วันศุกร์ที่ผ่านมา SET แกว่ง sideway ในกรอบแคบ รอผลการโหวตงบประมาณประจำปี 63 และความคืบหน้า Brexit โดยมีแรงขายใน KBANK, BDMS, MINT, BGRIM โดย ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,631.43 (-1.4 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 5.5 หมื่น ลบ. (เทียบกับวันก่อนหน้า 6.1 หมื่น ลบ.)

          โดยนักลงทุนต่างชาติ ขายหุ้นไทย 1,655 ลบ. (นักลงทุนสถาบันขาย 179 ลบ.) ส่วนตลาด TFEX นักลงทุนต่างชาติเปิด Short Futures ที่ 6,224 สัญญา

Stock Picks & Trading Idea

          ADVANC (ราคาเป้าหมาย 272 บ/หุ้น) คาดกำไร 3Q62 ขยายตัวขึ้นได้ทั้ง QoQ และ YoY จากทิศทางรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย (ARPU) ของกลุ่ม ICT ที่ยังคงเร่งตัวขึ้นเด่น ผสานกับอัตราการปันผลที่อยู่ในระดับน่าสนใจราว 3-4% ต่อปี รวมถึงได้อานิสงส์บวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลงอีกด้วย

Investment Theme

          สภาฯไทย เห็นชอบ พรบ.งบประมาณ แต่สภาฯอังกฤษ ยังไม่ผ่านข้อตกลง Brexit: สุดสัปดาห์ที่ผ่านมามีหลายเรื่องที่ตลาดกำลังจับตาอย่างใกล้ชิด โดยเริ่มจากปัจจัยในประเทศ คือ การอภิปรายและโหวตร่าง พรบ.งบประมาณรายจ่ายประจำปี 2563 วงเงิน 3.2 ล้านล้านบาท ในวาระที่ 1 ซึ่งผลการโหวต มีคะแนนเสียงเห็นชอบ 251 เสียง ส่วนทางด้านฝ่ายค้านพร้อมใจกันงดออกเสียง 234 เสียง ส่งผลให้ร่าง พรบ.ในวะระที่ 1 ผ่านพ้นไปได้ โดยขั้นต่อไป คณะกรรมาธิการวิสามัญฯทั้ง 64 คนที่ตั้งขึ้น จะมีการพิจารณาแก้ไขรายละเอียดในแต่ละมาตรา แล้วนำกลับมาพิจารณาเพิ่มเติมในวาระที่ 2-3 ในวันที่ 8-9 มกราคม 2563 โดยการประชุมนัดแรกจะเริ่มต้นในวันที่ 24 ตุลาคมนี้ โดยมีระยะเวลาในการแปรญัตติ 30 วัน ท้ายที่สุดจะเป็นการพิจารณาของวุฒิสภา ในวันที่ 20 มกราคม 2563 ซึ่งหากขั้นตอนต่างๆ ผ่านพ้นไปได้ คาดจะมีการเริ่มเบิกจ่ายได้ในช่วงเดือน กุมภาพันธ์ 2563 ส่วนด้านปัจจัยต่างประเทศ จับตาไปที่การประชุมสภาอังกฤษ ประเด็นการโหวตข้อตกลง Brexit ซึ่งบทสรุปคือ สภาอังกฤษยังไม่เห็นชอบข้อตกลงที่นายก Boris Johnson ไปคุยกับ EU เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งล่าสุดทางด้านนาย Boris Johnson ได้ยื่นเรื่องต่อ EU เพื่อขอเลื่อนเส้นตาย Brexit จากเดิม 31 ตค. 2562 เป็น 31 มค. 2563

          Investment Strategy : ภาพ SET ระยะสัปดาห์ประเมินกรอบที่ 1610-1650 จุด โดยสำหรับวันนี้ให้แนวรับสั้นที่ 1620 แนวต้าน 1640 จุด แนะสะสม Big cap พื้นฐานดี "ADVANC, AOT, GPSC" / เก็งงบ 3Q62 เด่น "JMT" /ปันผลสูง "KKP, MAJOR" / ความคืบหน้า พรบ.งบประมาณปี63 "STEC"

Big Issue

          

เมื่อคืนที่ผ่านมา :  

          คลังเตรียมเสนอลดค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนองบ้านไม่เกิน 3 ล้านบาท เหลือ 0.01% ระยะเวลา 6 เดือน

          สภาฯ มีมติผ่านร่าง พรบ.งบประมาณปี 63 (เห็นด้วย 251 และงดออกเสียง 234 เสียง)

Eyes on

ปัจจัยต่างประเทศ :

          ประชุม ECB 24 ตค.นี้ คาดคงดอกเบี้ยเงินฝากที่ -0.5%

          EU Econ: 24 ตค. ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการ กลุ่มยูโรโซน

          US Econ: 24 ตค. ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการ, ยอดขายบ้านใหม่

ปัจจัยในประเทศ :

          จับตามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ(ชิมช้อปใช้เฟส 2, ลดค่าโอน-จดจำนอง)

          21 ตค. ตัวเลขส่งออก-นำเข้า เดือน กย.

          การรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน 3Q62

Technical View

SET

          แนวรับ : 1600/1625

          แนวต้าน : 1640/1660

SET Index : หากผ่าน 1640 จะ Break แนวต้านเส้น Downtrend ระยะยาว

          ดัชนีแกว่ง Sideway Down ตลอดทั้งวัน ก่อนจะมีแรงซื้อกลับได้เด่นชัดในช่วงบ่ายจากหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้าง ค้าปลีก และขนส่ง แต่ยังคงถูกกดด้วยแนวต้านเส้น Downtrend หลักบริเวณ 1640 จึงมองว่าหากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ดัชนีจะเริ่มมีแนวโน้มการขึ้นต่อได้ชัดเจนมากขึ้น ระยะสั้นจึงแนะนำใช้กรอบการเทรดบริเวณ 1625-1660 โดยหากผ่าน 1640 ได้เน้น Let Profit Run ไปที่ 1660(EMA200Day)

กลยุทธ์การลงทุน

          มีหุ้น: หากผ่านแนวต้าน 1640 เน้น Let Profit Run มองแนวต้านถัดไปที่ 1660 แต่หากหลุด 1625 แนะนำ Lock Profit

          ไม่มีหุ้น: อ่อนตัวไม่หลุด 1625+/- ยังเป็นโอกาสซื้อเพื่อ Trading

Tiger Picks :

          

KKP :  ซื้อ

          แนวรับ : 65.00-66.50

          แนวต้าน : 69.00/71.00

          ตัดขาดทุน : 64.50

SPCG : ซื้อ

          แนวรับ : 20.90-21.60

          แนวต้าน : 22.00/22.50

          ตัดขาดทุน : 20.70

ข่าว เด่น พร้อมคำแนะนำ

GFPT

          ตื่นไฟไหม้เกินเหตุกระทบแค่ 3% เป้า 18.20 บ. (ทันหุ้น)

          ความเห็น : โรงงานไก่แปรรูปปรุงสุกมี 5 ไลน์การผลิต โดย 2 ไลน์ต้องหยุดผลิต 3-4 สัปดาห์ อย่างไรก็ดี บริษัทอาจไปใช้การผลิตจากโรงงานของ McKey ทดแทนได้ส่วนหนึ่ง และอาจมีการขายไก่ที่ไม่ได้เข้าโรงงานแปรรูปปรุงสุกให้กับผู้ประกอบการในประเทศไทย โดยรวมแล้วอาจกระทบผลประกอบการ 4Q62 ส่วนหนึ่ง แนะนำ Trading Buy เป้าหมาย 18.50 บาท

VGI

          รับอานิสงส์รถไฟฟ้าขยายตัว (ทันหุ้น)

          ความเห็น : นอกจากประเด็นงบที่แนวโน้มยังเติบโตดีแล้ว เรามองว่า VGI มีโอกาสสูงเช่นกันที่จะได้นำเข้าดัชนี SET50 ในปลายปีนี้ เนื่องจากปัจจุบัน market cap สูงกว่า 8.5 หมื่น ลบ. และ free float แตะ 18.6% แล้ว คงคำแนะนำ ซื้อ เป้าหมาย 10.70 บาท

COM7

          ชี้รายได้ปีนี้ทะลุ3หมื่นล้าน  (ข่าวหุ้น)

          ความเห็น : ประเด็นข้างต้นเป็นไปตามที่เราประเมินไว้ก่อนหน้า เรามอง COM7 เป็นหุ้นที่โมเมนตัมกำไรจะแข็งแกร่งในช่วง 2H62 และเราเชื่อว่ายอดขายสินค้า Apple น่าจะยังดีต่อเนื่องในช่วงต้นปี 2563 จากกลยุทธ์ด้านราคา ที่ช่วยดึงส่วนแบ่งตลาดจากกลุ่ม Android ได้ใน 3-6 เดือนข้างหน้า แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 30.50 บาท

CKP

          พร้อม COD ไซยะบุรี (ข่าวหุ้น)

          ความเห็น : กำหนดการณ์ดังกล่าวเป็นไปตามแผนที่วางไว้ เราได้รวมมูลค่าและส่วนแบ่งผลประกอบการของ XPCL ไว้แล้วในประมาณการ และยังคงแนะนำ Take profit ราคาเป้าหมาย 5.6 บาท เนื่องจากราคาปัจจุบันที่สะท้อนโครงการ XPCL ไปแล้ว upside ที่เหลือจะมาจากโครงการที่อยู่ระหว่างเจรจา ที่ยังไม่ถูกรวมไว้ในประมาณการ อย่างไรก็ตามยังคงต้องรอความชัดเจนว่าจะได้รับสิทธิ์เป็นผู้ดำเนินการก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังน้ำแห่งใหม่ในลาวหรือไม่ ซึ่งปัจจุบันมีการแข่งขันสูงขึ้นจากความต้องการเข้ามีส่วนแบ่งของผู้เล่นหลายราย

SCC

          เปิดแผนบุก 'เคมิคอลส์' 6 ปีขึ้น (ประชาชาติธุรกิจ)

          ความเห็น : โครงการปิโตรเคมีระดับ World Class ในเวียดนามใช้เวลาก่อสร้าง 5 ปี จะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในไตรมาสแรกปี 2566  จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตอีก 1.6 ล้านตัน เป็น 4.65 ล้านตัน พร้อมมีการวิจัยและพัฒนาต่อเนื่อง สร้างนวัตกรรม  แต่ในระยะสั้น คือ ปีนี้ ต่อเนื่องถึงปีหน้า จะถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ช่วงถดถอยกระทบธุรกิจปิโตรเคมีเข้าสู่ช่วงขาลง  เราแนะนำ ถือ รอดูสถานการณ์ก่อน

          นักวิเคราะห์ : วิจิตร อารยะพิศิษฐ

          Research Department Tel. 02-658-5000