF & RMF ไหลเข้า - แนะนำ AOT, BDMS, CPALL, PTT, SCB  / หุ้นรับอานิสงส์ "ชิมช้อปใช้" - BJC, CPALL, ERW, MINT, SPA / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / ลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON ท่องเที่ยว - AOT, ERW, SPA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT&IFF - CPNREIT, QHPF, WHART, DIF, JASIF, TFFIF ผสานหุ้นปันผลดี EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI

          - หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

ปัจจัยติดตาม

วันที่       ปท.         เหตุการณ์

4 พ.ย.    EU          ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ต.ค.

          US          คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.ย. (สุดท้าย), คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ ใน ก.ย.

5 พ.ย.    JP, CH      การเปลี่ยนแปลงฐานเงินญี่ปุ่นใน ต.ค., PMI ภาคบริการภาคเอกชนจีน (Caixin) ใน ต.ค.

          US          ISM ภาคบริการสหรัฐฯ ใน ต.ค., ดุลการค้าสหรัฐฯ ใน ก.ย.

6 พ.ย.    TH, JP      การประชุม BOT, PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคญี่ปุ่นใน ต.ค.

          EU          PMI ภาคบริการสหภาพยุโรปใน ต.ค., ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปใน ก.ย.

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                    

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;